Экономический анализ показателей рентабельности формула



Расчет рентабельности: формулы, примеры, анализ результатов

Получите комплект формул рентабельности: активов, капитала, инвестиций, продаж, затрат, продукции, основной деятельности. Скачайте инструкцию по анализу показателя, чтобы оценить эффективность своей компании.

Рентабельность – это относительная величина, которая характеризует доходность, отдачу от ресурсов и капитала компании. Она показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы или производственные затраты, сколько прибыли приносит каждый рубль собственного или привлеченного капитала.

Показатели рентабельности: зачем нужны

Они рассчитываются для того, чтобы:

• оценить соотношение вложенного в бизнес и полученного взамен;
• увидеть динамику развития компании в сравнении с самой собой в предыдущие периоды и со своими конкурентами в настоящее время;
• провести факторный анализ рассчитанных значений и выяснить, что сдерживает рост.

В качестве полученного взамен в формуле рентабельности всегда выступает финансовый результат. А вот затраты (вложения) разнятся. Именно они определяют и название, и итоговую формулу конкретного показателя.

Подходы к вычислению и трактовке роднят рентабельность с оборачиваемостью. Только в последней в качестве отдачи рассматривают либо выручку, либо себестоимость продаж.

Дополнительные материалы к статье:

Рентабельность по видам экономической деятельностиЧем поможет: сравнить эффективность вашей компании со среднеотраслевой. Если показатель меньше чем по отрасли, ИФНС придет в компанию с проверкой

Инструкция по анализу рентабельностиЧем поможет: проанализировать эффективность компании, оценить способность приносить доход на вложенный в нее капитал

Общая формула рентабельности

Обобщенная формула строится просто. В числителе – финансовый результат, в знаменателе — показатель, эффективность которого оценивается.

При всей простоте формулы есть несколько особенностей, которые важно учесть.

%USER_NAME%, смотрите материалы в Системе финансовый директор по рентабельности

Особенности расчета рентабельности

Показатель вычисляется за период, то есть за год, полугодие, квартал или месяц. Это определяется числителем, в котором находится прибыль. Она всегда считается накопительно.

Если в знаменателе стоит показатель «на дату», используйте его среднегодовое значение.

Что ставить в числитель?

Какой финансовый результат берется для расчета? Любой. Напомним, в российской бухгалтерской отчетности приводится пять видов финансового результата. Четыре – в так называемой второй форме:

• валовый — строка 2100;
• от продаж или операционный — 2200;
• до налогообложения — 2300;
• чистый — 2400.

При расчете чаще других используют (1) прибыль от продаж и (2) чистую прибыль. Причина в том, что:

• первая характеризует результат от основного вида деятельности организации. Тогда как, например, в валовой не учитываются расходы на управление и сбыт. А в прибыль до налогообложения примешиваются прочие доходы и расходы;
• вторая – это итоговый показатель работы компании за период. В ней – и основное направление, и все дополнительные. Именно она переходит в баланс и влияет на собственный капитал.

Что будет в знаменателе?

Если вам нужна отдача на каждый рубль активов, то активы. Если – на собственный капитал, то он самый. Если – на заемные средства, то их и берите в расчет.

Получается, что, зная общую формулу рентабельности, легко вывести практически любую частную. Называться они будут исходя из того, что оказалось в знаменателе, а именно рентабельность:

• активов;
• оборотных средств;
• собственного капитала;
• заемного капитала и т.п.

Отдельно разберем формулы рентабельности продаж, продукции или производства.

В чем измеряется показатель?

Вот три варианта измерителей:

• проценты – пожалуй, самый распространенный способ. Для его реализации значение из типовой формулы умножается на 100;
• единицы – тоже нередкий вариант. В таком случае показатель именуют «коэффициентом рентабельности». Базовая формула в статье основывается на данном подходе;
• рубли на рубль – встречается реже. Зато с позиции трактовки полученного значения – это оптимальный выбор. Например, рентабельность активов вышла 0,07. Значит, на каждый рубль, который вложили в активы в среднем за год, получили 7 копеек чистой прибыли за тот же период.

Стоит ли вводить в ассортимент новый товар: расчет рентабельности

Определите, выгодно ли вводить в ассортимент новый товар. Активируйте доступ к журналу «Финансовый директор» и скачайте Еxcel-модель — она поможет спрогнозировать эффективность продаж и составить продуктовый портфель, который принесет компании максимум прибыли.

