Методика анализа финансового состояния системы



Методика финансового анализа

Финансовый анализ — «инструмент», с помощью которого можно определить, насколько эффективно в данный момент функционирует компания. Данная процедура подразумевает разного рода расчеты, касающиеся всех аспектов деятельности предприятия, которые в итоге помогут получить полную картину успешности организации.

При чем, максимально качественная методика, способная дать наиболее точную оценку компании, требует анализирования не только самой организации (разные отчеты по типу бухгалтерского баланса), но и партнеров, конкурентов и т.д.

Обобщенно финанализ включает:

• получение информации о результатах деятельности по настоящее время;
• их оценка, сравнение за определенный временной промежуток;
• сопоставление успехов компании с конкурирующими организациями.

Конечный пункт — подведение итогов, на основе которых подбираются и принимаются управленческие решения. Их предназначение — улучшение эффективности всех или отдельных нюансов деятельности предприятия, ведущих к повышению прибыли.

Что необходимо для проведения финансового анализа?

Потребуется кипа всевозможной документации, которую можно классифицировать на следующие группы:

• бухгалтерские отчеты;
• учредительно-финансовые документы (к примеру, лицензии, список акционеров и т.п.);
• данные о СМИ (рейтинги, деловые и аналитические статьи);
• мнение третьей стороны — отзывы клиентов, заключения от специализированных компаний, экспертов и поставщиков.

Для частичного анализирования хватит и первых двух пунктов, поскольку любая методика финансового анализа ориентируется именно на них.

Этапы финансового анализирования

Изначально стоит отметить, что порядок действий логически взаимосвязан, ведь каждый этап в порядке очередности предоставляет базу для следующего. И так, этот процесс делится на такие шаги:

• предварительный. Подразумевает определение, чего именно вы хотите добиться при помощи фин-анализа — то есть ставите цели и задачи. Также сюда входит проверка всей информации, нужной для использования в последующих этапах, группировка информации и измерение абсолютных\относительных показателей;
• аналитический. Является основной частью всего фин-анализа, поскольку предусматривает оценку динамики и другие методики анализирования.

И все заканчивается, как мы указывали ранее, разработкой корректировок стратегии развития организации.

Методика анализа финансового состояния предприятия: виды

Методы анализирования разделяют на разновидности по:

• формализации — неформализованные (экспертная оценка, прогнозирование и т.п.) и формализованные (то есть математические);
• используемому инструментарию — экономические, статистические и оптимального программирования;
• применяемым моделям — нормативные, дескриптивные (вертикально-горизонтальный фин-анализ) и предикативные.

Мы не будем в статье разбирать все существующие методики и расскажем про самые эффективные, предпочтение которым отдают чаще всего.

Коэффициентная методика анализа

Она заключается в установлении количественной взаимосвязи между статьями, разделами или даже их группами. С помощью данного статистического метода можно определить, какое значение имеет та или иная статья в общей сумме актива (-ов) или раздела, к которому она принадлежит. Чтобы получить наиболее наглядный результат, рассматривайте результаты в динамике (то есть, как изменяются показатели между определенными временными периодами).

Факторное анилизирование

Этот метод очень полезен, если у компании стабильно наблюдается регрессивная тенденция роста — он позволит вычислять корни проблем и выработать решения для их исправления. Факторная методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие методы статистического характера:

• сравнение. Цель сравнительного анализирования — выявление причин и степени влияния динамического расчета, негативных показателей статей баланса на параметры ликвидности и рентабельности. Кроме того, эта методика дает возможность определить резервы увеличенной прибыли. Обратите внимание, что эта процедура касается не только предприятия, но и аналогичных организаций — желательно брать побольше объектов для сравнения из своей же отрасли. Подобное решение положительно скажется на итоговом результате анализирования;
• группировка — позволяет упорядочить информацию, попутно обозначив характерную, типичную взаимосвязь экономических нюансов деятельности и соответствующие им тенденции.

Последним в списке становится анализ арифметических разниц (его также называют методом коэффициентов) — про него мы уже рассказали выше. Перечисленные методики можно применять как раздельно, так и параллельно.

