Анализ финансового состояния предприятия журнал статья

Анализ финансового состояния предприятия журнал статья

Финансовое состояние характеризует хозяйственную деятельность любой организации как показатель, с точки зрения ее привлекательности для инвесторов, кредитоспособности, конкурентоспособности в отраслевой конкуренции [1, с. 280]. «В условиях нестабильной экономической ситуации коммерческие организации вынуждены пересматривать условия договоров с поставщиками и заказчиками. Часто организации вынуждены устанавливать корреспондентские отношения с другими, незнакомыми контрагентами. Все внимание руководства организации направлено, главным образом, на поиск резервов снижения затрат» [2, с. 62, с. 68]. Анализ финансового состояния выступает в качестве инструмента для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования определенных показателей и финансовых показателей предприятия в целом.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой анализа финансового состояния, так как баланс, как основная форма отчетности, в англоязычной практике называется отчетом о финансовом положении [3, с. 20–22]. Целью анализа финансовой отчетности является получение информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия [4, с. 116–118].

В экономической литературе представлено множество методик анализа финансового состояния зарубежных и отечественных авторов, различающихся многообразием вариантов, понимания сущности и интерпретации результатов. Данный вопрос рассматривался такими отечественными учеными, как А.Н. Жилкина [5, с. 39–96], В.В. Ковалев [6, с. 85–112] О.В. Ефимова [7, с. 28–38], Г.В. Савицкая [8, с. 398], А.Д. Шеремет [9, с. 35], а также зарубежными авторами, такими как Д. Стоун, Р. Брейли, К. Хитчинг, С. Майерс, Дж. Ван Хорн [10, с. 22]. Если говорить об универсальной методике анализа финансового состояния субъекта независимо от отрасли, в которой он функционирует, то для проведения анализа достаточно проведение коэффициентного анализа из-за простоты и нивелирования влияния инфляции. «На базе бухгалтерской отчетности оцениваются риски предпринимательской деятельности, рассчитываются дивиденды и т.д.; принимаются решения о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером; оценивается возможность выдачи кредитов и займов; оценивается финансовое положение потенциальных поставщиков, конкурентов или партнеров» [11, с. 143]. Таким образом, целью работы является исследование финансового состояния строительного предприятия ОАО «Хабаровский завод промышленного и гражданского домостроения» и разработка рекомендаций по его улучшению на основе обоснованной методики, учитывающей особенности строительных организаций.

Как видим, значение финансового анализа предприятия переоценить трудно, поскольку именно он является той базой, на основе которой формируется экономическая стратегия предприятия. Анализ опирается на показатели бухгалтерской отчетности. Нематериальные активы у компании отсутствуют. Объем основных средств снизился по сравнению с отчетным периодом на 8,08 %, его удельный вес в основном капитале организации снизился на 1,18 %. В целом стоимость внеоборотных активов снизилась на 8049 тыс. руб. на фоне уменьшения валюты баланса. При этом доля внеоборотных активов в общей валюте баланса составляет в 2015 г. 19,91 %, а в 2016 г. этот показатель снизился до 18,77 %.

Традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости обеспечивают его оценку с использованием абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели финансового состояния предприятия, характеризующие состояние резервов и наличие их источников образования. Источниками формирования запасов являются элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и другие обязательства. Выбор источников охвата резервов остается прерогативой хозяйствующего субъекта. Для характеристики источников формирования резервов используются показатели, отражающие степень охвата различных источников.

Состав и структура запасов в ОАО «Хабаровский завод промышленного и гражданского домостроения», 2016 г.

На начало периода

На конец периода

Изменение за период (+,-)

в % к началу периода

Запасы, всего, в том числе

Большую долю в запасах составляло основное производство (44,11 %), на втором месте – готовая продукция (39,29 %), на третьем – материалы (16,34 %), товары составляли лишь 0,26 %. В 2016 г. структура запасов изменилась. Большую долю в запасах составила готовая продукция (59,72 %), на втором месте – материалы (36,92 %), на третьем – основное производство (2,68 %), товары составили лишь 0,68 %. Следовательно, показатели финансовой устойчивости предприятия снижаются.

Результаты коэффициентного анализа финансового состояния строительной организации ОАО «Хабаровский завод промышленного и гражданского домостроения», 2015–2016 гг.

