Анализ финансового состояния ПАО ПИК специализированный застройщик ПАО ПИК СЗ 2018 2020 гг демо

Анализ финансового состояния ПАО «ПИК — специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Группа Компаний ПИК»

ПАО «Пик специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 30 дочерних компаний Общества. ПАО «ПИК СЗ» работает на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников. Основными направлениями деятельности являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.

Ранее застройщик был зарегистрирован как ПАО «Группа компаний ПИК». Согласно ЕГРЮЛ, данные о смене названия юрлица были внесены в реестр в марте 2021 г.

Целью деятельности ПАО «ПИК СЗ» является получение прибыли в интересах развития самого Общества и его акционеров.

Видами деятельности ПАО «ПИК СЗ» являются:

  • строительство жилых и нежилых зданий;
  • подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
  • совершение сделок по приобретению и отчуждению акций, иных ценных бумаг, долей в уставном капитале юридических лиц;
  • участие в уставном капитале иных юридических лиц; передача принадлежащего Обществу имущества: долей, акций, движимого и недвижимого имущества в качестве взноса в уставный капитал иных юридических лиц; совершение сделок купли, продажи, дарения, мены, аренды и залога недвижимого имущества.

Стратегия на ближайшее время – стать лучшей публичной девелоперской компанией полного цикла, основанной на современных высокоэффективных принципах управления. Быть лидером в сегменте доступного жилья в России с качественным диверсифицированным земельным банком.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПИК-СЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ПИК-СЗ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ПИК-СЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ПИК-СЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ПИК-СЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ПИК-СЗ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ПИК-СЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ПИК-СЗ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ПИК-СЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ПИК-СЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ПИК-СЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ПИК-СЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели На 01.01.2018 На 31.12.2018 На 31.12.2019 На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 41 876 14 533 54 047 60 588
Основные средства 364 491 444 101 343 315 575 659
Доходные вложения в материальные активы 120 403 284 255 456 349 542 395
Финансовые вложения 77 756 986 84 794 485 110 593 168 101 255 557
Отложенные налоговые активы 5 379 986 1 985 555 1 990 449 2 580 245
Прочие внеоборотные активы 90 244 74 003 271 719 126 787
Всего по разделу 1 83 753 986 87 596 932 113 709 047 105 141 231
2. Оборотные активы
Запасы 34 067 712 39 426 042 43 083 851 30 478 660
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 561 736 346 916 412 214 212 756
краткосрочная дебиторская задолженность 39 116 523 52 609 206 22 234 392 20 862 582
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 31 567 874 54 195 079 13 291 357 11 690 986
Денежные средства и денежные эквиваленты 8 126 791 2 980 464 1 356 801 219 754
Всего по разделу 2 134 324 598 158 338 332 87 878 470 72 960 115
Баланс 218 078 584 245 935 264 201 587 517 178 101 346

3. Капитал и резервы
Уставный капитал 41 281 084 41 281 084 41 281 084 41 281 084
Добавочный капитал (без переоценки) 2 797 784 2 797 784 2 797 784 2 797 784
Резервный капитал 1 266 414 1 412 811 2 064 054 2 064 054
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 19 100 579 19 091 773 3 746 899 15 218 326
Всего по разделу 3 64 445 861 64 583 452 49 889 821 61 361 248
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства 57 000 000 54 500 000 57 867 921 76 820 188
Отложенные налоговые обязательства 21 502 21 364 13 201 392 948
Прочие обязательства 11 028 491 13 204 306 2 489 789 727 936
Итого по разделу 4 68 049 993 67 725 670 60 370 911 77 941 072
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 18 406 848 26 277 538 26 583 541 10 875 720
Кредиторская задолженность 62 977 935 83 479 267 62 277 403 26 095 723
Доходы будущих периодов 325 707 62 755 28 024 23 745
Оценочные обязательства 3 872 240 3 806 582 2 437 817 1 803 838
Всего по разделу 5 85 582 730 113 626 142 91 326 785 38 799 026
Баланс 218 078 584 245 935 264 201 587 517 178 101 346

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели 2018 2019 2020
Выручка 25 342 894 24 571 955 25 669 952
Себестоимость (6 738 200) (8 025 403) (5 797 456)
Валовая прибыль (убыток) 18 604 694 16 546 552 19 872 496
Коммерческие расходы (3 196 194) (3 658 626) (4 074 650)
Управленческие расходы (8 532 717) (5 434 808) (4 816 666)
Прибыль (убыток) от продаж 6 875 783 7 453 118 10 981 180
Доходы от участия в других организациях 18 127 611 1 211 557 21 492 094
Проценты к получению 6 209 892 4 968 832 3 271 295
Проценты к уплате (9 378 393) (8 061 300) (5 025 879)
Прочие доходы 1 484 380 981 273 1 203 536
Прочие расходы (4 440 446) (5 889 034) (4 113 324)
Прибыль (убыток) до налогообложения 18 878 827 664 446 27 808 902
Текущий налог на прибыль (346 724) (370 742) (1 347 720)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) 2 504 898 (231 866) (0)
Изменение отложенных налоговых обязательств 138 77 (0)
Изменение отложенных налоговых активов (924 282) 5 910 (0)
Прочее (2 470 473) 6 573 10 141
Чистая прибыль (убыток) 15 137 486 306 264 26 471 323