Методы изображения результатов анализирования

Их выделяют всего два — табулирование и графический. Первый предназначен для измерения разновидностей и числа таблиц, в которых будет отражена информация, полученная во время исследования.

Второй преследует ту же цель, но предлагает больше способов отображения и сопоставления данных. Например, диаграммы. Графическое анализирование зачастую применяется для того, чтобы спрогнозировать цены, измерять время приобретения товаров, сбыть ценные бумаги и т.д.

Системная методика анализа финансового состояния предприятия

Она считает самым эффективным, глубоким и результативным методом фин-анализа современности. Системное фин-анализирование предоставляет большие объемы данных, используя которые, можно принять превентивные меры по исправлению найденных стратегических ошибок. А не как остальные методики, дающие лишь отдельные информационные фрагменты. Однако, подобные расчеты человеку провести не под силу — они возможны только с применением вычислительных машин.

Метод элиминирования

Эта способ финансового анализа необходима для определения влияния конкретного фактора на показатели, путем исключения других. Она, как и другие перечисленные нами виды анализирования, имеют ряд «подметодов». Наиболее популярный «подметод» элиминирования — цепные подстановки.

Его идея — последовательная замена базовых частных показателей фактической величиной, после чего следует измерение воздействия каждого из них на результат.

Метод цепных подстановок, в свою очередь, делится на следующие методики разниц:

• абсолютные — позволяет высчитать результативный показатель под воздействием произвольных факторов;
• относительные — представляет собой тот же абсолютный метод, но исполняемый по другой формуле.

Эта методика анализа подходит для анализирования кредитных обязательств, прибыли и других моментов.

Подведение итогов

Анализирование фин-состояния организации — действенный способ определения текущей эффективность деятельности предприятия и обнаружения возможных недочетов в принятым курсе развития компании с целью внесения корректировок. Его можно провести десятками разных методов, анализирующих конкретную часть деятельности.

И каждая методика анализа финансового состояния предприятия, о которой мы рассказали — проверенный вариант, точно дающий результат. Если, конечно, анализирование было выполнено качественно персоналом с должным уровнем квалификации. Кроме того, все перечисленные методы применяются повсеместно на отечественном и западном рынках, что уже говорит в пользу их результативности.

Источник

Методика анализа финансового состояния системы

Библиографическая ссылка на статью:
Ганюта О.Н., Наумов С.Н. Методики оценки финансовых ресурсов предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2019. № 4 [Электронный ресурс]. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2019/04/16628 (дата обращения: 23.06.2021).

Финансовые ресурсы считаются базой материальных отношений в форме денежных доходов и поступлений с целью расширения воспроизводственного процесса хозяйствующего субъекта. Наличие у хозяйствующих субъектов финансовых ресурсов, их объем и структура дают возможность выбирать перспективные направления развития, распоряжаться стадиями воспроизводственного процесса, так как финансовые ресурсы трансформируются в стоимостную целевую направленность.

Основная цель анализа финансовых ресурсов предприятия – оценка для руководства его реального состояния, а другим лицам, которые напрямую не связанны с данным предприятием, однако заинтересованы в рассмотрении его экономического состояния, раскрытие сведений, которые необходимы для объективной оценки, к примеру, об эффективности и рациональности вложения дополнительных инвестиций и т.п.

Главными проблемами рассмотрения анализа финансовых ресурсов предприятия являются:

• изучать экономическую стабильность и уровень рентабельности;
• устанавливать эффективность использования активов (имущества) организации, уровень предоставления собственными оборотными средствами;
• анализировать платежеспособность, экономическую устойчивость и динамику состояния ликвидности предприятия;
• проводить количественный анализ конкурентоспособности компании и оценка положения на финансовом рынке;
• анализировать результативность применения финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы компании, их применение и формирование – есть предмет финансового анализа [1].