на начало периода

на конец периода

Показатели финансовой устойчивости

Соотношения заемных и собственных средств

Обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования

Рентабельности всего капитала предприятия

Рентабельности внеоборотных активов

Рентабельности собственного капитала

Рентабельности перманентного капитала

Показатели деловой активности

Общей оборачиваемости капитала

Оборачиваемости мобильных средств

Оборачиваемости кредиторской задолженности

Фондоотдачи внеоборотных активов

Оборачиваемости собственного капитала

Далее осветим показатели оборачиваемости – это финансовый коэффициент, показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Сопоставив коэффициенты оборачиваемости в динамике, видим, что налицо тенденция к изменению эффективности использования оборотных средств. Поскольку коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос, то, следовательно, предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы [12, с. 37].

Дебиторская задолженность – это финансовые вложения одной компании в другую, а также покупка векселей или предоставление классических кредитов деловым партнерам. Это является следствием разрыва между покупкой и продажей товаров и платежами (здесь и ниже товары подразумеваются как товары, работы и услуги). Оценка показателей дебиторской задолженности ОАО «Хабаровский завод промышленного и гражданского домостроения» в 2015 – 2016 гг. Общая дебиторская задолженность уменьшилась на 5246 тыс. руб. (на 2,4 %). Долгосрочная задолженность уменьшилась на 4078 тыс. руб. (на 28 %), а краткосрочная – на 1168 тыс. руб. (на 0,6 %). Уменьшение дебиторской задолженности приводит к увеличению реального притока денежных средств [13, с. 17]. Большую долю в дебиторской задолженности составляла задолженность за товары и услуги в 2015 г. – 66,13 %, а в 2016 г. – 80,39 %. Задолженность по авансам выданным: 2015 г. – 27,84 %, 2016 г. – 10,58 %. Прочие кредиторы: 2015 г. – 6,03 %, 2016 г. – 9,03 %. Сумма сомнительной дебиторской задолженности уменьшилась на 1319 тыс. руб. (на 11,3 %), что является положительной тенденцией, говорящей об устойчивом финансовом положении предприятия. К тому же период погашения дебиторской задолженности увеличился на 2,1 дня, что приводит к дефициту денежных средств и не является благоприятным показателем.

Важным критерием экономической эффективности компании является ее прибыльность. Это относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия всесторонне отражает степень эффективности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, которые ее формируют.

Рентабельность продаж уменьшилась на 0,27 %, что говорит о том, что с 1 руб. выручки прибыль уменьшилась на 0,27 коп. Чистая рентабельность уменьшилась на 1,34 %, что говорит о том, что с 1 руб. выручки чистая прибыль уменьшилась на 1,34 коп. Экономическая рентабельность уменьшилась на 1,85 %, что говорит о том, что с 1 руб. ОПФ чистая прибыль уменьшилась на 1,85 коп.

В качестве последнего показателя финансового состояния предприятия мы рассчитаем его платежеспособность, то есть способность субъекта экономической деятельности полностью и срочно выплатить свою кредиторскую задолженность. Это один из ключевых признаков устойчивого финансового положения предприятия.

Как мы видим, коэффициенты ликвидности ниже нормы, хотя есть небольшое увеличение [14, с. 281]. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного, что означает, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения компании недостаточны для покрытия краткосрочных обязательств [15, с. 197]. Отношение текущей ликвидности ниже нормативного. Это указывает на то, что компании не хватает оборотных средств для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности [16, с. 196]. Отношение быстрой ликвидности также ниже нормативного. Это означает, что компания не может немедленно погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также доходов.

Читайте также:  Где анализ крови что это

Итак, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что компания в целом функционирует финансово устойчиво, хотя в ряде показателей демонстрирует небольшое отрицательное отступление от нормы. Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский завод промышленного и гражданского домостроения» позволил обосновать мероприятия по улучшению финансового состояния, которые представлены по тематическим блокам: пути улучшения финансового состояния, с помощью увеличения ликвидности строительного предприятия:

1. Снижение запасов, в частности, реализация готовой продукции.

