Графические методы анализа влияния

Графические методы анализа влияния

Графический и индикаторный технический анализ

Развиваясь параллельно с информационными технологиями, технический анализ прошел две стадии развития «от простого к сложному»: графический и индикаторный анализ.

Графический анализ возник задолго до начала развития компьютерной техники. Графики вычерчивались на бумаге вручную, а производить сложные вычисления было затруднительно. Поэтому аналитики были вынуждены ограничиваться простым визуальным анализом ценовых закономерностей, не требующим громоздких расчетов.

С развитием компьютерных технологий математическое описание поведения цены стало возможно с помощью расчета специальных показателей (индикаторов).

Индикаторы отражают характер изменения цены за определенный период времени. Однако индикаторный анализ не вытеснил графический, и на сегодняшний день оба этих вида используются трейдерами параллельно.

Основными разделами графического анализа являются:

  • определение уровней поддержки и сопротивления
  • выявление графических моделей (фигур)

Уровни поддержки и сопротивления ограничивают (снизу и сверху соответственно) диапазон ценовых колебаний рынка в текущий период времени, а графические модели помогают определить разворот или продолжение действующей тенденции.

Ключевые задачи индикаторного анализа совпадают с графическим анализом:

  • определение фазы рынка — тренд или боковик
  • определение вероятности продолжения или разворота тренда

Дополнительным инструментом для принятия решений выступает анализ объемов торгов, который позволяет подтвердить или опровергнуть ряд технических сигналов и принять решение в ситуации неопределенности.

Уровни поддержки и сопротивления

Наблюдение за поведением цены на графике позволяет обнаружить закономерности при достижении определенных уровней. Уровень представляет собой горизонтальную линию конкретного значения цены. При достижении этой цены (уровня) график может изменить направление.

Уровнем поддержки называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении сверху вниз. Этот уровень как будто поддерживает цену, не давая ей спуститься ниже.

Уровнем сопротивления называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении снизу вверх. Этот уровень как будто оказывает сопротивление цене, не давая ей вырасти выше.

Зеркальный уровень – уровень поддержки или сопротивления (в зависимости от текущей цены на графике), подтвержденный тестированием как снизу, так и сверху, что увеличивает значимость уровня.

Тестирование уровня – это неудачная попытка цены преодолеть конкретный уровень, за которой следует ее разворот.

Торговый диапазон (канал) – область на графике, ограниченная уровнем поддержки снизу и уровнем сопротивления сверху. Диапазон считается актуальным, если цена продолжительное время не может выйти за его пределы.

На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно понимания того, что уровень это точка, где цена с повышенной вероятностью может изменить направление. При этом чем чаще цена тестировала уровень в прошлом, тем он «сильнее» (более значим) и тем выше вероятность повторения такого же сценария в будущем. Как правило, перед пробоем сильных уровней цена некоторое время не может его преодолеть, что выражается в горизонтальном движении цены – консолидации.

Уровень поддержки строится по минимумам, достигнутым в прошлом. Поддержка всегда располагается ниже текущей цены. При сохранении растущей динамики котировки обычно отскакивают от уровня поддержки и пытаются нарисовать новый максимум. В противном случае цена пробивает уровень поддержки, что периодически приводит к смене тренда с растущего на падающий.

Уровень сопротивления строится по прошлым максимумам. Сопротивление всегда располагается выше актуальной цены. При сохранении падающей динамики котировки обычно отражаются от уровня сопротивления и пытаются достигнуть нового минимума. В противном случае цена пробивает уровень сопротивления, что может приводить к смене падающего тренда на растущий.

При трендовом движении очередной уровень поддержки или сопротивления может стать для графика локальным препятствием, на котором тренд может как замедлиться или скорректироваться, так и развернуться на противоположный.

При отсутствии трендового движения (боковик, флэт) уровень поддержки или сопротивления является четким сигналом разворота и начала движения в противоположном направлении.

Общим правилом для поддержки и сопротивления является достаточность касаний ценовым графиком уровня – не менее трех касаний и желательно с разных сторон (зеркальный уровень).

Пробой уровня

Пробой уровня поддержки (сопротивления) – это преодоление ценой установленного значения и закрепление ниже (выше) него. Под закреплением понимается продолжительное нахождение цены по новую сторону от уровня, что подтверждает успешность пробоя.