Субъектами исследования являются вызвавшие интерес в деятельности компании пользователи финансовой информации. Каждый из пользователей информации изучает данные исходя из своих потребностей и интересов. Владельцам предприятия необходимо определить степень увеличения или уменьшения собственного капитала, проанализировать эффективность использования материально-финансовых ресурсов наемными менеджерами; кредиторам и поставщикам – возможность продолжения кредитования, изменения его условий, гарантии возвращения кредитных ресурсов; другим собственникам и кредиторам – прибыльность вложения своих капиталов.

Второй группой пользователей экономической отчетности выступают пользователи данных, напрямую незаинтересованные в эффективности предприятия, однако, в связи с договорными отношениями, представляют круг интересов пользователей предшествующей категории. В роли таких пользователей могут выступать аудиторские компании, юристы, профсоюзы, биржи, ассоциации, консультанты, пресса.

Осуществление исследования финансового состояния даст возможность критически оценить экономические итоги работы предприятий как в динамике, так и в статистике, установить ключевые области интересов в финансовой деятельности, способы и методы наиболее оптимального размещения и эффективного применения финансовых ресурсов.

Наиболее унифицированным и общедоступным источником информации при проведении финансового анализа является бухгалтерские документы предприятия.

Бухгалтерская (финансовая) документация – это единая система данных об имущественно-финансовом положении и результатах субъектов хозяйственной деятельности, которая составляется на основе бухгалтерского учета по установленным формам.

Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности утверждены Минфином России и включают в себя: баланс, отчет о финансовых результатах, а также отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств. Дополнительные сведения к отчетности оформляют в виде пояснений. Особого бланка для них не предусмотрено, компания по собственному выбору может сгруппировать пояснения в таблицах, или представить в текстовой форме [2].

Бухгалтерская отчетность в качестве основного источника информации для оценки финансовых ресурсов субъекта хозяйствования имеет ряд недостатков:

• информация представлена только в денежном выражении, что существенно ограничивает ее объем и полезность, и необходимо брать недостающую информацию из других источников;
• условность отдельных данных, по причине невозможности оценки результатов сделок и контрактов, незавершенных при составлении отчетности;
• несоответствие балансовой оценки имущества и его источников их рыночной стоимости;
• нестабильность денежной единицы по причине инфляции [4].

Несмотря на наличие перечисленных недостатков, для внешних пользователей бухгалтерская (финансовая) отчетность является наиболее полным, а чаще всего единственным источником информации о финансовых ресурсах. Однако, для углубленной оценки финансовых ресурсах предприятия необходим существенный объем различной информации, не только о финансово-хозяйственной деятельности, но и связанных с ее осуществлением рисков и полученных результатах. Эта информация, полученная из разных источников, позволяет выявить недостоверность информации, представленной в бухгалтерской отчетности, и получить более полную картину событий, произошедших на предприятии за выбранный период.

При осуществлении оценки экономического состояния коммерческих организаций на первое место ставится проблема подбора методов, на базе которых осуществляется расчет ключевых показателей анализа, и вдобавок интерпретация показателей. Основными методами финансового анализа являются: сравнительный, структурный, горизонтальный, интегральный анализ, анализ коэффициентов.

Горизонтальный анализ включает в себя изучение временных рядов динамики финансовых показателей. При этом рассчитывают темпы прироста и роста отдельных показателей за ряд временных периодов, и определяются основные тенденции их тренда и изменений. Использование данного вида анализа дает возможность для удобного представления данных и исследуемых показателей, а результаты дают возможность построения динамико-факторных моделей, используемых потом в процессе планирования различных финансово-экономических показателей.

Структурный экономический анализ основан на структурном разделении отдельных характеристик отчетности. При этом проводится расчет долей структурных составляющих финансово-экономических показателей: активов, капитала, денежных потоков.

Использование структурного анализа должно дополнять горизонтальный анализ для многостороннего представления исследуемых характеристик.

Сравнительный финансовый анализ основывается на сравнении аналогичных показателей. При этом проводятся расчеты абсолютных и относительных отклонений таких показателей.

Значение сравнительного экономического анализа достаточно велика, так как сравнение – основа не только сугубо анализа, но и улучшения любой деятельности. В процессе финансового анализа большое значение уделяют также анализу финансовых коэффициентов и интегральному финансовому анализу.

