Методы факторного анализа эффективности деятельности предприятия



Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Основной целью учреждения любой коммерческой организации является извлечение максимально возможной прибыли из имеющихся в ее распоряжении активов, капитала, трудовых и управленческих ресурсов. Возможности получения прибыли ограничиваются общей конъюнктурой рынка в выбранной сфере ведения бизнеса: нормой прибыли, емкостью рынка, уровнем конкуренции. Оценить, как предпринимаемые действия и вложенные ресурсы отражаются на конечных финансовых результатах, какова эффективность ведения бизнеса, позволяет анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Оценка прибыли предприятия

Прибыль предприятия – абсолютный показатель, поэтому наличие, размер и даже рост прибыли не могут дать полную информацию об эффективности ведения бизнеса.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия может быть внешним и проводиться инвесторами, аудиторами и кредиторами для оценки финансового состояния предприятия и внутренним и осуществляться для целей планирования, операционного менеджмента и принятия стратегических решений. Также может проводиться сопоставление плановых результатов с фактически полученными.

По методике проведения анализа прибыли выделяют следующие виды анализа:

  • структурный;
  • факторный;
  • динамический;
  • индексный;
  • сравнительный.

Структурный анализ прибыли

Определение структуры прибыли предприятия позволяет проанализировать долю, которую занимает в общей сумме прибыль от основного и прочих видов деятельности.

Изменение структуры прибыли может говорить о сдвигах в доходности основной деятельности. Увеличение доли прочих операций в сумме приносимой прибыли даже при росте абсолютных значений прибыли говорит о снижении эффективности ведения бизнеса в выбранной сфере.

Источник

МЕТОДЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА: МЕТОДИКА РАСЧЕТА, ПРЕИМУЩЕСТВА И ОГРАНИЧЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Дискуссионным методологическим вопросом в анализе деятельности хозяйствующего субъекта является исследование и измерение влияния отдельных факторов на величину анализируемых экономических показателей. Ведь без всестороннего изучения факторов будет невозможно сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, найти резервы производства, обосновать планы работы на перспективу и принимать грамотные управленческие решения [4,5].

Фактор (от лат.factor– делающий, производящий) – это причина, движущая сила какого-либо процесса или явления, определяющая его характер или отдельные характерные признаки [1].

Факторный анализ – это методика комплексного, системного исследования и измерения влияния факторов на величину результативных показателей.

Каждое из происходящих явлений можно рассматривать и как причину, и как следствие. Принцип причинности обусловливает наличие связи между отдельными состояниями видов и форм материи в процессах ее движения и развития. Возникновение любых объектов и систем, изменение их свойств во времени имеют свои основания в предшествующих состояниях материи [3].

Проведение факторного анализа предполагает выполнение определенного алгоритма действий [7]:

– отбор факторов, на основании которых определяются исследуемые результативные показатели;

– классификация и систематизация факторов для того, чтобы обеспечить комплексность и системность подхода к исследованию влияния на результативные показатели;

– определение формы зависимости между факторами и результативным показателем;

– моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями;

– расчет влияния и оценка роли каждого из факторов в изменении величины результативного показателя;

– практическое использование полученных результатов факторного анализа. Основными приемами факторного анализа являются [ 1,2,7]:

– способ цепных подстановок,

– способ абсолютных разниц,

– способ относительных разниц,

Цепная подстановка дает возможность определять влияние отдельных факторов на изменение величины результата посредством последовательной замены базисной величины каждого фактора на фактическую величину в отчетном периоде.

С этой целью рассчитывают условные величины результативного показателя, которые позволяют учитывать изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не изменяются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет абстрагироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя [3,7].

Рассмотрим прием цепной подстановки на примере мультипликативной двухфакторной модели валовой продукции:

К – объем продажи продукции в натуральном выражении; Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб.

Вусл = Ко х Цб = 95 х 45 = 4275 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб.

Δ Вк = Вусл – Вб = 4275 – 4725 = -450 тыс. руб.

Δ Вц = Во – В усл = 4180 – 4275 = -95 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -450 + (-95) = -545.