2. Инвестирование временно свободных средств в приобретение финансовых вложений (особенно краткосрочных). Так как в ОАО «Хабаровский завод промышленного и гражданского домостроения» финансовые вложения отсутствуют.

3. Сокращение краткосрочных и долгосрочных обязательств. Поскольку за 2016 год они составили практически 72 % пассива баланса, рекомендовано увеличение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

Пути улучшения финансового состояния с помощью увеличения рентабельности строительного предприятия:

1. Улучшение управления расходами предприятия, но не в плане банального сокращения затрат, что может привести к необоснованному увольнению работников или ухудшению качества оказания услуг. Главный принцип сокращения затрат – не навредить, ведь большинство расходов напрямую влияют на достижение предприятием заданных целей. Поэтому предложено использование маржинального подхода, управления релевантными издержками и других методов управления затратами, поскольку «основным направлением деятельности компании в современных условиях является эффективный подход к оптимизации расходов для повышения конкурентоспособности предприятия на рынке» [17, с. 385]. Улучшение управления расходами также позволит организации держать на расчетных счетах большую сумму денег, что приведет к увеличению показателей ликвидности.

2. Увеличение прибыли за счет увеличения количества строительных объектов. Этого можно достичь путем усиления маркетинговой политики, что, несомненно, приведет к привлечению новых клиентов.

Пути улучшения финансового состояния с помощью улучшения деловой активности строительного предприятия:

1. Сокращение продолжительности финансового цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, автоматизация и механизация производства, повышение производительности труда, полное использование производственных мощностей).

2. Сокращение времени нахождения капитала в запасах за счет улучшения материально-технического снабжения производства, ускорение процесса отгрузки и оформления расчетных документов.

3. Для увеличения оборачиваемости собственного капитала необходимо работать в направлении увеличения объема сбыта.

Реализация разработанных предложений позволит заводу улучшить финансовое состояние и прочно удерживать позиции на строительном рынке.

Источник

КРАТКИЙ ОБЗОР МЕТОДИК АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

В рыночной экономике анализ финансового состояния составляет важнейшую часть информационного обеспечения для принятия руководством организации управленческих решений.

На сегодняшний день предложено много различных методик финансового анализа, которые используются аналитиками для решения тех или иных задач. Для начала рассмотрим само понятие анализа, его основные цели. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости, платежеспособности и обеспечения дальнейшего эффективного его развития. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации. Результаты такого анализа будут являться основой надежности и всесторонней обоснованности управленческих финансовых решений, определения стратегии развития предприятия в будущем. Таким образом, финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового менеджмента и главной его составляющей.

Под методикой финансового анализа понимается комплекс аналитических процедур, структурированных в соответствии с целями и задачами проводимого анализа, который использует различные критерии и нормативы для сравнения и принятия управленческих решений. Методика подразумевает использование большого количества методов и приемов анализа, которые выбирают аналитики для достижения стратегических и тактических целей организации.

Большое количество методик анализа финансового состояния связано с наметившийся тенденцией увеличения числа исключений из устоявшихся правил в части трактовки полученных результатов анализа при использовании стандартных подходов. Ставится под сомнение тот факт, что методики, которые используют большое количество информативных показателей не только не повышают качество анализа, а лишь затрудняет его интерпретацию.

Рассмотрим основные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности с позиции разных авторов.

Так, В. В. Ковалев [1] считает, что анализ финансового состояния коммерческого предприятия имеет однотипный характер и проводится во всех странах мира по одному и тому же шаблону. Общая идея этого стандартизированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает знание и понимание места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности и методики ее чтения и анализа. В своей работе, В. В. Ковалев выделяет два вида анализа с разной степенью детализации: экспресс-анализ и углубленный анализ. Углубленный анализ основывается на расчете системы финансовых коэффициентов, таких как ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и рыночная активность. В качестве недостатка данной методики можно назвать отсутствие анализа вероятности банкротства и методики учета влияния факторов на финансовое состояние.

При рассмотрении методики Савицкой Г. В. [4], можем наблюдать выделение двух важнейших характеристик финансового состояния организации — финансовая устойчивость и платежеспособность. По мнению Савицкой Г. В., финансовая устойчивость характеризует внутреннюю сторону финансовой деятельности организации: сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования, а платежеспособность считается внешним проявлением финансового состояния предприятия. Также из методики данного автора следует, что неотъемлемой частью оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта является: анализ источников формирования капитала, анализ имущественного состояния предприятия, анализ эффективности использования капитала, отмеченные нами анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и диагностика риска банкротства. В качестве недостатка данной методики можно выделить отсутствие методики составления прогноза финансово-хозяйственной деятельности.