Еxcel-модель для оценки

Норма рентабельности

Динамика показателя должна быть положительной. Это определяется числителем. Ведь прибыль должна расти, причем быстрее ресурсов, которые направляются на ее получение.

А вот с нормативом – сложнее. Его нет. Мы сейчас говорим про некое универсальное значение, которое подошло бы организациям всех видов деятельности.

Основная причина: результативность в разрезе отраслей различается. Нет смысла сравнивать по этому параметру добычу металлической руды и сельское хозяйство. Кроме того, стадия жизненного цикла предприятия тоже вносит свой вклад. В первые годы существования бизнес может быть и убыточным.

Единственное, что можно сказать однозначно: значение показателя должно быть положительным. Кроме того, есть три способа понять, многого ли достигла ваша организация с позиции данного показателя:

• отследите динамику внутри компании. Посчитайте значения по своей бухгалтерской отчетности за несколько периодов, например, за последние 3-5 лет и выясните тенденцию;
• сравните себя с прямым конкурентом. Для расчета нужны только баланс и отчет о финансовых результатах. Информацию можно найти на портале Государственного информационного ресурса бухгалтерской (финансовой) отчетности или в специализированном сервисе, например, Финансовый директор Контрагенты;
• сопоставьте значения своей организации со среднеотраслевыми. Где их взять? Во-первых, ФНС России ежегодно публикует величины рентабельности активов, а также проданных товаров, продукции (работ, услуг). Во-вторых, можно сделать самостоятельные расчеты на основе статистического сборника «Финансы России». Он есть на сайте Росстата, но издается лишь раз в два года и самое актуальное на июнь 2020 г. – это итоги 2017-го. Мы пользовались именно этими данными, чтобы посчитать отраслевые значения нормы прибыли. Напомним: норма прибыли – это другое название рентабельности продаж.

Кроме простого сопоставления по принципу «было-стало» или «у них – у нас», важно провести факторный анализ показателя. Он подскажет, что препятствует росту, а что ему способствует.

Виды рентабельности

Показатели рентабельности делят на четыре группы. Первые две характеризуют эффективность имущества компании и его источников, две другие – эффективность самой деятельности.

Далее приведем формулы всех показателей со схемы. Сразу условимся: любой из них можно рассчитать сразу по нескольким видам прибыли. Мы же остановимся на каком-либо одном. Но помните: здесь подход – гибкий и вам решать, какой именно финансовый результат лучше подойдет для вашей цели.

В скобках в формулах приводятся номера строк бухгалтерской отчетности.

Рентабельность активов (ROA)

Что показывает: насколько эффективно используется имущество организации. Уменьшение значения говорит о том, что:

• либо ресурсы растут быстрее, чем отдача от них;
• либо снижаются медленнее, чем сокращается финансовый результат.

Отрицательная величина свидетельствует: активы хоть и генерируют доход, но расходы на его получение – выше.

Пример расчета рентабельности активов: Скачать

На какие значения ориентироваться: на сайте ФНС совсем недавно опубликовали данные по отраслям за 2019 г. Смотрите их на нашем графике.

Рентабельность основных средств

Что показывает: сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль основных средств. Иначе этот показатель называется фондорентабельностью.

Его значение невелико не только у малоприбыльных субъектов, но еще и у фондоемких организаций с обновленным парком машин, оборудования, транспорта и т.п. Это так из-за использования остаточной стоимости в знаменателе. Ведь если физический износ – незначителен, то остаточная стоимость, напротив, существенна.

При подсчете используйте данные не только по балансовой строке «Основные средства». Включайте также суммы по статьям «Материальные поисковые активы» и «Доходные вложения в материальные ценности». Это те же основные средства, только показанные отдельно ввиду особых характеристик.

Рентабельность оборотных активов

Что показывает: какова прибыльная отдача от имущества со сроком обращения менее года.

Будет низкой у организаций с нерациональной структурой оборотных активов, в том числе неоправданно высокими остатками запасов и дебиторской задолженности.

Пример расчета рентабельности оборотных активов: Скачать

Рентабельность производства

Этот показатель – по сути, объединение в одном двух предыдущих. Его логика основывается на следующем: для обеспечения производственного процесса нужны средства и предметы труда. Первые находятся в составе основных фондов. Вторые – в оборотных активах.