Анализ показал, что в отчетном месяце по сравнению с базисным выручка от продажи продукции снизилась на 595 тыс. руб. В большей степени на это повлияло изменение объема продаж, так за счет его снижения на 10 тыс. шт. выручка от продажи продукции уменьшилась на 450 тыс. руб. За счет снижения цены 1 тыс. шт. изделия на 1 руб. выручка от продажи продукции уменьшилась на 95 тыс. руб.

Главное достоинство приема цепной подстановки заключается в его практическом применении во всех типах детерминированных факторных моделей.

– в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем — качественных показателей;

– произвольное изменение последовательности подстановки меняет количественную весомость того или иного показателя

В способе абсолютных разниц величина влияния факторов рассчитывается путем умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Расчет строится на последовательной замене базисных значений факторных показателей на их отклонения, а затем на фактический уровень этих показателей.

Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб.

ΔВк = (Ко – Кб) х Цб = -10 х 45 = -450 тыс. руб.

ΔВц = (Цо – Цб) х Ко = -1 х 95 = -95 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -450 + (-95) = -545.

Способ абсолютных разниц дает те же результаты, что и способ цепной подстановки. Достоинством метода является простота расчета.

Ограничения применения состоит в том, что прием применяется только в мультипликативных и смешанных моделях.

В способе относительных разниц для расчета влияния первого фактора необходимо базисную величину результативного показателя умножить на относительный прирост первого фактора, выраженного в процентах и результат разделить на 100.

Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к базисной величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в процентах и результат разделить на 100.

Аналогично определяется влияние третьего фактора и т.д. Пример расчета:

Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб. ΔК% = (Ко-Кб) / Кб х 100% = -9,52%. ΔЦ% = (Цо-Цб) / Цб х 100% = -2,22%.

ΔВк = (Вб х ΔК%) / 100 = 4725 х (-9,52) /100 = -450 тыс. руб.

ΔВц = ((Вб + ΔВк) х ΔЦ %) / 100 = ((4725 + (-450)) х (-2,22) ) / 100 = -95 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -450 + (-95) = -545.

Способ абсолютных разниц дал те же результаты, что и два предыдущих способа.

Достоинства приема: прост и эффективен, когда исходные данные содержат уже определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах или коэффициентах.

Ограничения применения приема: применяется только в мультипликативных и смешанных факторных моделях; результаты расчетов зависимы от последовательности замены факторов; возникновение неразложимого остатка, в связи с чем активная роль в изменении обобщающего показателя необоснованно приписывается влиянию качественного фактора.

Индексный метод основан на построении факторных (агрегированных) индексов. Применение агрегированных индексов означает последовательное элиминирование влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном (плановом) периоде.

Ук = (Ко хЦб) / (Кб х Цб) = (95 х 45) / (105 х 45) = 0,905. Уц = (Ко хЦо) / (Ко х Цб) = (95 х 44) / (95 х 45) = 0,978. Ув = (Ко хЦо) / (Кб х Цб) = (95 х 44) / (105 х 45) =0,885.

ΔВк = Ко х Цб – Кб х Цб = 95 х 45 – 105 х 45 = -450 тыс. руб. ΔВц = Ко х Цо – Ко х Цб = 95 х 44 – 95 х 45 = -95 тыс. руб. ΔВобщ = Ко х Цо – Кб х Цб = 95 х 44 – 105 х 45 = -545 тыс. руб.

Читайте также:  Ситилаб сколько стоят анализы

Индексный метод дает те же результаты, что и три предыдущих способа.

Достоинства метода: позволяет разложить по факторам не только абсолютное изменение результативного показателя, но и относительное, что особенно важно при изучении факторных динамических моделей.

Ограничения применения: применяется в мультипликативных и кратных моделях.

Интегральный метод факторного анализа является наиболее прогрессивным способом определения влияния факторов в детерминированном фактором анализе. Он основан на суммировании приращений функции, определенной как частная производная, умноженная на приращение аргумента на бесконечно малых промежутках. Основой интегрального метода служит интеграл Эйлера-Лагранжа, устанавливающий взаимосвязь между приращением функции и приращением факторных признаков. Применение интегрального метода требует знания основ дифференциального исчисления, техники интегрирования и навыков нахождения производных различных функций [4, 5, 6].

Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб.

ΔВк = (Ко – Кб) х Цб+((Ко – Кб) х (Цо – Цб)) / 2 =

= (95-105) х 45 + ((95-105) х (44-45)) / 2 = -445 тыс. руб.