Следующая методика финансового анализа таких авторов как Н. В. Войтоловский и А. П. Калинина [2] представляется в объективной оценке финансовой устойчивости, определении факторов, которые воздействуют на финансовую устойчивость, разработки вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости. Объединив методики данных авторов, можно выявить общую задачу финансового анализа, которой будет считаться своевременное выявление и предотвращение недостатков в финансово – экономической деятельности и разработки мер по повышению эффективности кругооборота собственного капитала, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости предприятия.

Чтобы эта задача была решена, следует проводить расчет показателей эффективности использования оборотных активов, показателей платежеспособности и ликвидности предприятия, показателей денежных потоков и чистых активов, а также анализ финансовой устойчивости.

При проведении анализа финансового состояния вышеперечисленные авторы используют следующие методы: систему аналитических показателей; сравнение; факторное моделирование; элиминирование; обобщение результатов анализа и другие.

Анализ финансового состояния предприятия по методике А.Д. Шеремета, Е. В. Негашева [6] определяется в соотношении данных его активов и пассивов, т.е. всех денежных средств предприятия и источников, которые формируют данные средства. К основным задачам анализа состояния предприятия по предложенной методике можно отнести: определение показателей финансового состояния, изучение причин их роста или снижения за определенный период времени, разработка рекомендаций и мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Вышеперечисленные задачи следует решать путем расчета и анализа динамики абсолютных и относительных финансовых показателей. Данный анализ можно разделить на группы: анализ активов и пассивов предприятия; анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной или неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности; анализ ликвидности предприятия; анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособность) и другие платежи. Также в методике отдельно выделяется анализ рентабельности активов и обязательств. Особый акцент делается на проведении финансового анализа неплатежеспособных предприятий. В данной методике используются следующие методы финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный, коэффициентный. В качестве недостатка данной методики можно назвать отсутствие анализа риска банкротства предприятия, прогноза финансовой деятельности.

Читайте также:  Картина В Д Поленова Московский дворик

По мнению Любушина Н. П. [3], основой финансового анализа организации является коэффициентный метод, базирующийся на расчете относительных показателей. С помощью данного метода рассчитывают платежеспособность, кредитоспособность, финансовую устойчивость, а также обеспеченность организации финансовыми ресурсами. Важными элементами анализа также является оценка сбалансированности доходов и расходов, денежных потоков, активов и пассивов хозяйствующего субъекта. Так же, как и в методике А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева, Н. П. Любушин использует такие методы финансового анализа как: горизонтальный метод, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный. Недостатком методики данного автора является отсутствие методики учета факторов, влияющих на финансовое состояние организации.

Методика финансового анализа Н. Н. Селезневой и А. Ф. Ионовой [5] основана на получении небольшого количества наиболее информативных параметров, которые дают объективную оценку финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. В качестве методов авторы выделяют горизонтальный, вертикальный, трендовый, сравнительный, факторный анализ, а также анализ финансовых коэффициентов. В ходе анализа последовательно оцениваются: величина, динамика и качество прибыли, величина и структура авансированного капитала (внеоборотного и оборотного), оборачиваемость капитала, рентабельность хозяйственной деятельности. Большое значение придается финансовым коэффициентам, таким как: платежеспособность, финансовая зависимость, деловая активность, эффективность работы и нормы дивиденда.

В ходе изучения методик финансового анализа можно сделать вывод о том, что анализ финансовой деятельности является одним из важнейших блоков управления компанией, с помощью которого можно выявить ее сильные стороны, а также увидеть проблемы в развитии.

