Как это отражается на деньгах в кассе



Управленка. Урок 5. Часть 1

У Вадима, собственника крупной типографии, недавно был кассовый разрыв. Это уже не первый случай, когда ему не хватает денег, чтобы вовремя заплатить поставщикам, выдать зарплаты и оплатить аренду офиса. При этом отчеты говорят, что компания прибыльная, но денег почему-то нет.

Собрав балансовый отчет и финмодель, консультант увидел, что Вадим не управляет оборотным капиталом. Вся прибыль застыла в запасах и дебиторке.

0Сегодня узнаем: что такое оборотный капитал и как он влияет на бизнес. Разберем примеры, где он есть, а где его нет.

Можем и в финансах в целом разобраться

Для этого у нас работает бесплатная консультация по финансовому учету. На ней специалист даст советы и рекомендации по управленке именно в вашей компании: какие финансовые вопросы вашей компании нужно решать в первую очередь, какие инструменты внедрять.

На выходе у вас: понимание слабых мест в финансах и список инструментов. Подходит для компаний с выручкой от миллиона в месяц. Можете прямо сейчас записаться на консультацию и вернуться к чтению.

Что такое оборотный капитал

Как мы упомянули выше, оборотный капитал — это деньги компании, которые засели в запасах и дебиторке. Также — это деньги в кассе, которые трогать нельзя: предоплата от клиентов и кредиторская задолженность. Раскроем подробнее:

Запасы — товары и сырье, которые вы храните для производства и продажи.

Дебиторка — деньги, которые должны вам: сделали работу, ждете за нее денег; отгрузили товар, ждете оплату. Иногда ждете дольше, если давали отсрочку платежа.

Запасы и дебиторка — это деньги, которые наши по отчетам, но физически в кассе не лежат. По-другому — это отток денег, который записывается всегда с минусовым значением.

Деньги — средства, которые всегда должны быть на счету для выполнения заказов. Например, у вас заказали фотосъемку свадьбы, а деньги заплатят потом. Чтобы провести съемку вам нужны расходники: батарейки для вспышки, бутылка воды и бензин, чтобы доехать до ЗАГСа. В запасе у вас всегда должно быть 1 500–2 000 рублей.

Кредиторка — деньги, которые должны вы: поставщик отгрузил товар, ждет оплату; клиент перевел аванс за работу, которую вы еще не сделали.

Кредиторка — это деньги, которые лежат у нас в кассе, но не наши. Поэтому их называют притоком денег и записывают с плюсовым значением.

Чтобы посчитать оборотный капитал, поиграем с этими четырьмя показателями:

Запасы + Дебиторка + Деньги − Кредиторка = Оборотный капитал, руб.

В чем его фишка

Из оборотного капитала не так просто вынуть деньги. Придется продать товар со склада, закончить проект, за который вам заплатили вперед, или дожать должника.

С другой стороны, деньги в оборотном капитале нужны, чтобы компания жила. И наша задача — сделать так, чтобы этих денег было ровно столько, сколько нужно для работы компании. Если оборотного капитала больше, чем нужно — деньги простаивают в неиспользованных запасах, меньше — не хватает сырья, чтобы произвести товар или денег, чтобы оказать агентскую услугу. Ищите золотую середину.

Если бы оборотного капитала не было

Представим заказ Вадима, где нет оборотного капитала:

  1. Клиент заказывает печать 20 000 рекламных листовок, дает 100% предоплату.
  2. У Вадима нет склада. Он идет к поставщику, заказывает бумагу, тут же оплачивает ее и забирает.

Раз Вадим работает без склада, значит ему не нужно заранее закупать запасы для исполнения заказа такого объема.

А раз он заплатил поставщику сразу, без отсрочки, значит кредиторский долг на нем не подвис.

В итоге, чтобы у нас не было оборотного капитала, клиенты должны всегда платить 100% предоплату, а мы — избегать хранения запасов на складе и долгов перед поставщиками. При этом мы также должны платить вперед нашим поставщикам, чтобы их деньги не скапливались в нашем кошельке. Такой сценарий — красивая картинка и в бизнесе почти не встречается.

Посчитаем оборотный капитал по этому заказу:

Дебиторка: 0 руб. + Запасы: 0 руб. − Кредиторка: 0 руб. = ОК: 0 руб.

Как это отражается на деньгах в кассе

Раз клиент заплатил вперед, а заказ мы сделали за 1 день, значит эти деньги можно признать выручкой, они лежат в кассе. Раз у нас нет склада, значит мы не потратили на закуп товара, и эти деньги тоже остались в кассе. А раз мы заплатили поставщику за листовки без отсрочки, значит его деньги у нас не скопились. В итоге: сколько прибыли сделали, столько и денег в кассе.