ΔВц = (Цо – Цб) х Кб +((Ко – Кб) х (Цо – Цб)) / 2 =

= (44-45) х 105 + ((95-105) х (44-45)) / 2 = -100 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -445 + (-100) = -545.

Анализ показал, что в отчетном месяце по сравнению с базисным выручка от продажи продукции А снизилась на 595 тыс. руб. В большей степени на это повлияло изменение объема продаж, так за счет его снижения на 10 тыс. шт. выручка от продажи продукции уменьшилась на 450 тыс. руб. За счет снижения цены 1 тыс. шт. изделия А на 1 руб. выручка от продажи продукции уменьшилась на 95 тыс. руб.

Интегральный метод дал более точные результаты по сравнению с предыдущими методами.

Достоинства приема: результаты расчетов не зависят от последовательности замены факторов; точность оценки факторных влияний.

Ограничения применения: требует знания основ дифференциального исчисления, техники интегрирования и навыков нахождения производных различных функций.

1. Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. – М.: Инфра-М, 2010. – 288 с.

2. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 712 с.

3. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро. – М.: КноРус, 2010. – 430с.

4. Зелинская М.В. Эволюция подходов к управлению затратами. Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона. Сборник научных трудов. Под редакцией Ермоленко А.А. Краснодар, 2013. С. 89-93.

5. Науменко Т.С. Отраслевые особенности методики анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Социально-экономический ежегодник-2013. Сборник научных статей. Краснодар, 2013. С. 58-64.

6. Науменко Т.С. Показатели прибыли и их классификация для целей анализа. Социально-экономический ежегодник – 2014. Краснодар, 2014. С. 115-118.

7. Экономический анализ. Учебное пособие / Т.С. Науменко, Н.А., Чумакова. – Краснодар: ЮИМ, 2012.

Источник

Методы факторного анализа эффективности деятельности предприятия

Дискуссионным методологическим вопросом в анализе деятельности хозяйствующего субъекта является исследование и измерение влияния отдельных факторов на величину анализируемых экономических показателей. Ведь без всестороннего изучения факторов будет невозможно сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, найти резервы производства, обосновать планы работы на перспективу и принимать грамотные управленческие решения [4,5].

Фактор (от лат.factor– делающий, производящий) – это причина, движущая сила какого-либо процесса или явления, определяющая его характер или отдельные характерные признаки [1].

Факторный анализ – это методика комплексного, системного исследования и измерения влияния факторов на величину результативных показателей.

Каждое из происходящих явлений можно рассматривать и как причину, и как следствие. Принцип причинности обусловливает наличие связи между отдельными состояниями видов и форм материи в процессах ее движения и развития. Возникновение любых объектов и систем, изменение их свойств во времени имеют свои основания в предшествующих состояниях материи [3].

Проведение факторного анализа предполагает выполнение определенного алгоритма действий [7]:

– отбор факторов, на основании которых определяются исследуемые результативные показатели;

– классификация и систематизация факторов для того, чтобы обеспечить комплексность и системность подхода к исследованию влияния на результативные показатели;

– определение формы зависимости между факторами и результативным показателем;

– моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями;

– расчет влияния и оценка роли каждого из факторов в изменении величины результативного показателя;

– практическое использование полученных результатов факторного анализа. Основными приемами факторного анализа являются [ 1,2,7]:

– способ цепных подстановок,

– способ абсолютных разниц,

– способ относительных разниц,

Цепная подстановка дает возможность определять влияние отдельных факторов на изменение величины результата посредством последовательной замены базисной величины каждого фактора на фактическую величину в отчетном периоде.

С этой целью рассчитывают условные величины результативного показателя, которые позволяют учитывать изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не изменяются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет абстрагироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя [3,7].

Рассмотрим прием цепной подстановки на примере мультипликативной двухфакторной модели валовой продукции:

К – объем продажи продукции в натуральном выражении; Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб.

Вусл = Ко х Цб = 95 х 45 = 4275 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб.

Δ Вк = Вусл – Вб = 4275 – 4725 = -450 тыс. руб.

Δ Вц = Во – В усл = 4180 – 4275 = -95 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -450 + (-95) = -545.

