Субъекты внешнего финансового анализа предприятия

Финансовый анализ предприятия

Тщательный анализ финансового состояния предприятия — одна из составляющих коммерческого успеха. Анализ деятельности позволяет оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы, составить адекватный прогноз на будущее.

Понятие финансового анализа предприятия

Финансовым анализом называют комплекс методик по накоплению, переработке и анализу качественной и количественной информации, касающейся финансов предприятия. В успешных компаниях финансовый анализ идет рука об руку с управленческим, позволяя вовремя обнаружить и искоренить негативные тенденции и усилить позитивные.

Цели и задачи финансового анализа предприятия

Финансовый анализ выполняется для того, чтобы принять обоснованные управленческие решения.

На предприятиях проводится как внешний, так и внутренний анализ:

  • внутренним анализом занимаются сотрудники компании, используя более широкую базу (не только данные открытой отчетности, но и специфическую внутреннюю отчетность, вплоть до того, каков процент брака и рекламаций по тому или иному виду продукции) и большую степень детализации (то есть изучается не только общий результат предприятия, но и локальные показатели отдельных подразделений); чаще всего данные внутреннего финансового анализа не предоставляются общественности и могут быть достаточно специфическими, в них отражаются не только результаты, но и механизмы, которые к ним привели;
  • внешний анализ выполняется сторонними специалистами, представляющими интересы как бизнеса (партнеров, кредиторов, инвесторов), так и контролирующих органов (например, Федеральная налоговая служба), СМИ, научных организаций; целью проведения внешнего анализа являются: определение степени рисковости вложений капитала в предприятие, прогнозирование возможной доходности инвестиций, конкурентоспособности фирмы; отчеты максимально формализованы.

Иными словами, внешний анализ — констатация фактов. Внутренний — углубленная оценка причинно-следственных связей.

Также финансовый анализ предприятия может быть:

  • полным, тематическим (зависит от объема);
  • предварительный, текущий (или оперативный), ретроспективный (зависит от периода, за который проведен анализ).

Задачи подчиняются цели и виду исследования, среди них:

  • полная, объективная и своевременная оценка состояния финансов компании на отчетную дату;
  • выявление причин, которые привели к такому состоянию дел;
  • обнаружение резервов и ресурсов (возможно, не использованных), которые можно использовать для оптимизации деятельности предприятия в финансовой сфере;
  • проработка конкретных шагов, направленных на улучшение финансового состояния компании;
  • прогнозирование финансовых результатов будущих периодов.

Источники данных для анализа

В зависимости от заказчика, выбираются и источники информации. Могут использоваться как все перечисленные документы, так и часть.

  • Бухгалтерский баланс (форма №1). В нем отражены активы и пассивы предприятия на начало и конец отчетного периода.
  • Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (форма №2). В этом документе отражают как общие финансовые поступления (объем продаж), так и издержки, чистую прибыль и убыток.
  • Отчет о движении капитала (форма №3). В структуру этого отчета включаются данные о величине и составляющих собственного капитала, а также динамика изменений (за счет вкладов, изъятий и прочих операций).
  • Отчет о движении денежных средств или отчет о денежных потоках (форма №4). Документ отражает поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Не выплаченные или не полученные на момент составления отчета суммы в форме №4 не отражаются.
  • Дополнительные финансовые документы. Они выбираются, исходя из конкретной ситуации.

Важно понимать, что используемые данные имеют ограничения, на которые надо делать поправку при анализе:

  • коэффициенты, рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности, являются общими, их целесообразно применять для принятия узких управленческих решений;
  • инфляция — фактор, способный исказить результаты анализа;
  • прибыль — недостаточно информативный показатель, чтобы только на его основе оценивать эффективность управленческих решений.

Есть программные продукты, которые позволяют получить нужные данные быстро и при минимальном влиянии человеческого фактора. Например, БИТ.ФИНАНС.Управленческий учет — Комплексное решение на базе 1С:Предприятие 8 для организации управленческого учета предприятия любого масштаба!

Методики финансового анализа предприятия

Чаще всего последовательно или параллельно применяют несколько методик. Это позволяет получить полную картину финансового состояния в разных разрезах.