Нет дебиторки, кредиторки и запасов → прибыль по отчету = деньги в кассе.

Теперь добавим оборотный капитал

Рассмотрим пример, более приближенный к жизни.

  1. Клиент заказывает 20 тысяч рекламных листовок за 60 000 рублей. Дает предоплату 15 000, а остальные заплатит после получения заказа.
  2. Мы знаем, что таких по объему заказов у нас в месяц пара штук, поэтому на складе всегда есть запас минимум на 40 тысяч листовок, которые стоят 25 000 рублей. Появляются запасы.
  3. Если листовок у нас на складе нет, идем к поставщику. Заказываем 20 тыс. листовок за 15 000 рублей. Просим отсрочку 15 дней — вот вам и кредиторка.
  4. Через 5 дней поставщик присылает листовки, а в течение недели мы их печатаем. Отдаем клиенту готовые листовки, ждем остальные 45 000 — вот вам и дебиторка.

Посчитаем оборотный капитал по этому заказу:

Дебиторка 45 000 + Запасы 25 000 − Кредиторка 15 000 = ОК: 55 000 рублей

Как это отражается на деньгах в кассе

3 дня вы ждали доплату за заказ от клиента. Пока вы ждали, эти деньги лежали у клиента, хотя по отчету вы уже записали их своей прибылью, но в кассу деньги не зашли. Вы заранее закупили листовки, поэтому деньги пошли в склад, а не в кассу. Поставщик отгрузил вам листовки вперед, а деньги ждет через 15 дней. Это время мы уже должны поставщику и лишь храним деньги в своей кассе. Получается: дебиторка > 0, запасы > 0, кредиторка > 0.

Может ли оборотный капитал равняться нулю?

Может, если запасы и дебиторка в сумме равны кредиторской задолженности. Но по факту — оборотный капитал все равно будет, только нулевым.

Может ли оборотный капитал быть отрицательным?

Может, если вы должны больше, чем вам. Это значит, что вы развиваете компанию больше на заемные средства, чем на свои. То есть долгов у вас больше, чем запасов, долгов клиентов и собственных денег — то есть активов. Если такое происходит постоянно, то, возможно, бизнес убыточный — повод насторожиться.

Надо ли вынимать из оборотного капитала все деньги?

Вообще, нет, потому что оборотный капитал нужен, чтобы компания жила. Если вы вынете все деньги из запасов, то у вас не будет хватать товаров для постоянной торговли и материалов для регулярного производства. Если не будете давать клиентам отсрочку или разбивку оплаты на несколько платежей, часть осторожных клиентов отвалится. А если не будете выбивать отсрочку у поставщиков, придется всегда платить деньги вперед. Найдите оптимальный размер оборотного капитала.

Запомнить

1. Оборотный капитал состоит из запасов и дебиторки, денег и кредиторки.

2. Он нужен, чтобы у компании всегда были товары на продажу и материалы на производство.

3. Отсрочки помогут приманить клиентов и остепенить поставщиков.

4. Показывает, сколько денег компании не лежат в кассе.

Статьи про финансы и управленку

Нравится Управленка? Тогда понравятся и наши статьи. Мы пишем про финансы, учет и управление на основе цифр. Понятно объясняем, травим байки.

Если вы считаете финансы важной частью бизнеса, то вам точно понравятся наши статьи. Если нет, напишите в ответ на это письмо: «Илья, ты не прав».

В следующий раз

Сегодня мы разобрались, что такое оборотный капитал. Через 3 дня вы получите вторую часть урока, где узнаете как этим оборотным капиталом управлять. Расскажем, как найти оптимальное значение по запасам, дебиторке, деньгам и кредиторке. Будет весело: скачаете табличку и посчитаете свой ОК вместе с нами.

Источник

Эффективность оборотного капитала

Мы приняли риск, который необходимо контролировать. Сейчас нам нужны не идеи, а объем продаж.

Но на самом деле переключение с идей на результаты — это очень трудный процесс. На этой стадии развития очень важно не думать, а действовать. Необходимо активно продавать. Потому что без оборотного капитала на данном этапе бизнес может погибнуть. Средства оборотного капитала расходуются на финансирование операций, увеличение запасов, покрытие дебиторской задолженности.

Значение оборотного капитала

Часто основатель бизнеса недооценивает систему наличности и значение оборотного капитала, который ему потребуется.

На данном этапе необходимо готовиться к худшему и только лишь надеяться на лучшее. Причем, чем лучше дела, тем величина оборотного капитала должна быть выше.

Но очень часто основатель бизнеса продолжает улучшать свой продукт, а это, как известно, бесконечный процесс. И в результате бизнес испытывает недостаток денежных средств, лишается поддержки кредиторов и в конечном итоге прогорает.