Существует множество различных методик оценки финансового состояния организаций, однако при проведении анализа нельзя отдавать предпочтение только одной методике, так как универсальных методик, подходивших для предприятий различной организационно-правовой формы или различных отраслей, просто не существует. Надо всегда учитывать специфику того или иного предприятия. Используя при анализе разные методики, необходимо знать, что окончательные результаты оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта могут разниться. Поэтому, применяя разные методики при анализе финансово-хозяйственной деятельности, целесообразным является использовать профиль финансового состояния, позволяющий увидеть все полученные результаты на одном листе и доступно донести информацию о финансовом состоянии до руководства, которое, в свою очередь, сможет проанализировать и принять правильное решение для устранения выявленных проблем.

Источник



Анализ финансового состояния предприятия журнал статья

Библиографическая ссылка на статью:
Боровкова С.И. Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 5 [Электронный ресурс]. URL: https://human.snauka.ru/2017/05/23831 (дата обращения: 19.06.2021).

Дербенева Светлана Ивановна, кандидат экономических наук, доцент

Анализ финансового состояния, как часть экономического анализа, является системой конкретных знаний, связанных с изучением финансового положения предприятия и его финансовых результатов. При помощи проведения систематического анализа финансового состояния может быть разработана эффективная система планирования и прогнозирования, а также сделана рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности организации, что особенно актуально в современных экономических условиях[1].

Как правило, анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе данных его бухгалтерской отчетности, являющейся совокупностью соответствующих форм 1-4 (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала и отчет о движении денежных средств). Бухгалтерская отчетность выступает в качестве основы для проведения глубокого анализа финансового состояния. Кроме того, бухгалтерская отчетность предприятия является инструментом, который позволяет объективно оценить ключевые показатели имущественного и финансового положения, о финансовых результатах деятельности организации. Это обеспечит привлечение новых бизнес-партнеров, инвесторов и потенциальных кредиторов.

Конечная цель анализа финансового состояния заключается в определении того, как, когда и где применять и использовать имеющиеся ресурсы с целью максимизации эффективности их применения. Для достижения данной цели необходимо решить задачи:

1) на базе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия оценить выполнение установленного плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию для улучшения финансового состояния предприятия;

2) осуществить прогнозирование потенциальных финансовых результатов и рентабельности, которые предприятие может достичь, исходя из реальных условий деятельности и наличия ресурсов;

3) разработать модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния характеризуется рядом проблем, которые требуют своевременного разрешения. В совокупности они определены различной терминологией анализируемых показателей, проблемой идентификации, группировки статей баланса и других форм бухгалтерской отчетности предприятия для нужд их анализа, несовершенной нормативно-правовой средой и недостатками российской системы бухгалтерского учета и отчетности, недостаточной разработанностью некоторых аспектов финансового анализа. Общепринято ограничивать анализ денежных потоков мониторингом отчета о движении денежных средств, а также расчетом и оценкой соответствующих коэффициентов. Однако данные публичной бухгалтерской отчетности предполагают возможность расчета таких коэффициентов один раз в год, что нивелирует такой анализ, поскольку невозможно построить динамическую картину результатов такого анализа в разрезе месяцев на основе годовой бухгалтерской отчетности.

В современной практике анализ финансового состояния предприятия осуществляется путем проведения коэффициентного анализа. Такой анализ характеризуется возникновением значительного количества неточностей в ходе оценки финансового состояния. Для повышения его объективности финансистам нужно в большей мере учитывать техническую, технологическую составляющую при анализе, анализировать планово-фактические показатели реализации производственной программы, проводить оценку незавершенного производства, осуществлять более подробный анализ затрат, в том числе в разрезе отдельных структурных подразделений и видов продукции. Кроме того, в ходе оценки платежеспособности предприятия, а также его финансовой устойчивости как основных направлений анализа финансового состояния, нужно учитывать специфику деятельности предприятия.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности позволяет своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности, способствует нахождению резервов улучшения финансового состояния предприятия и минимизации финансовых рисков.

Источник

Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения

Артюхова, А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения / А. В. Артюхова, А. А. Литвин. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 11 (91). — С. 744-747. — URL: https://moluch.ru/archive/91/19590/ (дата обращения: 04.07.2021).

Данная статья посвящена теме анализа финансового состояния организации. В статье рассматривается сущность и необходимость проведения финансового анализа, указываются факторы, влияющие на финансово-экономическое положение предприятия, а также рассматривается методика проведения финансового анализа предприятия.