Вертикальный анализ

В основе этого вида анализа — то, что итоговые показатели (на отчетную дату) принимаются равными 100%. Далее отдельные части (статьи) выражаются в виде процентов от целого. Иначе говоря, в процессе такого анализа выясняется удельный вес каждой составляющей в общем результате.

Второе название этого вида анализа — структурный. В рамках этой процедуры проводятся такие виды анализа:

  • анализ активов (оборотные, внеоборотные, их элементарный состав и уровень ликвидности) — это помогает в последующей оптимизации состава активов;
  • анализ капитала (удельный вес собственного и заемного капитала, их элементарный состав, срочность обязательств) — это позволяет выявить средневзвешенную стоимость капитала;
  • анализ денежного потока по видам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной).

Горизонтальный анализ

Второе название этого подхода — временной (динамичный). В его процессе данные, имеющиеся на отчетную дату, сравниваются с аналогичными данными за прошедший период (например, сравнивается собственный капитал на начало и конец 2-3 предшествующих лет).

В процессе отслеживается не только скорость роста отдельных статей, но и выявляются тенденции изменений.

Горизонтальный анализ особенно важен для компаний, деятельность которых существенно зависит от сезонности.

Важно! Вертикальный и горизонтальный анализы дополняют друг друга, рекомендовано их параллельное выполнение.

Сравнительный (пространственный) анализ

Главное в этом подходе — сопоставление между собой отдельных групп показателей. При этом по группам разбивается финансовая отчетность филиалов, подразделений компании. В качестве базы для сравнения могут выступать данные по таким же группам показателей у конкурентов или в целом по отрасли:

  • сравнение с конкурентами помогает понять, какие меры помогут занять выгодную позицию по отношению к конкретным компаниям;;
  • сравнение со средними показателями по отрасли показывает резервы, задействовав которые можно улучшить свои показатели;
  • сравнение сопоставимых данных между подразделениями компании дает пространство для маневра внутри компании и перераспределения ответственности и ресурсов между отделами;
  • сравнение текущих показателей с плановыми позволяет вовремя отследить отставание или опережение компанией и принять меры для исправления ситуации и извлечения из нее пользы.

Трендовый анализ

Разновидность горизонтального анализа, выделяемая в отдельный метод. Суть его в том, что показатели какого-то периода принимаются базовыми. С этой базой сравниваются показатели других периодов. На основе выявленных отклонений формируется тренд. Этот тренд служит основой для построение прогнозов на перспективу.

Факторный (интегральный) анализ

Данный метод подразумевает использование многомерного статистического анализа. Исследуется влияние отдельных факторов на общий результат. В рамках этого метода берутся во внимание внутренние и внешние факторы, оказывающие воздействие на предприятие:

  • законодательные изменения;
  • колебание уровня цен (как на продукцию, так и на ресурсы для ее производства);
  • социально-экономические изменения в регионах, где работает компания, ее подрядчики и клиенты.

При факторном анализе каждый фактор может быть разложен на ряд составляющих.

Анализ коэффициентов (относительных показателей)

Один из наиболее важных по мнению экспертов методов. Чаще всего рассчитываются показатели платежеспособности и ликвидности.

Иными словами, выясняется, есть ли у компании финансы для оплаты всех своих обязательств и насколько легко и быстро имущество может быть трансформировано в деньги.

БИТ.ФИНАНС/ПРОФ

С помощью БИТ.ФИНАНС/ПРОФ вы можете создать финансовый анализ своего предприятия в кратчайшие сроки

  • Бюджетирование;
  • Казначейство;
  • Формирование БДДС и план-фактный анализ;
  • Платёжный календарь.

Этапы проведения финансового анализа предприятия

1. Описание цели анализа, его формата

На этом этапе обычно привлекаются аналитики, которые на основе круга вопросов, на которые надо получить ответы, подбирают методы, которыми можно получить нужную информацию.

Уже на этом этапе необходимо понимать:

  • кто будет использовать данные финансового анализа, в какой форме должны быть поданы результаты, какова часть конфиденциальной информации;
  • промежуток времени, за который понадобятся данные;
  • перечень документов, из которых черпают нужную информацию.

2. Предварительный обзор состояния предприятия

Собираются данные о том, каковы ключевые показатели деятельности компании на момент проведения анализа. Обязательно надо зафиксировать такие данные:

  • условия работы компании;
  • результаты, которых добилось предприятие;
  • имущественное положение на начало и конец отчетного периода;
  • перспективы.

