Основными документами для финансового анализа являются



Источники информации для финансового анализа

Каковы основные источники информации для финансового анализа?

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

О том, как строятся аналитические отчеты, будет сказано ниже.

Какая дополнительная информация используется при проведении финансового анализа? При проведении финансового анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:

· Сведения об учетной политике предприятия.

· Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.

· Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия.

· Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

· Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.

Как построить аналитический баланс?

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:

· Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

· Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.

· Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).

· Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Всем перечисленным выше требованиям отвечает аналитический баланс.

Одним из способов построения этого документа является преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение стандартного бухгалтерского баланса.

Ниже перечислен ряд процедур, которые при этом необходимо провести:

· Уменьшить уставный капитал предприятия на величину неоплаченного капитала (задолженности учредителей).

· Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.

· Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.

· Скорректировать возникшую разницу меджду стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса "Накопленный капитал". Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий — с момента акционирования).

Источник

Методика финансового анализа

Финансовый анализ — «инструмент», с помощью которого можно определить, насколько эффективно в данный момент функционирует компания. Данная процедура подразумевает разного рода расчеты, касающиеся всех аспектов деятельности предприятия, которые в итоге помогут получить полную картину успешности организации.

При чем, максимально качественная методика, способная дать наиболее точную оценку компании, требует анализирования не только самой организации (разные отчеты по типу бухгалтерского баланса), но и партнеров, конкурентов и т.д.

Обобщенно финанализ включает:

  • получение информации о результатах деятельности по настоящее время;
  • их оценка, сравнение за определенный временной промежуток;
  • сопоставление успехов компании с конкурирующими организациями.

Конечный пункт — подведение итогов, на основе которых подбираются и принимаются управленческие решения. Их предназначение — улучшение эффективности всех или отдельных нюансов деятельности предприятия, ведущих к повышению прибыли.

Что необходимо для проведения финансового анализа?

Потребуется кипа всевозможной документации, которую можно классифицировать на следующие группы:

  • бухгалтерские отчеты;
  • учредительно-финансовые документы (к примеру, лицензии, список акционеров и т.п.);
  • данные о СМИ (рейтинги, деловые и аналитические статьи);
  • мнение третьей стороны — отзывы клиентов, заключения от специализированных компаний, экспертов и поставщиков.

Для частичного анализирования хватит и первых двух пунктов, поскольку любая методика финансового анализа ориентируется именно на них.

Этапы финансового анализирования

Изначально стоит отметить, что порядок действий логически взаимосвязан, ведь каждый этап в порядке очередности предоставляет базу для следующего. И так, этот процесс делится на такие шаги:

  • предварительный. Подразумевает определение, чего именно вы хотите добиться при помощи фин-анализа — то есть ставите цели и задачи. Также сюда входит проверка всей информации, нужной для использования в последующих этапах, группировка информации и измерение абсолютных\относительных показателей;
  • аналитический. Является основной частью всего фин-анализа, поскольку предусматривает оценку динамики и другие методики анализирования.

И все заканчивается, как мы указывали ранее, разработкой корректировок стратегии развития организации.

Методика анализа финансового состояния предприятия: виды

Методы анализирования разделяют на разновидности по:

  • формализации — неформализованные (экспертная оценка, прогнозирование и т.п.) и формализованные (то есть математические);
  • используемому инструментарию — экономические, статистические и оптимального программирования;
  • применяемым моделям — нормативные, дескриптивные (вертикально-горизонтальный фин-анализ) и предикативные.

Мы не будем в статье разбирать все существующие методики и расскажем про самые эффективные, предпочтение которым отдают чаще всего.

Коэффициентная методика анализа

Она заключается в установлении количественной взаимосвязи между статьями, разделами или даже их группами. С помощью данного статистического метода можно определить, какое значение имеет та или иная статья в общей сумме актива (-ов) или раздела, к которому она принадлежит. Чтобы получить наиболее наглядный результат, рассматривайте результаты в динамике (то есть, как изменяются показатели между определенными временными периодами).

Факторное анилизирование

Этот метод очень полезен, если у компании стабильно наблюдается регрессивная тенденция роста — он позволит вычислять корни проблем и выработать решения для их исправления. Факторная методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие методы статистического характера:

  • сравнение. Цель сравнительного анализирования — выявление причин и степени влияния динамического расчета, негативных показателей статей баланса на параметры ликвидности и рентабельности. Кроме того, эта методика дает возможность определить резервы увеличенной прибыли. Обратите внимание, что эта процедура касается не только предприятия, но и аналогичных организаций — желательно брать побольше объектов для сравнения из своей же отрасли. Подобное решение положительно скажется на итоговом результате анализирования;
  • группировка — позволяет упорядочить информацию, попутно обозначив характерную, типичную взаимосвязь экономических нюансов деятельности и соответствующие им тенденции.