Ключевые слова: финансовое состояние, анализ, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени эффективности проведения экономической деятельности организации, поэтому так важно понимать значение и правильно оценивать финансовое состояние предприятия.

В этой статье мы рассмотрим сущность и значение финансового климата организации, а также выясним почему так важно поддерживать состояние в норме. Также мы рассмотрим обобщенную методику анализа финансового состояния.

Итак, отмечая работы по данной теме научных деятелей, таких как Аньшиной В. М., Бочарова В. В., М.С Кувшинова, Савицкой Г.В, выделим определения финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации — категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени. Характеризует способность предприятия к саморазвитию и самофинансированию. [1, с. 248–249]

Далее рассмотрим другое определение: финансовое состояние — это способность предприятия финансировать свою деятельность. [2] Характеристиками при этом выступают финансовые ресурсы, а именно показатель обеспеченности финансовыми ресурсами, а также целесообразностью их размещения и эффективностью использования. При этом немаловажным будет являться финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами. [3, с. 12–13]

Финансовое состояние, как правило, определяет потенциал предприятия: положение как в конкурентной (внешней) среде, так и определяет уровень гарантии экономических интересов, что играет огромную роль в вопросах делового сотрудничества.

Читайте также:  Модель цифровой образовательной среды статья

Таким образом можно отметить, что состояние определяется эффективностью управления предприятием своими финансовыми ресурсами.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Устойчивое состояние достигается непрерывно, в процессе всей деятельности предприятия и характеризуется способностью предприятия своевременно производить платежи и в случае чего, переносить наступление непредвиденных обстоятельств. И, конечно же, финансово устойчивое предприятие не вступает в конфликт с обществом и своевременно уплачивает различные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также заработную плату рабочим и дивиденды акционерам. [4, с. 47–48]

Для того чтобы в полной мере обеспечивать устойчивое финансовое положение, организация должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать весь процесс движения капитала и основных средств таким образом, чтобы была возможность постоянного превышения доходов над расходами в целях обеспечения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Сперва следует выделить содержание анализа финансового состояния. Целью анализа будет являться оценка финансового состояния и определение возможностей повышения эффективности с помощью финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить состояние предприятия в текущий момент времени, выявить источники формирования средств, оценить возможные темпы развития предприятия и спрогнозировать дальнейшее положение предприятия. [2]

Итак, приступим к рассмотрению методов анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния организации.

Анализ финансового состояния организации включает в себя следующие блоки:

— общая оценка финансового состояния и его изменение за период;

— проведение анализа финансовой устойчивости предприятия;

— расчет и анализ финансовых коэффициентов. [3, с. 12]

Конкретизировав конкретно каждый блок, определим следующие этапы анализа финансового состояния организации:

— оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса;

— анализ ликвидности и платежеспособности организации;

— оценка финансовой устойчивости и определение уровня деловой активности предприятия;

— анализ показателей рентабельности.

Не исключается вероятность существования избыточной финансовой устойчивости, что говорит о неэффективном управлении предприятием своими ресурсами. [5, с. 3]

Рассмотрим подробнее этапы анализа. Общая характеристика финансового состояния (экспресс-анализ) предполагает проведение анализа динамики активов и пассивов баланса: структуры и динамики, то есть горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. При этом положительной тенденцией можно считать следующие факты:

— увеличение валюты баланса на конец периода;

— темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста внеоборотных активов;

— доля собственного капитала превышает 50 %;

— темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности приближенны;

— свободные денежные средства — 5 % от объема оборотных активов. [6, с. 75]

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Далее присваивается оценка кредитоспособности заемщика и проводится ее анализ.

Анализ денежных потоков предполагает планирование будущих денежных потоков, то есть их прогнозирование. На этом этапе выявляются причины дефицита или избытка денежных средств, определяются источники поступления и направления расходования средств с целью контроля за текущей платежеспособностью и ликвидностью организации. [6, с. 111]

Анализ деловой и рыночной активности предприятия демонстрирует эффективность использования предприятием своих оборотных средств и степень активности предприятия на рынке. [6, с. 146] Здесь рассчитывается длительность оборота оборотных средств, определяется структура оборотных средств, их доля в общей сумме активов, определяется рентабельность оборотных активов, а также рассматриваются параметры относительно ценных бумаг предприятия. На этом этапе формируются выводы относительно инвестиционной привлекательности предприятия. [6, с. 162]