Анализ финансовых коэффициентов состоит в расчете соотношений разных абсолютных финансово-экономических характеристик между друг другом [3]. Согласно нашему суждению, поскольку в финансовом менеджменте широко распространены такие группы аналитических коэффициентов, как: оценки финансовой устойчивости; платежеспособности (ликвидности); оборотности активов и капитала; оценки прибыльности и рентабельности и т. д., в таком случае использование данного типа исследования является сутью финансового анализа.

Интегральное экономическое исследование дает возможность получить более основательную оценку агрегированным финансовым показателям.

Таким образом, анализ финансовой отчетности с помощью перечисленных специфических методов и приемов дает возможность определить параметры, позволяющие объективно оценить финансовое состояние предприятия.

Можно отметить, что хотя подходы разных авторов к анализу финансового состояния и финансовых результатов имеют отличия, но в целом, в конечном результате анализ финансового положения предприятия, проводимый по разным методикам, должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для принятия управленческих решений.

Итак, исходя из табл. 1, можно выявить несколько проблем, свойственных оценки финансового состояния в современных условиях.

Таблица 1 – Сравнение различных методик оценки финансовых ресурсах предприятия

Наименование методики	Объект анализа	Преимущества	Недостатки
1.Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А.Д.Шереметом, Р.С. Сайфулиным и Е.В. Ненашевым	Финансовое состояние, анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия	Сравнение финансовых показателей предприятия с эталонным или наилучшими у конкурентов. Поведение анализа необходимого прироста собственного капитала	В методике не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, не смотря на правильную группировку финансовых коэффициентов
2. Скоринговая модель, разработанная Л.В. Данцовой и Н.А. Никифоровой	Структура имущества организации, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и вероятность банкротства	Простота и удобство вычислительных процедур. Методика учитывает диагностику банкротства	Трудоемкость работы в связи с избыточностью и дублирование коэффициентов
3. Методика финансового анализа И.Т. Балабанова	Доходность, финансовая устойчивость, кредитоспособность, использование капитала, уровень самофинансирование, валютная самоокупаемость, ликвидность, оборачиваемость, рентабельность	С помощью индексации показатели прошлого года приводятся с сопоставимостью показателями отчетного года	Размытость методики и недостаточность анализа финансовых коэффициентов
4. Методика финансового анализа О.В. Ефимовой	Ликвидность, финансовая устойчивость, финансировании, рентабельность, платежеспособность	Уделяется большое внимание анализу оборачиваемости средств. Использование внутреннего анализа для принятия окончательного заключения о финансовом положении	Слабая приспособленность к инфляционным процессам. Недостаточное внимание уделяет анализу структуры и динамики предприятий
5. Методика финансового анализа В.В. Ковалева	Финансовое благополучие и развитие организации, финансовое положение, ликвидность, финансовая устойчивость, производственная деятельность	Методика содержит две двухмодульные структуры: экспресс-анализ организации и детализированный анализ финансового состояния	Увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов.

В настоящее время, для оценки финансовых ресурсах экономического субъекта, существует множество различных методик. Каждая из них обладает свойственными ей достоинствами и недостатками. Проблемами оценки финансового состояния в настоящее время являются инфляция, выбор нормативного значения для сравнения с ним коэффициентов и постоянное изменение законодательства в этой области.

Все эти сложности, так или иначе, влияют на оценку финансовых ресурсах: инфляция может исказить некоторые статьи баланса, которые впоследствии могут оказаться источником необъективной информации; сравнение коэффициентов с общим нормативным показателем, может сильно исказить получаемое значение в связи с отраслевой принадлежностью; постоянное же изменение законодательства, в том числе бухгалтерской отчётности, может привести к неоднородности содержания многих данных, что приведет к невозможности их сопоставимости в динамике.