Последним в списке становится анализ арифметических разниц (его также называют методом коэффициентов) — про него мы уже рассказали выше. Перечисленные методики можно применять как раздельно, так и параллельно.

Методы изображения результатов анализирования

Их выделяют всего два — табулирование и графический. Первый предназначен для измерения разновидностей и числа таблиц, в которых будет отражена информация, полученная во время исследования.

Второй преследует ту же цель, но предлагает больше способов отображения и сопоставления данных. Например, диаграммы. Графическое анализирование зачастую применяется для того, чтобы спрогнозировать цены, измерять время приобретения товаров, сбыть ценные бумаги и т.д.

Системная методика анализа финансового состояния предприятия

Она считает самым эффективным, глубоким и результативным методом фин-анализа современности. Системное фин-анализирование предоставляет большие объемы данных, используя которые, можно принять превентивные меры по исправлению найденных стратегических ошибок. А не как остальные методики, дающие лишь отдельные информационные фрагменты. Однако, подобные расчеты человеку провести не под силу — они возможны только с применением вычислительных машин.

Метод элиминирования

Эта способ финансового анализа необходима для определения влияния конкретного фактора на показатели, путем исключения других. Она, как и другие перечисленные нами виды анализирования, имеют ряд «подметодов». Наиболее популярный «подметод» элиминирования — цепные подстановки.

Читайте также:  Реферат на тему 187 Образ Германна в повести Пушкина 171 Пиковая дама 187

Его идея — последовательная замена базовых частных показателей фактической величиной, после чего следует измерение воздействия каждого из них на результат.

Метод цепных подстановок, в свою очередь, делится на следующие методики разниц:

  • абсолютные — позволяет высчитать результативный показатель под воздействием произвольных факторов;
  • относительные — представляет собой тот же абсолютный метод, но исполняемый по другой формуле.

Эта методика анализа подходит для анализирования кредитных обязательств, прибыли и других моментов.

Подведение итогов

Анализирование фин-состояния организации — действенный способ определения текущей эффективность деятельности предприятия и обнаружения возможных недочетов в принятым курсе развития компании с целью внесения корректировок. Его можно провести десятками разных методов, анализирующих конкретную часть деятельности.

И каждая методика анализа финансового состояния предприятия, о которой мы рассказали — проверенный вариант, точно дающий результат. Если, конечно, анализирование было выполнено качественно персоналом с должным уровнем квалификации. Кроме того, все перечисленные методы применяются повсеместно на отечественном и западном рынках, что уже говорит в пользу их результативности.

Источник

Основными документами для финансового анализа являются

Иллюстрация: Клерк

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  • менеджеры и руководители предприятия;
  • работники предприятия;
  • акционеры и собственники бизнеса;
  • покупатели и заказчики;
  • поставщики и подрядчики;
  • инвесторы;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Группы показателей финансового анализа

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  • ликвидность;
  • рентабельность;
  • оборачиваемость активов;
  • рыночная стоимость.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • текущей ликвидности;
  • быстрой ликвидности.
  • рентабельности оборотных средств;
  • рентабельности продаж;
  • рентабельности активов;
  • рентабельности чистых активов;
  • рентабельности собственного капитала.
  • оборачиваемости активов;
  • оборачиваемости оборотных активов;
  • оборачиваемости материально-производственных запасов;
  • оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.
  • прибыли на 1 акцию;
  • дивидендного дохода;
  • роста цены акции;
  • выплат;
  • рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  • цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Показатели ликвидности

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Скорость продажи активов может быть:

  • Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
  • Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
  • Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

  • Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
  • Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  • Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
  • Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);
  • Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
  • Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
  • Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Текущая ликвидность

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

  • Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
  • Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

  • Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
  • Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
  • Денежные средства (не требуют продажи).

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

  • Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
  • Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
  • Стр. 1250 — остаток денежных средств;
  • Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
  • Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
  • Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

  • Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
  • Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
  • Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
  • Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
  • Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

прибыль от продаж — из строки 2200;

чистую прибыль — из строки 2400.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Источник

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Финсостояние организации – понятие, объединяющее множество характеристик. Это и конкурентоспособность, и применение ресурсов, и применение капитала, и своевременное внесение платежей в казну. Есть классическое определение анализа. Это способ оценки и прогнозирования состояния дел в организации на базе бухотчетности.

Что собой представляет финсостояние

Финсостояние организации – это совокупность различных значений, которые дают представление о состоянии капитала на протяжении всего кругооборота. Также оно отображает способность фирмы расплачиваться по обязательствам, финансировать свою деятельность.