Что показывает: величина чистой прибыли, которая приходится на один рубль производственных активов.

При расчете важно учесть:

• в некоторых источниках в числитель ставится балансовая прибыль, под которой авторы понимают финансовый результат до налогообложения. Это старый подход, который не имеет ничего общего с нынешней реальностью. Ведь в баланс, как уже отмечали, переходит чистый результат деятельности;
• в составе оборотных активов лишь запасы сырья и материалов являются активами, которые действительно связаны с производством. Готовая продукция, товары, дебиторка, финансовые вложения и деньги – это сфера обращения. Поэтому иногда разумно отойти от стандартного подхода и включить в расчет не всю сумму II раздела баланса, а только то, что непосредственно относится к процессу создания нового продукта, работы или услуги.

Рентабельность собственного капитала

Что показывает: эффективность использования капитала собственников.

Для потенциальных инвесторов – это важный показатель. Он рассказывает им, выгодно ли вкладываться в бизнес. Если ROE меньше процентной ставки банка по депозитам, то именно по этому основанию вложения считаются нерациональными. Тем более, что в реальности не вся чистая прибыль пойдет на дивиденды.

Это единственный показатель из группы доходности, который может оказаться «хорошим», когда «все плохо». Так будет, если организация:

• получила чистый убыток по итогам последнего отчетного периода;
• накопила настолько значительный непокрытый убыток за предыдущие годы, что он «увел» собственный капитал в минус.

В этом случае отрицательные значения в числителе и знаменателе при делении друг на друга дадут плюс. Возможно, у ROE даже сформируется положительная динамика. Но будьте внимательны в ходе трактовки значений и учитывайте эту расчетную особенность.

Пример расчета рентабельности производства: Скачать

Рентабельность заемного капитала

Что показывает: эффективность использования заемного капитала.

Целесообразно сравнивать это значение со ставкой по банковским кредитам. Если рентабельность выше, значит, брать взаймы на развитие бизнеса – выгодно. В идеале, конечно, делать расчет исключительно по долго- и краткосрочным заемным средствам без учета кредиторки, оценочных обязательства и доходов будущих периодов. Это так, потому что по последним не платится никакой процент. Они – бесплатные источники для компании при условии своевременного погашения.

Рентабельность инвестированного (вложенного) капитала

Что показывает: какова отдача в виде чистой прибыли на собственный капитал и долгосрочные обязательства.

Этот показатель частично объединяет в себе предыдущие два. Характер знаменателя определяется схожестью источников – они либо безвозвратны, либо их не требуется отдавать в ближайшее время.

Считается, что за счет капитала и резервов, а также долгих обязательств приобретаются, прежде всего, внеоборотные активы. Выходит, ROCE показывает: какова эффективность капитала, взятого на эти цели.

В зарубежной практике в числителе обычно находится прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT).

Коэффициент рентабельности продаж

Что показывает: сколько рублей чистой прибыли содержится в каждом рубле дохода от основной деятельности. Косвенно характеризует уровень расходов на предприятии. Ведь, если ROS составляет 0,15, значит, совокупные расходы равны 0,85 или 85% от выручки. См. подробнее, как провести факторный показателя

Разумно рассчитывать этот показатель также по операционному финансовому результату. Для этого в числитель подставляйте прибыль (убыток) от продаж (2200). Узнаете, насколько эффективен основной бизнес. Подробнее о расчете и анализе показателя см. в статье: Формула рентабельности продаж>>

Коэффициент рентабельности продукции (ROM)

Последний показатель, из тех, что рассмотрим в статье, но не последний в принципе. Можно выделить и другие, например, рентабельность чистых активов, персонала.

Что показывает: величина операционной прибыли, которая приходится на рубль расходов по обычным видам деятельности.

Формула ROM по смыслу очень схожа с наценкой:

• в числителе – разница между выручкой (продажной ценой) и расходами по обычным видам деятельности (закупочной ценой);
• в знаменателе – расходы (закупочная цена).

Поэтому величина показателя косвенно охарактеризует ценовую политику в совокупности по всем видам продукции, товаров, работ и услуг.

На какие значения ориентироваться: в числитель формулы для рентабельности продукции мы неслучайно поставили финансовый результат от продаж. Именно такой подход использует ФНС. Смотрите на графике, какие результаты получены в разрезе отраслей за 2019 г.