1. Андрюшин С.А. Научные основы предприятия системы управления финансовыми ресурсами / С.С. Андрюшин / Финансы – 2016 – № 4 – С. 64.
2. Ефимова О.В. Анализ показателей использования финансовых ресурсов / О.В. Ефимова / Финансы. – 2016. – №6. – С. 69.
3. Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. – №2. – С. 47-52.
4. Буянов, В.А. Анализ рисков в деятельности предприятия / В.А. Буянов // Вопросы экономики. – 2017. – №8. – С. 128-135.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

&copy 2021. Электронный научно-практический журнал «Экономика и менеджмент инновационных технологий».

Источник

Методика анализа финансового состояния системы

Библиографическая ссылка на статью:
Ганюта О.Н., Наумов С.Н. Методики оценки финансовых ресурсов предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2019. № 4 [Электронный ресурс]. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2019/04/16628 (дата обращения: 23.06.2021).

Финансовые ресурсы считаются базой материальных отношений в форме денежных доходов и поступлений с целью расширения воспроизводственного процесса хозяйствующего субъекта. Наличие у хозяйствующих субъектов финансовых ресурсов, их объем и структура дают возможность выбирать перспективные направления развития, распоряжаться стадиями воспроизводственного процесса, так как финансовые ресурсы трансформируются в стоимостную целевую направленность.

Основная цель анализа финансовых ресурсов предприятия – оценка для руководства его реального состояния, а другим лицам, которые напрямую не связанны с данным предприятием, однако заинтересованы в рассмотрении его экономического состояния, раскрытие сведений, которые необходимы для объективной оценки, к примеру, об эффективности и рациональности вложения дополнительных инвестиций и т.п.

Главными проблемами рассмотрения анализа финансовых ресурсов предприятия являются:

• изучать экономическую стабильность и уровень рентабельности;
• устанавливать эффективность использования активов (имущества) организации, уровень предоставления собственными оборотными средствами;
• анализировать платежеспособность, экономическую устойчивость и динамику состояния ликвидности предприятия;
• проводить количественный анализ конкурентоспособности компании и оценка положения на финансовом рынке;
• анализировать результативность применения финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы компании, их применение и формирование – есть предмет финансового анализа [1].

Субъектами исследования являются вызвавшие интерес в деятельности компании пользователи финансовой информации. Каждый из пользователей информации изучает данные исходя из своих потребностей и интересов. Владельцам предприятия необходимо определить степень увеличения или уменьшения собственного капитала, проанализировать эффективность использования материально-финансовых ресурсов наемными менеджерами; кредиторам и поставщикам – возможность продолжения кредитования, изменения его условий, гарантии возвращения кредитных ресурсов; другим собственникам и кредиторам – прибыльность вложения своих капиталов.

Второй группой пользователей экономической отчетности выступают пользователи данных, напрямую незаинтересованные в эффективности предприятия, однако, в связи с договорными отношениями, представляют круг интересов пользователей предшествующей категории. В роли таких пользователей могут выступать аудиторские компании, юристы, профсоюзы, биржи, ассоциации, консультанты, пресса.

Осуществление исследования финансового состояния даст возможность критически оценить экономические итоги работы предприятий как в динамике, так и в статистике, установить ключевые области интересов в финансовой деятельности, способы и методы наиболее оптимального размещения и эффективного применения финансовых ресурсов.

Наиболее унифицированным и общедоступным источником информации при проведении финансового анализа является бухгалтерские документы предприятия.

Бухгалтерская (финансовая) документация – это единая система данных об имущественно-финансовом положении и результатах субъектов хозяйственной деятельности, которая составляется на основе бухгалтерского учета по установленным формам.

Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности утверждены Минфином России и включают в себя: баланс, отчет о финансовых результатах, а также отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств. Дополнительные сведения к отчетности оформляют в виде пояснений. Особого бланка для них не предусмотрено, компания по собственному выбору может сгруппировать пояснения в таблицах, или представить в текстовой форме [2].