Анализ показал, что в отчетном месяце по сравнению с базисным выручка от продажи продукции снизилась на 595 тыс. руб. В большей степени на это повлияло изменение объема продаж, так за счет его снижения на 10 тыс. шт. выручка от продажи продукции уменьшилась на 450 тыс. руб. За счет снижения цены 1 тыс. шт. изделия на 1 руб. выручка от продажи продукции уменьшилась на 95 тыс. руб.

Главное достоинство приема цепной подстановки заключается в его практическом применении во всех типах детерминированных факторных моделей.

– в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем — качественных показателей;

– произвольное изменение последовательности подстановки меняет количественную весомость того или иного показателя

В способе абсолютных разниц величина влияния факторов рассчитывается путем умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Расчет строится на последовательной замене базисных значений факторных показателей на их отклонения, а затем на фактический уровень этих показателей.

Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб.

ΔВк = (Ко – Кб) х Цб = -10 х 45 = -450 тыс. руб.

ΔВц = (Цо – Цб) х Ко = -1 х 95 = -95 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -450 + (-95) = -545.

Способ абсолютных разниц дает те же результаты, что и способ цепной подстановки. Достоинством метода является простота расчета.

Ограничения применения состоит в том, что прием применяется только в мультипликативных и смешанных моделях.

В способе относительных разниц для расчета влияния первого фактора необходимо базисную величину результативного показателя умножить на относительный прирост первого фактора, выраженного в процентах и результат разделить на 100.

Читайте также:  Глава 2 Финансово экономический анализ результатов деятельности ОАО АКБ Росбанк

Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к базисной величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в процентах и результат разделить на 100.

Аналогично определяется влияние третьего фактора и т.д. Пример расчета:

Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб. ΔК% = (Ко-Кб) / Кб х 100% = -9,52%. ΔЦ% = (Цо-Цб) / Цб х 100% = -2,22%.

ΔВк = (Вб х ΔК%) / 100 = 4725 х (-9,52) /100 = -450 тыс. руб.

ΔВц = ((Вб + ΔВк) х ΔЦ %) / 100 = ((4725 + (-450)) х (-2,22) ) / 100 = -95 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -450 + (-95) = -545.

Способ абсолютных разниц дал те же результаты, что и два предыдущих способа.

Достоинства приема: прост и эффективен, когда исходные данные содержат уже определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах или коэффициентах.

Ограничения применения приема: применяется только в мультипликативных и смешанных факторных моделях; результаты расчетов зависимы от последовательности замены факторов; возникновение неразложимого остатка, в связи с чем активная роль в изменении обобщающего показателя необоснованно приписывается влиянию качественного фактора.

Индексный метод основан на построении факторных (агрегированных) индексов. Применение агрегированных индексов означает последовательное элиминирование влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном (плановом) периоде.

Ук = (Ко хЦб) / (Кб х Цб) = (95 х 45) / (105 х 45) = 0,905. Уц = (Ко хЦо) / (Ко х Цб) = (95 х 44) / (95 х 45) = 0,978. Ув = (Ко хЦо) / (Кб х Цб) = (95 х 44) / (105 х 45) =0,885.

ΔВк = Ко х Цб – Кб х Цб = 95 х 45 – 105 х 45 = -450 тыс. руб. ΔВц = Ко х Цо – Ко х Цб = 95 х 44 – 95 х 45 = -95 тыс. руб. ΔВобщ = Ко х Цо – Кб х Цб = 95 х 44 – 105 х 45 = -545 тыс. руб.

Индексный метод дает те же результаты, что и три предыдущих способа.

Достоинства метода: позволяет разложить по факторам не только абсолютное изменение результативного показателя, но и относительное, что особенно важно при изучении факторных динамических моделей.

Ограничения применения: применяется в мультипликативных и кратных моделях.

Интегральный метод факторного анализа является наиболее прогрессивным способом определения влияния факторов в детерминированном фактором анализе. Он основан на суммировании приращений функции, определенной как частная производная, умноженная на приращение аргумента на бесконечно малых промежутках. Основой интегрального метода служит интеграл Эйлера-Лагранжа, устанавливающий взаимосвязь между приращением функции и приращением факторных признаков. Применение интегрального метода требует знания основ дифференциального исчисления, техники интегрирования и навыков нахождения производных различных функций [4, 5, 6].