При пробое поддержки она меняется на сопротивление и наоборот, при пробое сопротивления оно меняется на поддержку. Чем сильнее уровень, тем важнее его роль в случае пробоя. Другими словами, можно ожидать большего импульса и более длительного движения цены от данного уровня после пробоя.

Истинный или ложный пробой

Для эффективной работы с уровнями необходимо выработать четкие критерии истинного и ложного пробоя.

Истинный пробой означает смену тренда или стабилизацию цен в рамках боковика. Первый признак истинности пробоя – повторное тестирование пробитого уровня с противоположной стороны или последовательное закрытие свечей по новую сторону от уровня (начальное закрепление).

Существуют различные подходы к критериям истинности пробоя. В частности, различные источники рекомендуют наблюдать за поведением цены после пробоя уровня от 1 до 5 периодов в соответствии с таймфреймом графика.

Число периодов, подходящих трейдеру для подтверждения истинности пробоя, он выбирает самостоятельно, однако при любом значении данного параметра действуют схожие правила (на примере уровня сопротивления):

    Первичный пробой сопротивления считается состоявшимся в одном из двух случаев:
    — свеча (с рабочего таймфрейма) открывается ниже уровня сопротивления, а закрывается выше него
    — если тело предыдущей свечи находится ниже уровня сопротивления, а новая свеча открывается выше уровня сопротивления (то есть присутствует разрыв с ценой закрытия первой свечи), то закрытие текущей свечи над сопротивлением будет первым признаком успешного пробоя.

Читайте также:  НЦАГиП им Кулакова официальный ncagip ru

Если вторая свеча закрывается ниже сопротивления, то это не является первичным пробоем уровня. Дальнейший анализ подобного движения на предмет истинности пробоя не производится.

В случае пробоя уровня поддержки действуют те же правила, но в зеркальном отображении.

Для определения истинности пробоя необходимо наблюдать за поведением цены вблизи первично пробитого уровня сопротивления.

Истинный пробой характеризуется одной из двух ситуаций
— рынок тестирует пробитый уровень сопротивления как новый уровень поддержки, опускаясь и отскакивая от него вверх
— рынок демонстрирует устойчивый рост продолжительностью от 2 до 5 свечей, каждая из которых закрывается выше сопротивления и выше цены закрытия предыдущей свечи

Определение оптимального размера последовательности (от 2 до 5) необходимо выбрать самостоятельно для собственной торговой стратегии.

Для определения истинности пробоя уровня поддержки действуют те же правила, но в зеркальном отображении.

Ложный пробой – это пробой уровня, не являющийся первичным, либо первичный пробой, не подтвержденный впоследствии одним из приведенных критериев истинности пробоя.

Как правило, в короткое время после ложного пробоя уровня цены возвращаются в первоначальный торговый диапазон.

Трендовый канал.

Уровни поддержки и сопротивления используются в двух случаях:

  • при отсутствии явного тренда (боковик), поскольку именно в этом случае уровни будут иметь силу (то есть разворотный потенциал)
  • при трендовом движении рынка — при условии, что уровни строятся на более старших таймфреймах (например, при работе с часовым графиком уровни могут браться с дневного или недельного)

Однако, если мы говорим о построении уровней на рабочем таймфрейме при наличии выраженной тенденции, то такие уровни будут неэффективны. Любой локальный горизонтальный уровень не представляет преграды для цены, когда она находится в тренде. В этом случае приходят на помощь наклонные уровни поддержки и сопротивления (иногда их называют линии поддержки и сопротивления).

Линии поддержки и сопротивления строятся по соседним минимумам и максимумам тренда соответственно. В идеальной модели трендового движения линия поддержки/сопротивления пройдут по всем ценовым экстремумам графика, на реальном графике провести линию необходимо таким образом, чтобы она касалась большинства ценовых экстремумов.

Трендовый канал – это две параллельные линии (поддержки и сопротивления), ограничивающие тренд сверху и снизу.

Обратите внимание, для восходящего тренда наиболее актуальной является линия поддержки, проведенная по минимальным значениям, так как именно пробой поддержки приводит к окончанию растущего тренда и его развороту.

Для нисходящего тренда, напротив, более актуальна линия сопротивления – по той же причине.

Для построения трендового канала сначала определяется основная трендовая линия, то есть поддержка для растущего тренда и сопротивление для падающего. В идеале она копируется параллельным переносом на противоположные экстремумы таким образом, чтобы касаться большинства экстремальных значений. На практике возможно независимое построение обоих линий трендового канала.