3. Проверка имущественного и финансового состояния организации

На этом этапе проверяется рациональность вложения денежных средств в активы. Также оцениваются платежеспособность и ликвидность организации.

Обычно рассчитываются такие показатели.

  • Коэффициенты ликвидности

Обеспечивают понимание способности компании отвечать по краткосрочным обязательствам. В идеале — досрочно. В пессимистичном варианте — с нарушением сроков.

  • Показатели структуры капитала

На основании приведенных ниже коэффициентов можно понять, насколько компания стабильна в долгосрочной перспективе. Практика показывает, что рассматривать эти показатели необходимо в динамике.

При этом постоянный рост заемного капитала — неблагоприятный фактор. Если в динамике и в сравнении с коэффициентом маневренности собственного капитала заемные средства периодически уменьшаются, это может быть свидетельством особенностей компании (например, сезонности). Также при оценке структуры капитала важно учитывать репутацию компании, источники привлечения средств.

4. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

На этом этапе оцениваются и интерпретируются данные таких параметров.

  • Эффективность использования ресурсов предприятия

Анализируется на основе коэффициентов, приведенных ниже. Практика показывает, что от скорости оборота средств зависит годовой финансовый оборот.

Прослеживается закономерность: ускорение оборота на одном участке ведет к тому же на других. То есть: средства, вложенные в активы, быстрее становятся реальными денежными средствами.

  • Соответствие плановым показателям

Они задаются внутри компании (реже — вышестоящими организациями). Есть случаи, когда отклонение от плана не говорит о неполадках в работе. Если есть данные о том, что ресурсы перераспределены для достижения высоких результатов в других направлениях, то отставание от плана в определенном сегменте может быть оправданным и нормальным.

Этот показатель — комплексная оценка степени эффективности применения разных видов ресурсов предприятия.

5. Анализ структуры баланса

На этом этапе проверяется риск несостоятельности предприятия и возможности ее преодолеть. Обычно рассчитывается коэффициент утраты (или восстановления) платежеспособности. Покажет реальные перспективы компании:

Результат, который меньше 1 — опасный признак. Говорит о том, что в ближайшее время структура баланса может стать неудовлетворительной.

Результат, который больше 1 — свидетельство того, что на протяжении полугода компания может стать платежеспособной.

Оба показателя — вероятностные. Чтобы сделать картину достовернее, можно взять для расчетов не 2, а 4 временных отрезка (и даже более).

Вывод

Финансовый анализ деятельности предприятия — эффективный инструмент для анализа ограничений. Понимание ограничений, поможет составить план действий по увеличению эффективности вашего бизнеса.Также анализ деятельности организации поможет выявить наиболее уязвимые сегменты деятельности, планомерная работа с которыми приведет к положительной динамике деятельности.

БИТ.ФИНАНС.Проф – решение на базе 1С:Предприятие 8 для создания полноценной системы казначейства и бюджетирования в компании, холдинге. Система обеспечит вас финансовыми показателями (KPI) компании в виде наглядных отчетов, графиков, диаграмм и дашбордов для руководства компании.

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов и они расскажут вам с помощью каких программ и отчетов 1С можно контролировать и анализировать деятельность предприятия.

Субъекты финансового анализа

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим субъекты финансового анализа. Анализ деятельности предприятия проводится во всех компаниях, в той или иной степени. Оценка деятельности организации позволяет вывести бизнес на уровень эффективной работы и вовремя нивелировать последствия негативных факторов. Кто является субъектами такого анализа и какая классификация к ним применяется, рассмотрим в статье.

Роль финансового анализа в жизни организации

Каждый собственник своего бизнеса хочет, чтобы его «детище» эффективно функционировало, стабильно развивалось и, конечно же, приносило прибыль.

Вся экономическая жизнь компании укладывается в целую систему показателей и отчетов, которые отражают весь жизненный цикл компании. Но просто цифры в отчетах никому ни чем не расскажут.

ВАЖНО! Для того чтобы «читать» такие документы, обязательно нужно уметь анализировать каждый из показателей в отдельности и в совокупности с другими

Исходя из данных компании, можно узнать, насколько она платежеспособна, рентабельно ли производство, отдельная продукция или показатель, можно ли говорить об устойчивости и стабильном развитии организации.