И, наконец, анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия предусматривает анализ динамики и структуры финансовых результатов, анализ бухгалтерской прибыли, анализ прибыли от реализации продукции, операционный анализ прибыли в маржинальном доходе, анализ рентабельности деятельности. [6, с. 167]

Среди методов, применяемых для анализа финансового состояния можно выделить следующие:

— сравнение: финансовые показатели сравниваются как с базисными, так с плановыми показателями;

— группировка: показатели группируются в зависимости от признаков/факторов;

— метод цепных подстановок: производится замена отчетного показателя на базисный; позволяет определить влияние отдельных факторов;

Инструментом в анализе чаще всего выступают финансовые коэффициенты, выявляющие как динамику показателей, так и пределы допустимых значений (ограничений) и соотношений показателей. В итоге коэффициенты на основе критериев дают качественную оценку финансовому состоянию организации, чаще всего на основе балльных оценок.

Итоговые показатели, отражающие состояния организации определяются следующими методами:

— методом сумм (суммированием темпов прироста отобранных показателей);

— среднеарифметической величиной (схож с методом сумм, но также учитывает вес отдельных показателей);

— методом суммы мест (суммированием достигнутых предприятием мест в разрезе отдельных показателей);

— методом балльной оценки (каждый показатель имеет свой балл в общей шкале в зависимости от значения).

В основном итоговый расчет оценки финансового состояния происходит методом балльных оценок, так как данный метод учитывает все факторы и предполагает всесторонний подход к оценке. [7, с.3]

Полученная итоговая оценка финансового состояния имеет большое значение для потенциальных инвесторов и партнеров компании. Но рынок на современном этапе характеризуется высокой динамичностью возникновения и исчезновения экономических интересов его участников ввиду неопределенности внешней среды, поэтому необходимо иметь представление о предприятии в перспективе, то есть производить прогноз оценки финансового состояния.

Именно для проведения прогноза чаще всего пользуются способом интегральных оценок, так как данный метод учитывает все взаимосвязи между показателями, а также позволяет с точностью проследить возможную динамику и выявить отклонения. [8, с. 1]

Таким образом, в ходе исследования были представлены основные теоретические моменты, касающиеся категории «финансовое состояние», позволяющие в полной мере оценить степень важности проведения мероприятий по анализу и оценке финансового состояния предприятия в условиях неопределенности. Ведь результаты анализа позволяют выявить слабые места организации, требующие разработки дальнейших мер с целью их ликвидации. Так, по итогам анализа предприятие может сделать выводы о своем реальном экономическом положении, оценив степень влияния каждого из показателей или факторов (в зависимости от рассчитанных коэффициентов) на финансовое состояние.

Поэтому выводом для анализа финансового состояния в большинстве случаев будет являться определение текущего состояния, а также выявление дальнейшего прогноза при условии проведения необходимых мероприятий. [2]

1. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 345 с.

2. Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях: электронный журнал / С.В Недосекин, М. А. Иванов // Вестник РГАЗУ 2011 ч.1. [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 2011(1)/economics /020.pdf

3. Фурсова М.Н Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / М.Н Фурсова, А. А. Ильин, Л. В. Моисеева. — Издательство ВГУЭС, 2011. — 18 с.

4. Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-практической электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть 1 / И. А. Каменева, Н.А Грачева. — К.: Юго-западный государственный университет, 2014. — с. 47

5. Ширяева Г. Ф. Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния организации / Г. Ф. Ширяева, И. А. Ахмадиев // ФЭН-Наука № 7–8 (22–23). — 2013. — 15 с.

6. Бочаров В. В. Финансовый анализ: краткий курс / В. В. Бочаров. — Спб.: Питер, 2010. — 240 с.

7. Хрипливый Ф. П. Сравнительный анализ методов оценки финансового состояния организации / Ф. П. Хрипливый, А. Ф. Хрипливый // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета № 81. — 2012. — 22 с.

8. Кувшинов М. С. Инновационные инструменты прогнозирования оценки финансового состояния предприятия / М. С. Кувшинов // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент № 30. — 2012. — 56 с.

Источник

Adblock
detector