В отличие от уровней поддержки/сопротивления, которые не теряют своей актуальности даже несколько лет спустя, трендовый канал актуален только для текущего тренда. При этом достоверное построение канала в начале тренда не является возможным, так как линии поддержки или сопротивления корректируются по мере продолжения тренда, а также появления новых экстремальных значений. Они становятся тем достовернее, чем дольше продолжается тренд. Поэтому открытие позиций вблизи уровней поддержки или сопротивления не всегда целесообразно.

При этом анализ поведения цены внутри трендового канала позволяет сделать достоверные выводы о продолжении или окончании тренда: отражение цены от границ канала говорит о том, что тренд продолжается, пробой канала в направлении тренда свидетельствует об ускорении тренда, а пробой в противоположном направлении – о его развороте. В случае пробоя одной из линий большое значение приобретает своевременная оценка истинности пробоя, критерии которой совпадают с анализом пробоя уровней поддержки и сопротивления.

Принципы торговли по трендовым линиям идентичны принципам торговля по уровням поддержки и сопротивления, поскольку сущность этих двух инструментов абсолютно одинакова – оба они обозначают границы движения цены.

Необходимо отметить один ключевой момент: торговля по трендовым линиям носит более субъективный характер, чем торговля по горизонтальным уровням в связи с неограниченными возможностями для маневра при нанесении линий на график. Результативность торговли в рамках трендового коридора повышается с каждым успешным тестированием рынком линий в качестве поддержки и сопротивления. На начальном же этапе формирования тренда линии нуждаются в подтверждении и корректировке, а позиции, открытые по их сигналам с большей частотой, оказываются неудачными.

Подтверждение тренда объемом торгов

Объем обычно строится в виде гистограммы под основным ценовым графиком. Каждый столбик гистограммы означает совокупный объем торгов, соответствующий тому временному интервалу, под которым он располагается. График объема по умолчанию строится с тем же таймфреймом, что и ценовой график, к которому он относится. Графически это выглядит следующим образом:

Основное правило анализа объема относительно ценового графика гласит «объем подтверждает действующую тенденцию». На практике это означает, что при наличии на рынке сильного трендового движения объем возрастает в момент движения рынка в направлении тренда, и снижается в периоды рыночной коррекции в противоположном направлении.

Читайте также:  Основные модели построения информационных систем их структура особенности и области применения

Более локально при оценке истинного или ложного пробоя уровня поддержки или сопротивления объем может также служить для подтверждения истинности пробоя. Истинный пробой, как правило, сопровождается резким ростом объема относительно предыдущих периодов, тогда как на ложном пробое объем наоборот снижается.

Подтверждение объемом может считаться только дополнительным сигналом для оценки вероятного движения цены и принятия решения о сделке. В качестве основного сигнала объем не является эффективным.

Источник

Графические методы экономического анализа

Экономический анализ – это одна из экономических наук, изучающих финансово-экономическое поведение хозяйствующих субъектов с точки зрения выполняемости текущих финансовых планов, оценки эффективности деятельности для целей повышения эффективности использования имеющихся ресурсов и выявления экономических резервов.

Комплексный подход к экономическому анализу дает возможность комплексного поиска резервов роста компании и роста эффективности ее деятельности. Экономический анализ позволяет оценить компанию как единый механизм, при этом выделить максимально значимые его элементы. На основе этого есть возможность разработать перечень мероприятий по улучшению деятельности компании.

Помощь со студенческой работой на тему
Графические методы экономического анализа

Для проведения экономического анализа необходима довольно обширная информационная база. Кроме того, нужно четко понимать, какие факторы и в какой степени влияют на экономические результаты предприятия.

На современном этапе активного развития рыночных отношений, постоянного научно-технического прогресс, глобализации мировой экономики экономический анализ признается одной из функций управления на производстве.

Методы экономического анализа

Метод экономического анализа представляет собой конкретный диалектический вариант направления мысли при изучении финансово-экономических показателей, которые характеризуют деятельность компании в ее развитии и росте.

Экономический анализ основывается на соединении в себе трех сфер науки – статистика, экономика и математика. Соответственно им выделяют методы экономического анализа:

  • Экономические методы предполагают применение методик сравнения, группировки. Балансовые и графические методы.
  • Методы статистики включают в себя применение при анализе методов средних и абсолютных величин, индексы. Корреляцию и регрессию и т.д.
  • К математическим методам относят три группы методов:
  1. Моделирование (матрицы, теория производственной функции, межотраслевого баланса)
  2. Математическое программирование (линейное и нелинейное, динамическое программирование)
  3. Исследование операций (теория игр, теория графов, теория массового обслуживания)

Все методы экономического анализа находят применение в широкой сфере экономики и финансов в той или иной мере. Просто какие-то приемы и методы нашли широкое распространение и применение, а какие-то – специфичны и применяются реже, чем традиционные.