Бухгалтерская отчетность в качестве основного источника информации для оценки финансовых ресурсов субъекта хозяйствования имеет ряд недостатков:

• информация представлена только в денежном выражении, что существенно ограничивает ее объем и полезность, и необходимо брать недостающую информацию из других источников;
• условность отдельных данных, по причине невозможности оценки результатов сделок и контрактов, незавершенных при составлении отчетности;
• несоответствие балансовой оценки имущества и его источников их рыночной стоимости;
• нестабильность денежной единицы по причине инфляции [4].

Несмотря на наличие перечисленных недостатков, для внешних пользователей бухгалтерская (финансовая) отчетность является наиболее полным, а чаще всего единственным источником информации о финансовых ресурсах. Однако, для углубленной оценки финансовых ресурсах предприятия необходим существенный объем различной информации, не только о финансово-хозяйственной деятельности, но и связанных с ее осуществлением рисков и полученных результатах. Эта информация, полученная из разных источников, позволяет выявить недостоверность информации, представленной в бухгалтерской отчетности, и получить более полную картину событий, произошедших на предприятии за выбранный период.

При осуществлении оценки экономического состояния коммерческих организаций на первое место ставится проблема подбора методов, на базе которых осуществляется расчет ключевых показателей анализа, и вдобавок интерпретация показателей. Основными методами финансового анализа являются: сравнительный, структурный, горизонтальный, интегральный анализ, анализ коэффициентов.

Горизонтальный анализ включает в себя изучение временных рядов динамики финансовых показателей. При этом рассчитывают темпы прироста и роста отдельных показателей за ряд временных периодов, и определяются основные тенденции их тренда и изменений. Использование данного вида анализа дает возможность для удобного представления данных и исследуемых показателей, а результаты дают возможность построения динамико-факторных моделей, используемых потом в процессе планирования различных финансово-экономических показателей.

Структурный экономический анализ основан на структурном разделении отдельных характеристик отчетности. При этом проводится расчет долей структурных составляющих финансово-экономических показателей: активов, капитала, денежных потоков.

Использование структурного анализа должно дополнять горизонтальный анализ для многостороннего представления исследуемых характеристик.

Сравнительный финансовый анализ основывается на сравнении аналогичных показателей. При этом проводятся расчеты абсолютных и относительных отклонений таких показателей.

Значение сравнительного экономического анализа достаточно велика, так как сравнение – основа не только сугубо анализа, но и улучшения любой деятельности. В процессе финансового анализа большое значение уделяют также анализу финансовых коэффициентов и интегральному финансовому анализу.

Анализ финансовых коэффициентов состоит в расчете соотношений разных абсолютных финансово-экономических характеристик между друг другом [3]. Согласно нашему суждению, поскольку в финансовом менеджменте широко распространены такие группы аналитических коэффициентов, как: оценки финансовой устойчивости; платежеспособности (ликвидности); оборотности активов и капитала; оценки прибыльности и рентабельности и т. д., в таком случае использование данного типа исследования является сутью финансового анализа.

Интегральное экономическое исследование дает возможность получить более основательную оценку агрегированным финансовым показателям.

Таким образом, анализ финансовой отчетности с помощью перечисленных специфических методов и приемов дает возможность определить параметры, позволяющие объективно оценить финансовое состояние предприятия.

Можно отметить, что хотя подходы разных авторов к анализу финансового состояния и финансовых результатов имеют отличия, но в целом, в конечном результате анализ финансового положения предприятия, проводимый по разным методикам, должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для принятия управленческих решений.

Итак, исходя из табл. 1, можно выявить несколько проблем, свойственных оценки финансового состояния в современных условиях.