Вб = Кб х Цб = 105 х 45 = 4725 тыс. руб. Во = Ко х Цо = 95 х 44 = 4180 тыс. руб.

ΔВк = (Ко – Кб) х Цб+((Ко – Кб) х (Цо – Цб)) / 2 =

= (95-105) х 45 + ((95-105) х (44-45)) / 2 = -445 тыс. руб.

ΔВц = (Цо – Цб) х Кб +((Ко – Кб) х (Цо – Цб)) / 2 =

= (44-45) х 105 + ((95-105) х (44-45)) / 2 = -100 тыс. руб.

ΔВ общее = Во – Вб = 4180 – 4725 = -545 тыс. руб. Проверка: ΔВ общее = ΔВк + ΔВц = -445 + (-100) = -545.

Анализ показал, что в отчетном месяце по сравнению с базисным выручка от продажи продукции А снизилась на 595 тыс. руб. В большей степени на это повлияло изменение объема продаж, так за счет его снижения на 10 тыс. шт. выручка от продажи продукции уменьшилась на 450 тыс. руб. За счет снижения цены 1 тыс. шт. изделия А на 1 руб. выручка от продажи продукции уменьшилась на 95 тыс. руб.

Интегральный метод дал более точные результаты по сравнению с предыдущими методами.

Достоинства приема: результаты расчетов не зависят от последовательности замены факторов; точность оценки факторных влияний.

Ограничения применения: требует знания основ дифференциального исчисления, техники интегрирования и навыков нахождения производных различных функций.

1. Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. – М.: Инфра-М, 2010. – 288 с.

2. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 712 с.

3. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро. – М.: КноРус, 2010. – 430с.

4. Зелинская М.В. Эволюция подходов к управлению затратами. Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона. Сборник научных трудов. Под редакцией Ермоленко А.А. Краснодар, 2013. С. 89-93.

5. Науменко Т.С. Отраслевые особенности методики анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Социально-экономический ежегодник-2013. Сборник научных статей. Краснодар, 2013. С. 58-64.

6. Науменко Т.С. Показатели прибыли и их классификация для целей анализа. Социально-экономический ежегодник – 2014. Краснодар, 2014. С. 115-118.

7. Экономический анализ. Учебное пособие / Т.С. Науменко, Н.А., Чумакова. – Краснодар: ЮИМ, 2012.

Источник

🔥 Методы финансового анализа: четыре способа проанализировать результаты бизнеса

Зоя Виноградова

Если вы регулярно ходите к врачу и сдаете анализы, то сможете заблаговременно узнать о проблемах со здоровьем и устранить «неполадки». С финансовым анализом то же самое: компании проводят его, чтобы вовремя выявлять слабые места в бизнесе, исправлять недочеты в работе и, в конечном счете, расти в деньгах.

Сегодня разберемся, как горизонтальный, вертикальный, факторный анализы и метод коэффициентов помогут контролировать состояние компании.

Какие отчеты нам понадобятся

Чтобы провести финансовый анализ, нужны цифры по работе компании. Все они — в трех главных отчетах: ДДС, ОПиУ и баланс.

Отчет о движении денег (ДДС) показывает всё про деньги: сколько их поступило и откуда, сколько ушло и куда, сколько денег прямо сейчас лежит на всех ваших счетах.

Отчет о движении денежных средств в Гугл-таблицах

Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) показывает, сколько чистой прибыли заработала компания: сколько выручки получила, какие расходы понесла, с какой эффективностью сработала на каждом этапе формирования прибыли.

Упрощенный отчет о прибылях и убытках

Баланс — это вообще главный отчет всего бизнеса. Он показывает собственный капитал, структуру активов и пассивов. Простыми словами: насколько богата компания и за чей счет она живет.

Баланс в Гугл-таблицах

Вы можете начать вести эти отчеты прямо в наших шаблонах: там уже все настроено с точки зрения структуры и формул. К каждому отчету приложены видеоинструкции, чтобы вы могли легко настроить их под себя.

Получить эти шаблоны можно в барсетке — помимо трех вышеперечисленных, там есть еще 12 полезных таблиц. Просто введите почту в форму ниже, барсетка полетит к вам на имейл, а мы продолжаем статью.