Как правило, основатель бизнеса сейчас является единственным продавцом, потому что он знает товар или услугу лучше всех. Но так как основатель бизнеса на этапе роста своего предприятия имеет много и других обязательств, то сбыту он уделяет только часть того времени, которого он заслуживает.

Сбытовая организация для увеличения оборотного капитала

Казалось бы, решение проблемы недостатка собственного оборотного капитала — создание сбытовой организации.

Но на это уйдет время, потому что для этого необходимо:
1. Стабилизировать продукт;
2. Разработать сбытовую политику;
3. Приступить к реализации сбытовой политики;
4. Создать стимулирующие сбыт вспомогательные материалы.
А продавать надо сейчас.

Источники оборотного капитала

Пытаясь выбить деньги, чтобы увеличить прирост оборотного капитала предприниматели часто совершают следующие ошибки:

  1. Берут краткосрочные ссуды, но эти инвестиции на самом деле способны принести доход только в долгосрочной перспективе;
  2. Снижают цены для увеличения объема продаж настолько, что доход от продаж не покрывает переменные издержки; и
  3. Привлекают инвесторов.

Положение усугубляется тем, что предприятие на этом этапе не имеет четкой системы, процедур или бюджета. Работники таких предприятий всеми силами стараются удовлетворить потребности клиентов, нередко работая по выходным и праздникам. Управление не продумано. Нет навыка, опыта работы, поэтому любая ошибка может привести к тяжелым последствиям.

Сами основатели неправильно понимают то, чего они могут добиться в действительности, и у них мало ресурсов для достижения поставленных целей, то есть недостаточна величина собственного оборотного капитала.

Эффективность использования оборотного капитала

Для повышения эффективности использования собственного оборотного капитала необходимо планировать денежные потоки, ориентированные на решение реальных задач, то есть прогнозировать, анализировать и планировать.

Чтобы увеличить эффективность использования оборотного капитала предприятия, на данном этапе обязателен еженедельный мониторинг:

  • Потоков денежных средств. Мониторинг денежных средств для прироста оборотного капитала должен быть главной задачей системы учета.
  • Счетов дебиторской задолженности. Мониторинг счетов дебиторской задолженности и оборота складских запасов имеет ключевое значение для недопущения возникновения дефицита оборотного капитала предприятия. Рекомендуется готовить поэтапные квартальные планы движения финансовых потоков и осуществлять еженедельный контроль их исполнения.

Зачем это нужно? Дело в том, что данные в Отчетах о прибылях и убытках представляются нарастающим итогом, не обеспечивая, таким образом, адекватного контроля, поскольку они не учитывают снижение ликвидности дебиторской задолженности и материальных запасов. Поэтому крайне важно пристально следить за оборотом запасов и погашением дебиторской задолженности.

  • Оборота складских запасов.
  • Учета издержек.
  • Структуры кредитов. Основатели бизнеса должны следить также за структурой кредитов. А если они привлекают инвестиции, то им следует удостовериться в том, что инвестор будет работать с компанией в течение длительного периода.

Контроль бизнеса и эффективность оборотного капитала предприятия

Но с контролем эффективности оборотного капитала тоже не стоит переборщить. Не стоит превращать предприятие бизнеса в строго структурированное и хорошо предсказуемое. То есть не стоит увлекаться

  • анализом внешних условий,
  • планированием будущих потребностей в денежных потоках,
  • прогнозированием сбыта, производства, потребности в кадрах.

Нет, делать это нужно. Но не увлекаться. Иначе это приведет к снижению организационной гибкости и производительности, и в результате поставит под угрозу способность предприятия к выживанию в высококонкурентной среде.

Очень не рекомендуется также тратить много времени и сил на развитие систем или на покупку компьютерной техники, намного превышающей их потребности. Не стоит покупать самые современные системы или снимать помещение под офис в престижном районе. Шиковать пока рановато. Необходимо вести спартанский образ жизни.

Источник

Методика анализа основного и оборотного капитала

Мы приняли риск, который необходимо контролировать. Сейчас нам нужны не идеи, а объем продаж.

Но на самом деле переключение с идей на результаты — это очень трудный процесс. На этой стадии развития очень важно не думать, а действовать. Необходимо активно продавать. Потому что без оборотного капитала на данном этапе бизнес может погибнуть. Средства оборотного капитала расходуются на финансирование операций, увеличение запасов, покрытие дебиторской задолженности.

Значение оборотного капитала

Часто основатель бизнеса недооценивает систему наличности и значение оборотного капитала, который ему потребуется.

На данном этапе необходимо готовиться к худшему и только лишь надеяться на лучшее. Причем, чем лучше дела, тем величина оборотного капитала должна быть выше.

Но очень часто основатель бизнеса продолжает улучшать свой продукт, а это, как известно, бесконечный процесс. И в результате бизнес испытывает недостаток денежных средств, лишается поддержки кредиторов и в конечном итоге прогорает.