По итогам проведенного анализа выявляются все сильные стороны и недостатки в работе. На основе итоговых оценок принимаются решения о дальнейшем развитии, вырабатывается комплекс мер для оздоровления деятельности и улучшения значения показателей. В конечном итоге, анализ помогает, в том числе, привлечь инвесторов или получить кредит в банке, нарастить свое присутствие на рынке.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Кто такие субъекты финансового анализа

При проведении анализа выделяются понятие объекта и субъекта анализа.

С объектом все понятно – это то, что оценивается. С субъектом все обстоит сложнее.

Если руководствоваться логикой, то можно определить, что субъектами являются те, для кого предоставляется информация. То есть те, кто является пользователем полученных в результате анализа данных, называются субъектами финансового анализа.

В зависимости от того, кто использует результаты анализа, субъекты делятся на внешних и внутренних пользователей. Разницу между ними покажем в таблице.

Условие Внешние пользователи Внутренние пользователи
Если не рассматривать заинтересованность в результатах деятельности компании Инвесторы, налоговая, контрагенты, кредиторы Руководители, собственники, работники
Если учитывать заинтересованность в результатах деятельности компании Аудиторы, консалтинговые организации, страховые компании и другие Работники, собственники, руководители, кредиторы, покупатели и другие подобные группы пользователей

Далее подробнее рассмотрим каждый вид пользователей.

Внутренние субъекты проводимого анализа

К внутренним пользователям в классическом понимании относятся:

Работники предприятия, где проводится оценка Собственники компании Руководители предприятия
Каждый работник, который трудится в организации, надеется, что дела у предприятия будут идти хорошо и он сможет долго трудиться у данного работодателя. Именно поэтому работники интересуются финансовым положением и устойчивостью организации – работодателя. Они должны быть уверены, что будет гарантировано место работы и оговоренная заработная плата Наверно, самыми заинтересованными внутренними пользователями являются собственники организации. Кто, как не они, должны видеть реальную картину положения дел. Собственники должны знать насколько успешно развивается компания и будет ли она стабильна и платежеспособна в будущем Для этой категории пользователей важна информация о рентабельности и эффективности использования ресурсов организации. На основе анализа принимаются принципиальные решения, которые должны привести к улучшению состояния предприятия и эффективности его работы

Эти три группы внутренних пользователей являются основными и самыми важными.

Внешние субъекты финансового анализа

Внешних субъектов финансового анализа больше, в силу того, что при налаживании деловых связей большое число партнеров оценивает работу компании. В число внешних пользователей входят:

  • Покупатели. Они должны быть уверены в том, что организация сможет выполнить все обязательства и осуществить сделку. В наличии у организации должно быть достаточное количество материальных и трудовых ресурсов, которые позволят обеспечить стабильную деятельность компании и производственного процесса
  • Поставщики. Единственное, что беспокоит поставщиков – расчет за поставленные блага. При этом оплата должна производиться в оговоренный срок. Здесь важна платежеспособность компании
  • Контролирующие органы. Например, налоговая служба, контролирующая успешность деятельности, определяющая риски признания компании банкротом. С помощью показателей, вычисленных в процессе анализа, можно предположить объем налогов, который будет перечислен предприятием
  • СМИ, общественность. Все те, кто оценивает, какую пользу компания может принести региону или стране в целом. Также определяются возможности трудоустройства населения, развития социальной сферы
  • Кредиторы. Для таких пользователей важно расплатится ли компания по своим долгам и сделает ли она это в установленные договором сроки
  • Инвесторы. Они никогда не будут вкладывать средства в ненадежную компанию. Если существует реальный риск потерять все вложенные средства, то инвестиций не будет. Именно поэтому финансовое положение организации имеет важнейшее значение

Принципы проведения анализа в организации

Финансовый анализ организации строится на принципах. Рассмотрим их подробнее:

  1. Анализ должен быть конкретным. Используются реальные конкретные данные, все показатели рассчитываются по данным определенной организации
  2. Исследование финансового состояния должно проводиться комплексно, учитывая все особенности и события в жизни компании. Предприятие рассматривается со всех сторон
  3. Показатели рассматриваются во взаимной увязке, не автономно. В этом выражается принцип системности
  4. Для получения корректных результатов и отслеживания всех процессов, происходящих в компании, необходимо проводить анализ деятельности периодически
  5. Должна быть возможность сравнивать все показатели друг с другом, проследить их изменение за определенный промежуток времени. То есть все показатели должны быть сопоставимыми
  6. Принцип объективности заключается в том, что изучаемые данные должны быть беспристрастны. Не допускается изменение показателей в угоду кому бы то ни было. На основании этих данных строится система выводов о положении компании
  7. Результаты, полученные при проведении анализа, должны быть применимы на практике, то есть действенными
  8. Все расходы, понесенные при выполнении анализа, не должны превышать величину того эффекта, который ожидается от предприятия. Это принцип экономичности
  9. Принцип научности говорит о том, что анализ должен строиться на методах, которые научно обоснованны

Этапы проведения финансового анализа

Финансовый анализ организации проводится по четко намеченному плану, в три основных этапа:

  • Оценка состояния компании на данный момент и в динамике. Сравниваются между собой несколько периодов, выявляется лучше или хуже стало работать предприятие. Эти выводы делаются на основе рассчитанных коэффициентов
  • Определяется, по какой причине изменилось состояние организации. Необходимо рассматривать как положительные изменения, так и негативные. Выявляются их причины, оценивается влияние тех или иных факторов, приведших к таким изменениям
  • По результатам анализа необходимо разработать мероприятия, которые будут корректировать и направлять развитие компании в будущих периодах. Грамотные решения можно принять только на основе всестороннего анализа с учетом специфики конкретной организации

Обычно проводится детализированный или экспресс – анализ деятельности.

Экспресс – анализ проводится достаточно часто. Показатели при его проведении рассчитываются быстро и легко. Однако надежность результатов не такая высокая, как при более глубоком анализе.

Детализированный анализ требует большого количества времени. Он сложен и трудоемок, однако его результаты дают точное представление о состоянии предприятия.

Какой бы из видов анализа не был выбран, оценка проводится по трем обязательным этапам.

Вопросы по рассматриваемой теме

Какие методики проведения финансового анализа существуют?

Методик, по которым проводится финансовый анализ на предприятии, достаточно много. Они все разнообразны и каждая делает упор на изучение конкретных показателей. Большой популярностью пользуются исследования по Савицкой Г.А. Согласно ее методике, выявляются причины и следствия протекающих процессов. На основании связей между процессами рассчитываются изменения, которые могут происходить по основным показателям деятельности организации. При такой системе анализа объектом является капитал, финансовые ресурсы и результаты, рентабельность, инвестиции и финансовое состояние в целом. Такая методика хороша для внутренних пользователей.

Результаты проведения анализа организации интересны многим пользователям или субъектам. Они классифицируются на внешних и внутренних. У каждого свой интерес и свои цели получения такой информации. Для любого субъекта анализа важно насколько устойчиво предприятие стоит на ногах и какие перспективы развития у него есть.

Субъекты внешнего финансового анализа предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим субъекты финансового анализа. Анализ деятельности предприятия проводится во всех компаниях, в той или иной степени. Оценка деятельности организации позволяет вывести бизнес на уровень эффективной работы и вовремя нивелировать последствия негативных факторов. Кто является субъектами такого анализа и какая классификация к ним применяется, рассмотрим в статье.

Роль финансового анализа в жизни организации

Каждый собственник своего бизнеса хочет, чтобы его «детище» эффективно функционировало, стабильно развивалось и, конечно же, приносило прибыль.

Вся экономическая жизнь компании укладывается в целую систему показателей и отчетов, которые отражают весь жизненный цикл компании. Но просто цифры в отчетах никому ни чем не расскажут.

ВАЖНО! Для того чтобы «читать» такие документы, обязательно нужно уметь анализировать каждый из показателей в отдельности и в совокупности с другими

Исходя из данных компании, можно узнать, насколько она платежеспособна, рентабельно ли производство, отдельная продукция или показатель, можно ли говорить об устойчивости и стабильном развитии организации.