Какие показатели нужно анализировать

Любой бизнес, будь то маленькая парикмахерская или огромная сеть продуктовых магазинов, должен учитывать несколько ключевых показателей:

Разница между поступлениями и выбытиями денег. Она всегда должна быть положительной. Отрицательная разница означает, что бизнес не генерирует живые деньги и рискует попасть в кассовый разрыв — например, замораживает их в запасах или дебиторке. Или он вообще убыточный и скоро обанкротится.

Динамика по выручке. Нужно отслеживать, как меняется выручка, и стремиться к тому, чтобы она росла.

Переменные и постоянные расходы. Сокращение расходов – главный способ увеличить маржинальность и прибыль. Если расходы не контролировать, в какой-то момент они вырастут настолько, что компания будет работать в минус.

Текущая ликвидность. Этот показатель означает способность активов быстро превращаться в деньги без потери стоимости и характеризует платежеспособность компании.

А теперь давайте разберемся, какие методы финансового анализа существуют, и как ими пользоваться.

1. Горизонтальный анализ: сравниваем периоды

Горизонтальный анализ позволяет сравнить два периода: месяц с месяцем, год с годом, план с фактом.

Читайте также:  Анализ счета в 1С 8 3 Бухгалтерия 3 0

Представим, что у нас частный детский сад и мы хотим сравнить выручку за апрель и май. Так мы поймем, насколько мы выросли или просели по этому показателю за месяц. Этот метод работает и с другими показателями: операционными расходами, чистой прибылью, дебиторской задолженностью. Какие именно цифры сравнивать — зависит от задач вашего бизнеса.

Апрель Май Абсолютное изменение, тыс.руб. Относительное изменение, %
Выручка, тыс.руб. 1 000 000 1 200 000 200 000 20%
Чистая прибыль, тыс.руб. 400 000 490 000 90 000 22,5%
Дебиторская задолженность, тыс.руб. 190 000 215 000 25 000 13,2%
Кредиторская задолженность, тыс.руб. 240 000 180 000 – 60 000 -25%
Постоянные затраты, тыс.руб. -350 000 -350 000

Из таблицы видно, что в мае все показатели кроме кредиторской задолженности выросли. Но в этом случае «минус» играет нам на пользу: значит, мы уменьшили кредиторскую задолженность

2. Вертикальный анализ: считаем расходы

Вертикальный анализ помогает рассчитать долю каждой статьи расходов в общих расходах компании. Этот метод можно сравнить с яблоком. Одна долька яблока — это затраты на маркетинг, вторая — на производство, третья — на аренду, четвертая — на зарплату сотрудников. При этом дольки будут разного размера.

Если от месяца к месяцу доля какого-то типа расходов сильно изменилась, нужно искать причины этих изменений. Возможно, мы стали тратить больше денег на обучение персонала. Или поставщик повысил цены на канцелярские товары.

Из графика видно, что в мае общие расходы выросли. Из-за этого, например, доля расходов на аренду стала меньше, т.к. сумма аренды осталась прежней. Но это значит, что другие статьи расходов увеличились

Долю расходов нужно считать не только от общих расходов, но и от выручки. Особое внимание в этом случае нужно уделить переменным расходам.

Например, выручка нашего детского сада в апреле – 1 млн. Эти деньги мы получили, продав 40 абонементов по цене 25 тыс. 100 тыс. от выручки составили расходы на питание, их доля в этом случае – 8,3%. В мае цифры изменились: выручка – 1,2 млн (48 абонементов), расходы на питание – 150 тыс. (12,5%).

В этот момент мы должны спросить себя, почему мы стали тратить на питание в 1,5 раза больше, хотя количество детей увеличилось незначительно. Возможно, выросли цены на продукты. Но мы, как компания, этот рост цен учитываем? Мы пересматриваем прайс на свои услуги, чтобы этот рост компенсировать? Или мы стали чаще списывать продукты, потому что не успеваем до истечения срока годности «скормить» все нынешним клиентам. Тогда нужно подумать, как а) закупать меньше продуктов или б) увеличить количество детей в саду, чтобы еда не пропадала.

Запомните: чем меньше переменные расходы, тем больше маржинальность.

3. Факторный анализ: выясняем причины изменений

Факторный анализ позволяет оценить изменение и влияние каждого фактора на какой-либо ключевой показатель.