Виды графических методов анализа

Максимально удобно и понятно экономическая информация воспринимается через графики и изображения. Так более наглядно просматриваются тенденции и закономерности развития или упадка.

График – наглядное иллюстрирование информации через геометрические фигуры и знаки, рисунки, которые условно являются выражением чисел и показателей, соотношений между ними.

Кроме того, график удобен тем, что позволяет быстро отыскать значение конкретной функции при заданном аргументе и наглядно продемонстрировать их зависимость. Все графики подразделяются на:

  • Аналитические
  • Иллюстрационные
  • Информационные

Аналитический график – это график групп взаимосвязей и рядов распределений. Такие графики характеризуются как графики дискретных или интервальных рядов распределений.

Иллюстративный график – показатель признаков роста, неких динамик в развитии или изображение структуры объекта.

Информационный график – обычно к ним относят сравнительные графики и диаграммы.

С точки зрения способа построения графики бывают:

  • Диаграммы
  • Картограммы
  • Картодиаграммы

По виду графического образа можно выделить линейные и точечные, плоскостные и пространственные графики. Графический образ имеет высокую важность при изображении отдельных параметров экономических систем.

Источник



Графические методы оценки влияния факторов на качество продукции

Главный недостаток графических методов, с помощью которых можно проанализировать влияние факторов на качество процессов/продуктов – неоднозначность интерпретации. Можно привести достаточно примеров, когда на основе одного и того же графика специалисты приходят к разным заключениям. Таким образом, необходим более точные инструменты анализа — аналитические методы оценки влияния факторов:

Артем Михайлович Егоров,
руководитель учебной частью Центра Статистических Технологий

  • Дисперсионный анализ
  • Корреляция Пирсона
  • Критерий "Хи-квадрат"
  • Т-критерий Стьюдента
  • U-критерий Манна-Уитни
  • Критерий Краскела-Уоллиса
  • Корреляция Спирмена
  • Корреляция Кендела

С помощью этих методов анализа можно решить большинство практических задач по анализу факторных влияний на качество продукции. Все методы объединены одной целью – выяснить оказывает ли влияние некоторый фактор на качество продукции или процесса. Обратите внимание, что методы не отвечают на вопрос о том, какое влияние оказывает фактор. Чтобы оценить силу влияния фактора можно использовать как раз графический инструментарий.

Каждый метод имеет свои предпосылки использования. На основе этих предпосылок нами была разработана схема, позволяющая выбрать адекватный метод анализа в любой практической ситуации.

Схема выбора метода анализа влияния факторов

Конечно, у каждого из этих методов имеется своя не совсем простая формула расчета, но мы считаем этот вопрос вторичным, поскольку даже очень глубоко разобравшись в методологии расчета этих методов не происходит качественного скачка в понимании факторных влияний. Красота момента заключается в том, что все эти методы сегодня прекрасно реализованы в таких компьютерных программах как STATISTICA , MINITAB , SPSS , STATGRAPHICS и частично в Excel. Поэтому на долю аналитика выпадает только вопрос правильного выбора метода анализа, а также правильной интерпретации его результатов.

Читайте также:  Анализ состояния услуг торговли

Выбор метода анализа определяется шкалой, в которой представлены исходные данные. Мы выделили два типа шкал – количественную и качественную. Такого разделения было достаточно для выбора графического инструмента. Однако сейчас от нас потребуются еще некоторые уточнения. Когда речь идет о количественных шкалах всегда можно поставить следующий вопрос, а подчинена ли измеряемая характеристика нормальному распределению? Чтобы ответить на этот вопрос существует много методов и подходов. Один из самых простых – построение гистограммы. На рисунке №1 показана гистограмма, которая бывает у нормально распределенных выборок. На рисунке №2 представлен случай ненормального распределения данных.


Рис. 1 Пример гистограммы, подчиненной нормальному распределению


Рис. 2 Пример гистограммы, не соответствующей нормальному распределению

(Вопросы построения гистограммы не обсуждаются в данной статье. Любое издание, посвященное статистическому управлению качества, подробно разбирает этот инструмент).