Анализ рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании в отчетном периоде, сопоставьте полученные значения рентабельности с результатами за прошлый год, средними показателями в отрасли или у конкурентов. Скачайте инструкцию (файл выше), которая поможет проанализировать эффективность компании. Документ пригодится сотрудникам финансовой службы при расчете ключевых финансовых показателей.

Источник

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Сергей Антонов любит цифры Профиль автора

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля (8 Р − 5 Р).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6, или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей (10 Р − 5 Р).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1, или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Что делать? 15.05.18

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

П — чистая прибыль;

Как повысить рентабельность

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

Источник

Экономический анализ показателей рентабельности формула

Занятие бизнесом требует постоянного контроля и анализа деятельности для того, чтобы вовремя корректировать процесс, развивать успехи и избавляться от неудач. Для аналитики используются многочисленные финансовые, бухгалтерские показатели. Недостаточно анализировать только объемы продаж и величину прибыли. Наряду с фиксированными данными используются относительные величины, такие как рентабельность активов, инвестиций, продаж и так далее.

Что такое рентабельность продаж?

Показатель рентабельности продаж используется для анализа эффективности торговой деятельности или реализации продукции на производстве.

Данный коэффициент определяет соотношение между прибылью и затратами, т. е. определяется количество прибыли, полученное на каждый вложенный рубль, выраженное в процентах.

Фактически рентабельность является индикатором того, насколько эффективно ведется деятельность компании. По ее изменению можно судить об улучшении или ухудшении дел.

Что рентабельность продаж показывает предпринимателю?

Исходя из определения рентабельности, этот показатель показывает, в каком соотношении размер прибыли превышает сумму вложенных средств. Результаты сравнения активно используются в аналитике деятельности. С их помощью можно:

• сравнивать результаты двух или нескольких периодов и определять тенденции роста или падения результативности продаж;
• оценить долю себестоимости продукции и ее динамику;
• проконтролировать ценовую политику и определить ее обоснованность;
• проверить уровень издержек;
• прогнозировать величину будущей чистой прибыли;
• оценивать свои возможности на фоне конкурентов.

Рентабельность продаж можно оценивать на различных уровнях:

• по видам продукции;
• по отделам и филиалам компании;
• по каждому сотруднику отдела продаж;
• по основным покупателям.

Анализ показателей поможет оперативно заметить и отреагировать на изменение финансовой ситуации в компании.

Коэффициент рентабельности продаж

Рентабельность продаж нельзя измерить в количественном выражении, в рублях или единицах. Это коэффициент, который выражается в процентах.

Для его вычисления используются следующая формула:

Рентабельность (РП) = чистая прибыль (ЧП) / общая выручка от продаж (В) х 100 %.

Обычно для расчета используются данные бухгалтерской отчетности за определенный период. Официальная отчетность формируется за квартал, полугодие или год, но при наличии автоматизированного учета получать результаты можно ежемесячно. При сравнении базисного и отчетного периода определяют динамику показателя.

Оценка показателя рентабельности индивидуальна на каждом предприятии, так как зависит от множества факторов, таких как:

• цена на продукцию (дешевый или дорогой сектор);
• количество продаж в период;
• уровень затрат в себестоимости продукции и сопутствующих затрат на ее продажу;
• длительность производственного цикла или времени доставки товара.

На практике большинство компаний ориентируется на усредненные показатели, при которых рентабельность принято относить к:

• хорошей – 20–30 %;
• средней – от 5 до 20 %;
• низкой – от 1 до 5 %.

Рентабельность продаж меньше 1 – это показатель, который требует полного переформатирования деятельности компании. Показатели свыше 30% — это сверхрентабельность. Обычно удержаться на таких позициях могут только компании монополисты. В остальных случаях активная конкуренция не позволит долго работать с такой сверхрентабельностью.

Высокие показатели также демонстрируют, что компания продает товары по цене значительно выше себестоимости или имеет минимальные расходы. Возможно, что оба фактора присутствуют одновременно. Такое возможно при эффективном управлении или удачном выборе своего сектора на рынке.

Как рассчитывается рентабельность?

Для расчета рентабельности можно воспользоваться ее формулой, а данные для нее есть в «Отчете о прибыли и убытках» (форма 2, прилагаемая к бухгалтерскому балансу).