Финсостояние предприятия может быть самым разным. Самые базовые характеристики – устойчивость или ее отсутствие. Рассмотрим эти и другие составляющие финсостояния подробнее.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

  • Способность погашать свои обязательства.
  • Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
  • Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
  • Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

  • Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
  • Перманентное превышение доходов над тратами.
  • Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

  • Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
  • Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
  • Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

  • Наличие капитала, результаты его применения.
  • Структура пассивов и активов.
  • Экономическая независимость фирмы.
  • Наличие производственных рисков.
  • Структура оборотных активов.
  • Риск банкротства.
  • Степень платежеспособности.
  • Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

  • Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
  • Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
  • Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

  • Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
  • Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
  • Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
  • Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

  • Общая оценка финсостояния и его изменения.
  • Анализ ликвидности.
  • Оценка экономической устойчивости фирмы.
  • Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

  1. Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
  2. Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
  3. Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

  • Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
  • Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
  • Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
  • Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
  • Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
  • Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
  • Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
  • Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Источник

Шаблон списка документов, необходимых для оценки финансового состояния клиента

Для того, чтобы оценить финансовое состояние клиента банк обычно запрашивает определенный перечень документов на основании которых он принимает решение о выдаче либо отказе в выдаче кредита.

Список документов, необходимых для оценки финансового состояния Клиента

1. Ежемесячные денежные обороты в рублях и валюте по счетам в банках, заверенные Банками, за последний год.

2. Ксерокопии годовой бухгалтерской отчетности за пять последних отчетных периодов со штампами ГНИ, заверенные печатью компании (балансы, формы №2, 3, 4, 5). Аудиторские заключения. Пояснительные записки к балансам или управленческие балансы в случае несоответствия официального баланса реальному финансовому положению.

3. Расшифровки на последнюю отчетную дату следующих статей баланса компании в указанном формате:

  • «Основные средства» с указанием процента износа;
  • «Долгосрочные финансовые вложения»: форма инвестиций, наименование, балансовая стоимость, доля в уставном капитале;
  • «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности»: наименование, [балансовая] цена единицы, количество, балансовая стоимость;
  • «Готовая продукция и товары для перепродажи»: наименование, [балансовая] цена единицы, предполагаемая продажная цена единицы, количество, балансовая стоимость, предполагаемая стоимость реализации;
  • «Дебиторская задолженность»: основные дебиторы: наименование, сумма задолженности, в том числе просроченной (отдельно указываются суммы, просроченные более 3-х месяцев), дата возникновения и дата погашения задолженности;
  • «Прочие займы»: с предоставлением той же информации, как и по кредитам банков;
  • «Кредиторская задолженность»: основные кредиторы: наименование, сумма задолженности, основание возникновения, дата возникновения, дата выплаты.

4. Расшифровка задолженности по кредитам банков на текущую дату: наименование кредитора, вид кредитного продукта (кредит, кредитная линия, гарантия и т.д.), сумма текущей задолженности по основной сумме долга, процентная ставка, дата выдачи, дата или график погашения, дата и причина просрочки (если есть), даты и количество пролонгации, просроченная задолженность по процентам, просроченная задолженность по основной сумме долга, пеня по просроченной задолженности по процентам, пеня по просроченной задолженности по основной сумме долга, обеспечение.

5. Расшифровка задолженности перед бюджетами всех уровней на текущую дату: вид налога, наименование бюджета, текущая задолженность, просроченная задолженность, в т.ч. недоимка и пеня, дата возникновения.

6. Информация о забалансовых операциях (поручительства, залоги, лизинговые операции; авали, индоссаменты) на текущую дату: выданные поручительства (кому и за кого, сумма, дата погашения); заложенное имущество (перечень имущества и т.п.); сведения об аресте и иных обременения имущества (если есть).

7. Прогноз денежных потоков (Cash flow) с разбивкой по месяцам на следующий год: доходы и расходы по видам деятельности, получение кредитов, обслуживание и погашение кредитов, уплата налогов.

8. Структура продаж по видам продукции и по рынкам сбыта (за последние 3 года с поквартальной разбивкой и поквартальный план на следующий год) в натуральном и стоимостном выражении:

  • продукция, реализуемая на экспорт;
  • продукция, реализуемая на внутреннем рынке.

9. Структура выручки от реализации (за год с поквартальной разбивкой и план на следующий год): денежными средствами, векселями, взаимозачетами и т.п.

10. Основные поставщики и покупатели, порядок оплаты (предоставляемые/получаемые в среднем отсрочки платежа, выдаваемые/получаемые авансы и т.п.)

11. Информация о наличии налоговых и иных инкассо на счетах компании.

12. ТЭО использования и возврата кредита.

13. Копии оригиналов договоров с поставщиками и покупателями, под исполнение которых испрашивается кредит.

Источник

Adblock
detector