Как правило, основатель бизнеса сейчас является единственным продавцом, потому что он знает товар или услугу лучше всех. Но так как основатель бизнеса на этапе роста своего предприятия имеет много и других обязательств, то сбыту он уделяет только часть того времени, которого он заслуживает.

Сбытовая организация для увеличения оборотного капитала

Казалось бы, решение проблемы недостатка собственного оборотного капитала — создание сбытовой организации.

Но на это уйдет время, потому что для этого необходимо:
1. Стабилизировать продукт;
2. Разработать сбытовую политику;
3. Приступить к реализации сбытовой политики;
4. Создать стимулирующие сбыт вспомогательные материалы.
А продавать надо сейчас.

Источники оборотного капитала

Пытаясь выбить деньги, чтобы увеличить прирост оборотного капитала предприниматели часто совершают следующие ошибки:

  1. Берут краткосрочные ссуды, но эти инвестиции на самом деле способны принести доход только в долгосрочной перспективе;
  2. Снижают цены для увеличения объема продаж настолько, что доход от продаж не покрывает переменные издержки; и
  3. Привлекают инвесторов.

Положение усугубляется тем, что предприятие на этом этапе не имеет четкой системы, процедур или бюджета. Работники таких предприятий всеми силами стараются удовлетворить потребности клиентов, нередко работая по выходным и праздникам. Управление не продумано. Нет навыка, опыта работы, поэтому любая ошибка может привести к тяжелым последствиям.

Сами основатели неправильно понимают то, чего они могут добиться в действительности, и у них мало ресурсов для достижения поставленных целей, то есть недостаточна величина собственного оборотного капитала.

Эффективность использования оборотного капитала

Для повышения эффективности использования собственного оборотного капитала необходимо планировать денежные потоки, ориентированные на решение реальных задач, то есть прогнозировать, анализировать и планировать.

Чтобы увеличить эффективность использования оборотного капитала предприятия, на данном этапе обязателен еженедельный мониторинг:

  • Потоков денежных средств. Мониторинг денежных средств для прироста оборотного капитала должен быть главной задачей системы учета.
  • Счетов дебиторской задолженности. Мониторинг счетов дебиторской задолженности и оборота складских запасов имеет ключевое значение для недопущения возникновения дефицита оборотного капитала предприятия. Рекомендуется готовить поэтапные квартальные планы движения финансовых потоков и осуществлять еженедельный контроль их исполнения.

Зачем это нужно? Дело в том, что данные в Отчетах о прибылях и убытках представляются нарастающим итогом, не обеспечивая, таким образом, адекватного контроля, поскольку они не учитывают снижение ликвидности дебиторской задолженности и материальных запасов. Поэтому крайне важно пристально следить за оборотом запасов и погашением дебиторской задолженности.

  • Оборота складских запасов.
  • Учета издержек.
  • Структуры кредитов. Основатели бизнеса должны следить также за структурой кредитов. А если они привлекают инвестиции, то им следует удостовериться в том, что инвестор будет работать с компанией в течение длительного периода.

Контроль бизнеса и эффективность оборотного капитала предприятия

Но с контролем эффективности оборотного капитала тоже не стоит переборщить. Не стоит превращать предприятие бизнеса в строго структурированное и хорошо предсказуемое. То есть не стоит увлекаться

  • анализом внешних условий,
  • планированием будущих потребностей в денежных потоках,
  • прогнозированием сбыта, производства, потребности в кадрах.

Нет, делать это нужно. Но не увлекаться. Иначе это приведет к снижению организационной гибкости и производительности, и в результате поставит под угрозу способность предприятия к выживанию в высококонкурентной среде.

Очень не рекомендуется также тратить много времени и сил на развитие систем или на покупку компьютерной техники, намного превышающей их потребности. Не стоит покупать самые современные системы или снимать помещение под офис в престижном районе. Шиковать пока рановато. Необходимо вести спартанский образ жизни.

Источник

Что такое основной и оборотный капитал предприятия

Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.

Основной капитал

Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.

Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.

Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:

  1. Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
  2. Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
  3. Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.

Применяют также классификации:

  • по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
  • технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
  • структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.

Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.

И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).

Кроме этого способа:

  • в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
  • в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).

Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.

Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).

Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.

На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.

Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.

Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.

Оборотные активы разделяют на:

  • оборотные фонды производства;
  • фонды обращения.

К первым относят:

  • сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
  • «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;

Ко вторым относят:

  • деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
  • инвестиции в ценные бумаги;
  • дебиторскую задолженность;
  • готовую продукцию на складе и отгруженную.

Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).

Давайте сравним

Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.

Источник

Читайте также:  Пересказ анализ любого поучительного прозаического произведения
Adblock
detector