Рентабельность по чистой прибыли определяется как соотношение строки 2400 к строке 2110, умноженное на 100 %.

Если предпринимателю нужно определить рентабельность продаж, а отчетность не готова, то можно воспользоваться более длинным способом расчета. Для этого берутся данные:

• выручка (В);
• себестоимость товаров (СТ), которая определяется как расходы на производство или закупку товаров;
• текущие расходы (ТР), на содержание компании и торговые операции;
• процентные выплаты (П), если есть кредиты банка или другие обязательства;
• налоги (Н), которые необходимо выплатить с прибыли.

Чистая прибыль (ЧП) определяется путем уменьшения полученной выручки на все виды расходов.

Формула будет выглядеть следующим образом:

ЧП = В – СТ – ТР – П – Н.

На следующем этапе сравнивается конечный итог в виде чистой прибыли и начальные показатели выручки, т.е. используется формула

РП = ЧП / В х 100 %.

Более грубые расчеты можно делать по отдельным видам продукции или менеджерам. В этом случае берут показатели валовой прибыли, так как вычислить чистую прибыль по каждому случаю невозможно. Полученные результаты можно использовать для сравнительного анализа.

Пример расчета рентабельности

Для наглядности можно рассмотреть примеры расчета рентабельности продаж и то, какие выводы из этого можно сделать.

• 2016 год выручка предприятия «Товары и товары» составила 100 млн рублей, а чистая прибыль составил 20 млн рублей, т. е. РП – 20 %;
• 2017 год выручка осталась на уровне 100 млн рублей, а чистая прибыль уменьшилась до 10 млн рублей, т. е. РП = 10 %.

При сравнении результатов предпринимателю нужно определить, чем вызвано такое снижение. Для этого он рассматривает уровень затрат и видит, что:

• произошло увеличение закупочных цен;
• соответственно повышены цены;
• снизилось количество продаж;
• текущие расходы остались на прежнем уровне.

В результате текущие расходы на содержание отдела продаж, коммунальные услуги требуют уменьшения. Сделать это можно разными способами, например, отказаться от ненужных помещений, пересмотреть кадровый состав, изменить систему мотивации, чтобы активизировать количество продаж и вернуть их к прежнему уровню.

Проводя анализ принятых мер в следующем году, владелец бизнеса получает следующие результаты: 2018 год выручка увеличилась до 200 млн рублей, чистая прибыль выросла до 30 млн рублей. Рентабельность продаж в этом случае составит 15 %.

Таким образом, принятые меры дали определенные результаты, рентабельность повысилась, но требуется дальнейшая работа по оптимизации работы компании.

Показатель рентабельности продаж можно использовать в перспективном планировании, т. е. зная размеры выручки без сложных расчетов примерно вычислить размеры чистой прибыли.

Так, если известно, что выручка за месяц составляет 10 млн рублей, а средняя рентабельность 15 %, то ожидаемая чистая прибыль составит 1,5 млн руб. Но данные показатели требуют перепроверки, так как показатели рентабельности имеют тенденцию колебаться в некоторых пределах.

Как повысить рентабельность продаж

Существует несколько традиционных способов увеличения рентабельности продаж.

• повышение цен;
• снижение затрат.

Но каждый из них имеет ограниченные возможности, так нельзя повысить цены выше, чем сложились на рынке. Уменьшение затрат в свою очередь может привести к ухудшению качества работы, например, оттоку опытных менеджеров.

Более весомые результаты может дать использование приемов для активизации продаж:

• расширение ассортимента за счет аналогичной, но более дорогой продукции. При наличии выбора один покупатель приобретет дорогой товар, а второй – дешевый и каждый будет уверен, что сделал правильный выбор.
• увеличение чека продаж за счет предложения сопутствующей продукции. В интернет-магазинах для этого используют опцию «С этим покупают», а менеджеры могут приводить примеры, насколько увеличатся возможности товара с дополнительными аксессуарами.
• анализ групп товаров по привлекательности для покупателей, и увеличение доли той продукции, которая чаще покупается.
• регулярное обновление ассортимента. Новинки вызывают больший интерес и их можно продавать чуть дороже.
• работа с ценностью товара, т. е. умелая адресная реклама, в результате которой покупатель осознает, что не может обойтись без конкретной продукции и цена перестает казаться ему завышенной.
• грамотная мотивация менеджеров, например, повышение количества бонусов при выполнении и перевыполнении плана продаж.
• организация своевременной доставки и контроль правильности формирования заказа;
• предложение бесплатной доставки при покупке дорогих товаров (устанавливается минимальная сумма), что поощряет покупателя увеличить свой заказ.