Таблица 1 – Сравнение различных методик оценки финансовых ресурсах предприятия

Наименование методики	Объект анализа	Преимущества	Недостатки
1.Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А.Д.Шереметом, Р.С. Сайфулиным и Е.В. Ненашевым	Финансовое состояние, анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия	Сравнение финансовых показателей предприятия с эталонным или наилучшими у конкурентов. Поведение анализа необходимого прироста собственного капитала	В методике не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, не смотря на правильную группировку финансовых коэффициентов
2. Скоринговая модель, разработанная Л.В. Данцовой и Н.А. Никифоровой	Структура имущества организации, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и вероятность банкротства	Простота и удобство вычислительных процедур. Методика учитывает диагностику банкротства	Трудоемкость работы в связи с избыточностью и дублирование коэффициентов
3. Методика финансового анализа И.Т. Балабанова	Доходность, финансовая устойчивость, кредитоспособность, использование капитала, уровень самофинансирование, валютная самоокупаемость, ликвидность, оборачиваемость, рентабельность	С помощью индексации показатели прошлого года приводятся с сопоставимостью показателями отчетного года	Размытость методики и недостаточность анализа финансовых коэффициентов
4. Методика финансового анализа О.В. Ефимовой	Ликвидность, финансовая устойчивость, финансировании, рентабельность, платежеспособность	Уделяется большое внимание анализу оборачиваемости средств. Использование внутреннего анализа для принятия окончательного заключения о финансовом положении	Слабая приспособленность к инфляционным процессам. Недостаточное внимание уделяет анализу структуры и динамики предприятий
5. Методика финансового анализа В.В. Ковалева	Финансовое благополучие и развитие организации, финансовое положение, ликвидность, финансовая устойчивость, производственная деятельность	Методика содержит две двухмодульные структуры: экспресс-анализ организации и детализированный анализ финансового состояния	Увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов.

В настоящее время, для оценки финансовых ресурсах экономического субъекта, существует множество различных методик. Каждая из них обладает свойственными ей достоинствами и недостатками. Проблемами оценки финансового состояния в настоящее время являются инфляция, выбор нормативного значения для сравнения с ним коэффициентов и постоянное изменение законодательства в этой области.

Все эти сложности, так или иначе, влияют на оценку финансовых ресурсах: инфляция может исказить некоторые статьи баланса, которые впоследствии могут оказаться источником необъективной информации; сравнение коэффициентов с общим нормативным показателем, может сильно исказить получаемое значение в связи с отраслевой принадлежностью; постоянное же изменение законодательства, в том числе бухгалтерской отчётности, может привести к неоднородности содержания многих данных, что приведет к невозможности их сопоставимости в динамике.

1. Андрюшин С.А. Научные основы предприятия системы управления финансовыми ресурсами / С.С. Андрюшин / Финансы – 2016 – № 4 – С. 64.
2. Ефимова О.В. Анализ показателей использования финансовых ресурсов / О.В. Ефимова / Финансы. – 2016. – №6. – С. 69.
3. Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. – №2. – С. 47-52.
4. Буянов, В.А. Анализ рисков в деятельности предприятия / В.А. Буянов // Вопросы экономики. – 2017. – №8. – С. 128-135.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

&copy 2021. Электронный научно-практический журнал «Экономика и менеджмент инновационных технологий».

Источник

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Финсостояние организации – понятие, объединяющее множество характеристик. Это и конкурентоспособность, и применение ресурсов, и применение капитала, и своевременное внесение платежей в казну. Есть классическое определение анализа. Это способ оценки и прогнозирования состояния дел в организации на базе бухотчетности.

Что собой представляет финсостояние

Финсостояние организации – это совокупность различных значений, которые дают представление о состоянии капитала на протяжении всего кругооборота. Также оно отображает способность фирмы расплачиваться по обязательствам, финансировать свою деятельность.

Финсостояние предприятия может быть самым разным. Самые базовые характеристики – устойчивость или ее отсутствие. Рассмотрим эти и другие составляющие финсостояния подробнее.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

• Способность погашать свои обязательства.
• Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
• Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
• Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

• Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
• Перманентное превышение доходов над тратами.
• Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

• Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
• Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
• Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

• Наличие капитала, результаты его применения.
• Структура пассивов и активов.
• Экономическая независимость фирмы.
• Наличие производственных рисков.
• Структура оборотных активов.
• Риск банкротства.
• Степень платежеспособности.
• Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

• Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
• Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
• Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

• Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
• Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
• Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
• Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

• Общая оценка финсостояния и его изменения.
• Анализ ликвидности.
• Оценка экономической устойчивости фирмы.
• Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

1. Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
2. Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
3. Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

• Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
• Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
• Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
• Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
• Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
• Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
• Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
• Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Источник