По итогам проведенного анализа выявляются все сильные стороны и недостатки в работе. На основе итоговых оценок принимаются решения о дальнейшем развитии, вырабатывается комплекс мер для оздоровления деятельности и улучшения значения показателей. В конечном итоге, анализ помогает, в том числе, привлечь инвесторов или получить кредит в банке, нарастить свое присутствие на рынке.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Кто такие субъекты финансового анализа

При проведении анализа выделяются понятие объекта и субъекта анализа.

С объектом все понятно – это то, что оценивается. С субъектом все обстоит сложнее.

Если руководствоваться логикой, то можно определить, что субъектами являются те, для кого предоставляется информация. То есть те, кто является пользователем полученных в результате анализа данных, называются субъектами финансового анализа.

В зависимости от того, кто использует результаты анализа, субъекты делятся на внешних и внутренних пользователей. Разницу между ними покажем в таблице.

Условие Внешние пользователи Внутренние пользователи
Если не рассматривать заинтересованность в результатах деятельности компании Инвесторы, налоговая, контрагенты, кредиторы Руководители, собственники, работники
Если учитывать заинтересованность в результатах деятельности компании Аудиторы, консалтинговые организации, страховые компании и другие Работники, собственники, руководители, кредиторы, покупатели и другие подобные группы пользователей

Далее подробнее рассмотрим каждый вид пользователей.

Внутренние субъекты проводимого анализа

К внутренним пользователям в классическом понимании относятся:

Работники предприятия, где проводится оценка Собственники компании Руководители предприятия
Каждый работник, который трудится в организации, надеется, что дела у предприятия будут идти хорошо и он сможет долго трудиться у данного работодателя. Именно поэтому работники интересуются финансовым положением и устойчивостью организации – работодателя. Они должны быть уверены, что будет гарантировано место работы и оговоренная заработная плата Наверно, самыми заинтересованными внутренними пользователями являются собственники организации. Кто, как не они, должны видеть реальную картину положения дел. Собственники должны знать насколько успешно развивается компания и будет ли она стабильна и платежеспособна в будущем Для этой категории пользователей важна информация о рентабельности и эффективности использования ресурсов организации. На основе анализа принимаются принципиальные решения, которые должны привести к улучшению состояния предприятия и эффективности его работы

Эти три группы внутренних пользователей являются основными и самыми важными.

Внешние субъекты финансового анализа

Внешних субъектов финансового анализа больше, в силу того, что при налаживании деловых связей большое число партнеров оценивает работу компании. В число внешних пользователей входят:

  • Покупатели. Они должны быть уверены в том, что организация сможет выполнить все обязательства и осуществить сделку. В наличии у организации должно быть достаточное количество материальных и трудовых ресурсов, которые позволят обеспечить стабильную деятельность компании и производственного процесса
  • Поставщики. Единственное, что беспокоит поставщиков – расчет за поставленные блага. При этом оплата должна производиться в оговоренный срок. Здесь важна платежеспособность компании
  • Контролирующие органы. Например, налоговая служба, контролирующая успешность деятельности, определяющая риски признания компании банкротом. С помощью показателей, вычисленных в процессе анализа, можно предположить объем налогов, который будет перечислен предприятием
  • СМИ, общественность. Все те, кто оценивает, какую пользу компания может принести региону или стране в целом. Также определяются возможности трудоустройства населения, развития социальной сферы
  • Кредиторы. Для таких пользователей важно расплатится ли компания по своим долгам и сделает ли она это в установленные договором сроки
  • Инвесторы. Они никогда не будут вкладывать средства в ненадежную компанию. Если существует реальный риск потерять все вложенные средства, то инвестиций не будет. Именно поэтому финансовое положение организации имеет важнейшее значение

Принципы проведения анализа в организации

Финансовый анализ организации строится на принципах. Рассмотрим их подробнее:

  1. Анализ должен быть конкретным. Используются реальные конкретные данные, все показатели рассчитываются по данным определенной организации
  2. Исследование финансового состояния должно проводиться комплексно, учитывая все особенности и события в жизни компании. Предприятие рассматривается со всех сторон
  3. Показатели рассматриваются во взаимной увязке, не автономно. В этом выражается принцип системности
  4. Для получения корректных результатов и отслеживания всех процессов, происходящих в компании, необходимо проводить анализ деятельности периодически
  5. Должна быть возможность сравнивать все показатели друг с другом, проследить их изменение за определенный промежуток времени. То есть все показатели должны быть сопоставимыми
  6. Принцип объективности заключается в том, что изучаемые данные должны быть беспристрастны. Не допускается изменение показателей в угоду кому бы то ни было. На основании этих данных строится система выводов о положении компании
  7. Результаты, полученные при проведении анализа, должны быть применимы на практике, то есть действенными
  8. Все расходы, понесенные при выполнении анализа, не должны превышать величину того эффекта, который ожидается от предприятия. Это принцип экономичности
  9. Принцип научности говорит о том, что анализ должен строиться на методах, которые научно обоснованны

Этапы проведения финансового анализа

Финансовый анализ организации проводится по четко намеченному плану, в три основных этапа:

  • Оценка состояния компании на данный момент и в динамике. Сравниваются между собой несколько периодов, выявляется лучше или хуже стало работать предприятие. Эти выводы делаются на основе рассчитанных коэффициентов
  • Определяется, по какой причине изменилось состояние организации. Необходимо рассматривать как положительные изменения, так и негативные. Выявляются их причины, оценивается влияние тех или иных факторов, приведших к таким изменениям
  • По результатам анализа необходимо разработать мероприятия, которые будут корректировать и направлять развитие компании в будущих периодах. Грамотные решения можно принять только на основе всестороннего анализа с учетом специфики конкретной организации

Обычно проводится детализированный или экспресс – анализ деятельности.

Экспресс – анализ проводится достаточно часто. Показатели при его проведении рассчитываются быстро и легко. Однако надежность результатов не такая высокая, как при более глубоком анализе.

Детализированный анализ требует большого количества времени. Он сложен и трудоемок, однако его результаты дают точное представление о состоянии предприятия.

Какой бы из видов анализа не был выбран, оценка проводится по трем обязательным этапам.

Вопросы по рассматриваемой теме

Какие методики проведения финансового анализа существуют?

Методик, по которым проводится финансовый анализ на предприятии, достаточно много. Они все разнообразны и каждая делает упор на изучение конкретных показателей. Большой популярностью пользуются исследования по Савицкой Г.А. Согласно ее методике, выявляются причины и следствия протекающих процессов. На основании связей между процессами рассчитываются изменения, которые могут происходить по основным показателям деятельности организации. При такой системе анализа объектом является капитал, финансовые ресурсы и результаты, рентабельность, инвестиции и финансовое состояние в целом. Такая методика хороша для внутренних пользователей.

Результаты проведения анализа организации интересны многим пользователям или субъектам. Они классифицируются на внешних и внутренних. У каждого свой интерес и свои цели получения такой информации. Для любого субъекта анализа важно насколько устойчиво предприятие стоит на ногах и какие перспективы развития у него есть.

 

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Финсостояние организации – понятие, объединяющее множество характеристик. Это и конкурентоспособность, и применение ресурсов, и применение капитала, и своевременное внесение платежей в казну. Есть классическое определение анализа. Это способ оценки и прогнозирования состояния дел в организации на базе бухотчетности.

Что собой представляет финсостояние

Финсостояние организации – это совокупность различных значений, которые дают представление о состоянии капитала на протяжении всего кругооборота. Также оно отображает способность фирмы расплачиваться по обязательствам, финансировать свою деятельность.

Финсостояние предприятия может быть самым разным. Самые базовые характеристики – устойчивость или ее отсутствие. Рассмотрим эти и другие составляющие финсостояния подробнее.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

  • Способность погашать свои обязательства.
  • Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
  • Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
  • Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

  • Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
  • Перманентное превышение доходов над тратами.
  • Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

  • Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
  • Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
  • Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

  • Наличие капитала, результаты его применения.
  • Структура пассивов и активов.
  • Экономическая независимость фирмы.
  • Наличие производственных рисков.
  • Структура оборотных активов.
  • Риск банкротства.
  • Степень платежеспособности.
  • Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

  • Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
  • Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
  • Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

  • Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
  • Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
  • Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
  • Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

  • Общая оценка финсостояния и его изменения.
  • Анализ ликвидности.
  • Оценка экономической устойчивости фирмы.
  • Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

  1. Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
  2. Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
  3. Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

  • Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
  • Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
  • Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
  • Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
  • Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
  • Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
  • Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
  • Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Adblock
detector