Данные представленные в качественной шкале могут иметь два и более уровней. Например, если мы анализируем влияние смены на процент несоответствующей продукции, то фактор «смена» представлен в качественной шкале. Если мы работаем в три смены, то, следовательно, этот фактор имеет ровно три уровня. Фактор «пол сотрудника», очевидно, имеет только два уровня. Если на выходе процесса качество продукции контролируется по альтернативному признаку (принять/отклонить), то мы имеем также качественную шкалу с двумя уровнями.

Предположим мы выбрали нужный метод анализа и с помощью указанного выше программного обеспечения провели необходимые вычисления. Как интерпретировать результаты? Все выделенные методы анализа в результате расчетов выводят показатель, называемый в литературе – статистическая значимость и обозначаемый латинскими буквами («р-level » или «sig.»).

Статистическая значимость — это вероятность того, что фактор не оказывает никакого влияния на качество процесса/продукта. Любая вероятность как известно может принимать любые значения от 0 до 1. Поэтому если в результате анализа мы получим запись p-level=0,76, то мы прочтем это так: «вероятность того, что фактор не оказывает влияние на качество, равна 0,76, значит, фактор не влияет." Случаи, когда в результате анализа статистическая значимость менее 0,05 указывают о наличии влиянии фактора. Таким образом, после проведения анализа нас интересует всего один показатель – статистическая значимость.
Если статистическая значимость меньше пяти сотых, то фактор оказывает влияние на качество процесса/продукта. Степень влияния мы определяем, используяграфики.

Примеры выбора метода анализа и интерпретации полученных результатов

Опубликовано в журнале "Методы менеджмента качества" №12 2008 г.

Для боьшего погружения в тематику рекомендуем наш дистанционый модуль самостоятельного обучения: "Анализ процессов. Часть 2 (Графический анализ факторный влияний)"

Источник

Графические методы анализа

Графические методы – это геометрическое изображение функциональной зависимости при помощи линий на плоскости. Графики используются для быстрого нахождения значения функций по соответствующему значению аргумента, для наглядного изображения функциональных зависимостей.

В экономическом анализе применяют почти все виды графиков: диаграммы сравнения, диаграммы временны́х рядов, кривые распределения, графики корреляционного поля, статистические картограммы. Особенно широко распространены в анализе диаграммы сравнения – для сравнения отчетных показателей с плановыми, предшествующих периодов и передовых предприятий отечественных или зарубежных. Для наглядного изображения динамики экономических явлений используются диаграммы временны́х рядов.

С помощью координатной сетки строятся графики зависимости, например, уровня издержек от объема произведенной и реализованной продукции, а также графики, на которых можно изображать и корреляционные связи между показателями. В системе осей координат изображение показывает влияние различных факторов на тот или иной показатель.

Широко применяется графический метод для исследования производственных процессов, организационных структур, процессов программирования и т. д. Например, для анализа эффективности использования производственного оборудования строятся расчетные графики, в том числе графики множественных факторов.

В математически формализованной системе анализа, планирования и управления особое место занимают сетевые графики. Они дают большой экономический эффект при строительстве и монтаже промышленных и других предприятий. Сетевой график позволяет выделить из всего комплекса работ наиболее важные, лежащие на критическом пути, и сосредоточить на них основные ресурсы строительно-монтажных организаций, устанавливать взаимосвязь между различными специализированными организациями и координировать их работу. Работы, лежащие на критическом пути, требуют наиболее продолжительного ожидания наступления очередного события. На стадии оперативного анализа и управления сетевой график дает возможность осуществлять действенный контроль за ходом строительства, своевременно принимать меры по устранению возможных задержек в работе. Решение оптимальных задач заметно упрощается при наличии прикладных программ, приспособленных к составлению оптимальных сетевых графиков на ЭВМ.

Круговая диаграмма позволяет определить долю влияния отдельных факторов на показатель. Влияние каждого фактора изображается в виде сектора круга. Сумма всех секторов (площадь круга) – совместное влияние всех факторов на изменение показателя. Доля площади сектора в площади круга характеризует удельный вес влияния изменения фактора на изменения показателя.

Рассмотрим конкретный пример. Изменение цен увеличило выручку от реализации продукции на 1 600 тыс. руб., а изменение физического объема реализации увеличило выручку на 6 400 тыс. руб. Определим процентное влияние факторов и изобразим его в виде диаграммы.

Источник

Adblock
detector