В работе необходимо учитывать особенности сектора продаж, так при работе с конечным потребителем b2c можно ориентироваться на личность клиента. Если менеджер поставит себя на его место, то сможет сделать такое предложение, которое заинтересует покупателя. Например, женщине при покупке постельного белья предложить полотенца аналогичной расцветки, а мужчине, покупающему запчасти для автомобиля – расходные материалы (масло, омыватели).

В секторе b2b можно действовать другим способом, например, предлагать регулярные поставки или более производительные новинки.

Работая над сокращением расходов, необходимо оптимизировать способы работы с потенциальными покупателями, например, отказаться от дорогой рекламы по СМИ и выставок, а перейти к более дешевым и эффективным контактам по телефону, в интернете.

Принимая различные меры, необходимо контролировать эффективность. При этом разделить мероприятия на те, результат которых возникнет сразу, и на действующие через определенный период, чтобы не спешить отказываться от потенциально полезных шагов.

Источник

Рентабельность простыми словами: виды, формула, расчет

Рентабельность – это показатель экономической эффективности компании. Чем выше показатель, тем привлекательнее бизнес для его владельца и инвесторов. В статье вы узнаете, что такое рентабельность простыми словами, какие виды и формулы для расчета показателя существуют.

Что такое рентабельность простыми словами

Рентабельность – это показатель экономической эффективности работы компании. Проще говоря термин означает прибыльность компании. То есть, сколько прибыли могут принести вложенные средства.

В случае, если компания получает огромную выручку, это не означает, что у нее высокая рентабельность. Рентабельность будет низкой, если у организации небольшая прибыль. Если компания работает в убыток, показатель рентабельности – отрицательный. Компании с низким показателем — главные претенденты на выездную проверку.

Показатель рентабельности считают как отношение суммы прибыли к величине затраченных ресурсов. По показателю рентабельности определяют, насколько эффективно организация использует материальные или денежные ресурсы.

Какие бывают виды рентабельности

К основным показателям рентабельности относят:

• рентабельность продаж;
• рентабельность активов;
• валовую рентабельность;
• рентабельность собственного капитала.

Налоговики считают рентабельность компании по своему методу. В связи с этим стоит также рассчитать показатель и сравнить с безопасными значениями в регионе.

Самые распространенные виды рентабельности – это рентабельность продаж и активов. Отношение прибыли к выручке – это рентабельность продаж (ROS – Return on Sales). Формула такая:

Прибыль от основной деятельности

Следующий показатель – рентабельность активов (ROA Return On Assets). Рентабельность активов определяется как отношение чистой прибыли к сумме активов по балансу. Рассчитайте показатель по формуле:

Валовой рентабельностью называют отношение валовой прибыли (разницы между выручкой и себестоимостью) к сумме выручки. Применяйте такую формулу:

Наконец, рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Напомним, что чистой прибылью считают по отдельной формуле.

Рентабельность собственного капитала

Если проводите полный анализ финансовой деятельности организации, вычислите еще и дополнительные показатели рентабельности.

Первый показатель — рентабельность основных средств.

Рентабельность основных средств

Стоимость основных средств

Второй показатель — рентабельность персонала (ROL). На этот показатель влияет система оплаты труда, которая утверждена в компании для сотрудников.

Фонд оплаты труда плюс прочие расходы на персонал

Третий показатель — коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power).

Коэффициент базовой прибыльности активов

Прибыль до уплаты налогов и проценты к получению (EBITDA)

Четвертый показатель — рентабельность инветированного, перманентного капитала (RIOC).

Рентабельность инвестированного, перманентного капитала

Чистая операционная прибыль

Средняя величина за период собственного и долгосрочного заемного капитала

Если рентабельность меньше средних показателей по отрасли, ИФНС признает ее низкой. Показатели на каждый год ФНС утверждает в приложении 4 к приказу ФНС от 30.05.2007 № ММ-3-06/333 и публикует на официальном сайте. Посмотрите безопасные показатели рентабельности на 2019 год >>

Пятый показатель — рентабельность чистых активов (RONA).