Например, мы хотим понять, почему у нас изменилась чистая прибыль. В мае чистая прибыль нашего детского сада выросла на 90 тыс. по сравнению с апрелем. Но за счет чего это произошло? Мы потратили больше денег на рекламу и привлекли больше клиентов? Менеджеры по продажам дожали большее количество лидов на покупку, выросла конверсия в покупателя? Или причиной роста стала сезонность?

Чтобы понять, за счет чего изменилась прибыль, нужно посмотреть, из чего она складывалась в апреле и из чего в мае.

Чистая прибыль = выручка – себестоимость продаж – коммерческие расходы – управленческие расходы. Мы берем все эти данные по отдельности за апрель и май и рассчитываем абсолютное отклонение. Для этого нужно из показателя за май вычесть показатель за апрель.

Например, чистая прибыль детского сада в апреле составила 400 тыс., а в мае – 490 тыс. При этом по выручке мы выросли на 200 тыс., но и коммерческих расходов стало на 20 тыс. больше.

Чтобы рассчитать совокупное влияние факторов на чистую прибыль, важно понимать, насколько сильно изменился каждый фактор. Если прибыль выросла за счет увеличения выручки или за счет снижения расходов – это позитивный показатель для бизнеса. А если расходы растут вместе с выручкой, нужно думать, как держать их под контролем.

Апрель Май Величина влияния фактора
Выручка, тыс.руб. 1 000 000 1 200 000 200 000
Себестоимость продаж, тыс.руб. -138 000 -216 000 78 000
Коммерческие расходы, тыс.руб. -200 000 -220 000 20 000
Управленческие расходы, тыс.руб. -262 000 -274 000 12 000
Чистая прибыль, тыс.руб. -400 000 -490 000 90 000

Из таблицы видно, что вместе с прибылью в мае выросли и остальные показатели. Но если рост управленческих расходов на 12 тыс. еще можно пережить, то с ростом себестоимости продаж нужно срочно разбираться

4. Анализ по коэффициентам: проверяем платежеспособность

Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.

Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:

  1. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
  2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
  3. Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
  4. Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
  5. Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
  6. Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.

В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.

Финансовый коэффициент Рекомендуемое значение Как рассчитать
1. Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2 (Запасы + Деньги + ДЗ) / (КО + КЗ)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 Деньги / (КО + КЗ)
3. Коэффициент финансовой устойчивости >0,6 СК + ДО / Валюта баланса
4. Коэффициент финансовой независимости >0,5 СК / Валюта баланса
5. Рентабельность активов квартальная Зависит от отрасли Чистая прибыль за квартал / Ср. значение активов за квартал * 100%
6. Рентабельность собственного капитала квартальная Не менее 10% Чистая прибыль за квартал / ср. значение СК за квартал* 100%

Обозначения в таблице: ДЗ – дебиторская задолженность, КЗ – кредиторская задолженность, КО – краткосрочные обязательства, ДО – долгосрочные обязательства, СК – собственный капитал, ЧП – чистая прибыль, Валюта баланса – сумма актива или пассива

Бывает, что в бизнесе все хорошо: деньги есть, прибыль есть. Но если компания не отслеживает свои показатели и при этом активно пользуется кредитами, она может легко просмотреть такую вещь, как зависимость от заемщиков. То есть, заемного капитала становится больше, чем собственного, и компания уже принадлежит кредиторам.

Например, количество клиентов в детском саду растет, мы покупаем соседнее помещение на кредитные деньги. Вроде прибыль мы получаем, но при этом у нас падает коэффициент финансовой независимости.

Чтобы вернуть этот показатель к нормативному, мы можем погашать кредиты более крупным шагом. Или мы можем заложить в стратегию, что больше мы не будем расширяться, пока мы не дотянем показатель хотя бы до нижней границы. А когда продолжим расширение, будем делать это уже за свои деньги. Т.е. отслеживая все эти коэффициенты в динамике, мы сможем держать руку на пульсе и предупреждать проблемы в бизнесе.

Рассчитывать на какой-то один метод финансового анализа неправильно. Нужно применять совокупность всех этих методов, только так можно составить полноценную картину и всесторонне оценить финансовое состояние и перспективы бизнеса.

Исходя из финансовых целей вашей компании, сфокусируйтесь на нужных показателях. Именно их и отслеживайте в динамике, пользуясь разными методами.

Источник

Adblock
detector