Рентабельность чистых активов

Прибыль до налогообложения

Шестой показатель — рентабельность наценки (Profitability of the margin).

Седьмой показатель — рентабельность Назара (Profitability of the Nazar).

Закупочная цена товара

Все показатели рентабельности обычно определяют в процентах. Поэтому полученный результат умножьте еще и на 100%.

Как рассчитать рентабельность, покажем на примере.

Пример. Как вычислить рентабельность продаж и активов

За полугодие 2019 года организация получила выручку в сумме 18 500 000 руб., прибыль от основной деятельности – 2 800 000 руб., чистая прибыль – 1 700 000 руб. Стоимость активов по балансу – 25 800 400 руб. Покажем, как бухгалтер рассчитает рентабельность продаж и активов по итогам полугодия 2019 года. Рентабельность продаж составит 15% [(2 800 000 руб. : 18 00 000 руб.) х 100%]. Рентабельность активов – 6,5% [(1 700 000 руб. : 25 800 400 руб. ) х 100%].

Как показатели рентабельности влияют на налоговые проверки

Налоговики определяют показатели рентабельности организаций, когда составляют план выездных налоговых проверок. Компании с низкой рентабельностью могут попасть в список проверяемых.

ФНС предупредила, к кому придет с выездной проверкой

ФНС отчиталась об успехах в работе. Выездных проверок все меньше. Но суммы, которые инспекции доначисляют в среднем на одной проверке, выросли. Узнайте, какие компании налоговики проверят в первую очередь >>

Так что если хотите узнать, грозит ли компании выездная проверка, рассчитайте следующие показатели рентабельности:

Источник

Рентабельность активов: формула

Как оценить эффективность использования активов? Расскажем в этом материале.

Показатели рентабельности активов

Экономическая рентабельность активов показывает, насколько эффективно в организации используются активы. Поскольку основная цель организации – генерация прибыли, именно показатели прибыли используются для оценки эффективности использования активов. Рентабельность активов характеризует объем прибыли в рублях, который приносит 1 рубль активов организации, т. е. рентабельность активов равна отношению прибыли к активам.

Естественно, снижение рентабельности активов свидетельствует о падении эффективности работы и должно рассматриваться как индикатор, сигнализирующий о том, что работа менеджмента компании не достаточно продуктивна. Соответственно, увеличение рентабельности активов рассматривается как позитивный тренд.

Рентабельность активов: формула

Для целей расчета рентабельности активов часто используется показатель чистой прибыли. В этом случае коэффициент рентабельности активов (К_РА, ROA) будет определяться по формуле:

где П_Ч – чистая прибыль за период;

А_С — средняя за период стоимость активов.

К примеру, средняя стоимость активов за год – это деленная пополам сумма активов на начало и конец года.

Умножив коэффициент К_РА на 100%, получим коэффициент рентабельности активов в процентах.

Если вместо чистой прибыли использовать показатель прибыли до налогообложения (П_ДН), можно рассчитать рентабельность совокупных активов (Р_СА, ROTA):

А если в приведенной выше формуле вместо общей величины активов использовать показатель чистых активов (ЧА), можно рассчитать не общую рентабельность активов, а рентабельность чистых активов (Р_ЧА, RONA):

Конечно, рентабельность рассчитывается не только по активам. Если относя прибыль к активам, мы рассчитываем рентабельность активов, рентабельность продаж считается как отношение прибыли к выручке. При этом помимо рентабельности активов об эффективности их использования говорит и оборачиваемость активов.

Коэффициент рентабельности активов: формула по балансу

При расчете коэффициентов рентабельности активов используются данные бухгалтерского учета или бухгалтерской отчетности. Так, по данным бухгалтерского баланса (ББ) и отчета о финансовых результатах (ОФР) коэффициент рентабельности активов будет рассчитан так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

К_РА = стр.2400_ОП ОФР / (стр.1600_НП ББ + стр.1600_КП ББ) / 2,

где стр.2400_ОП ОФР – чистая прибыль за отчетный период, отраженная по строке 2400 отчета о финансовых результатах;

стр.1600_НП ББ – величина активов на начало периода, отраженная по строке 1600 бухгалтерского баланса;

стр.1600_КП ББ — величина активов на конец периода, отраженная по строке 1600 бухгалтерского баланса.

Источник