———————————————————————————-
Стоимость любого раздела — 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа
———————————————————————————-
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
———————————————————————————-
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел «Технико-экономические показатели (ТЭП)» (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
———————————————————————————-

Источник

«Группа компаний ПИК»

«Группа Компаний ПИК» — крупнейший российский девелопер, чья основная деятельность сосредоточена в Москве и Московской области. За время работы компания обеспечила жильём более одного миллиона человек, построив более 23 млн м 2 жилой недвижимости.

Основные направления деятельности группы — это проектирование и строительство жилых домов и объектов недвижимости. Кроме того, компания занимается производством стройматериалов, включая железобетонные домовые панели, оконные рамы и иные строительные конструкции (преимущественно для собственных проектов).

Ситуация в отрасли

«ГК ПИК» работает в строительной отрасли, которая сейчас переживает кризис, связанный с множеством факторов: падение реально располагаемых доходов населения, девальвация национальной валюты, инфляция, рост процентных ставок и т.д.

В большинстве регионов России зафиксировано падение объёмов строительства по итогам 2018 года (включая Московскую область). Всего за год в стране было введено в эксплуатацию более 75 млн м 2 площади жилья (из них 32,5 млн пришлось на ИЖС).

Динамика земельного банка «ГК ПИК»

Непроданная площадь, тыс. м²

По итогам 2018 года земельный банк компании составляет 10,8 млн м 2 .

Рыночная стоимость, млрд руб.

Региональное распределение непроданных площадей, %

На Московский регион приходится около 86% продаваемых компанией площадей.

Основные строительные объекты «ГК ПИК» в Москве и Московской области

«Западный порт»

Площадь жилого комплекса составит 222 тыс. м 2 . Окончание строительства запланировано на IV кв. 2022 г.

«Дмитровский парк»

Один из первых строительных объектов в России, который будет построен с использованием эскроу-счетов и проектного финансирования. Площадь жилого комплекса составит 193 тыс. м 2 . Окончание строительства запланировано на III кв. 2022 г.

«Шереметьевский»

Площадь жилого комплекса составит 175 тыс. м 2 . Окончание строительства запланировано на IV кв. 2022 г.

В состав «ГК ПИК» входит множество предприятий, включая одно из крупнейших архитектурно-проектных бюро в мире, а также современный технологичный производственный комплекс.

Дочерние компании «ГК ПИК»

  • ООО «ГлобалСтройТех» — генеральный подрядчик компании.
  • ООО «МФС-ПИК» — генподрядная организация, выполняющая госконтракты. С 2010 года компания реализовала более 150 объектов (включая детские сады и школы), общая площадь недвижимости составила более 80 млн м 2 . Является одним из крупнейших подрядчиков московской программы реновации.
  • АО «ГРАДЛИФТ». Выполняет поставку, установку и пуско-наладку подъёмно-транспортного оборудования для объектов «ГК ПИК».
  • ООО «М-Бетон». Занимается производством и поставкой бетона в Москве и Московской области. Около 90% бетона реализуется внутри «ГК ПИК» и около 10% идёт на внешний рынок.
  • ЗАО ЗДЖБ «ВОЛГА ФОРМ» — завод по производству доборного железобетона и пустотных плит перекрытия.
  • ООО «ПАРК-ПРО» — современный производственный комплекс по созданию малых архитектурных форм.
  • АО «ПИК-Индустрия» — комплекс по производству панельного домостроения, состоит из трёх производственных площадок: Очаковский завод ЖБК в Москве, Наро-Фоминский завод ЖБК в Московской области и Алексинский завод ЖБК в Тульской области.
  • ООО «ПИК-Проект». Занимается архитектурным и инженерно-техническим проектированием для «ГК ПИК».
  • ООО «ПИК-профиль» — один из крупнейших в России производителей светопрозрачных конструкций.
  • ООО «РУБЕТЕК РУС». Реализует решения для автоматизации ЖКХ и технологии «умный дом».
  • ООО «ПИК Аренда». Управляет портфелем из более чем 500 квартир, которые сдаются в долгосрочную аренду.

Операционные показатели

Суммарный ввод жилья, тыс. м 2

В 2017-2018 годах объёмы жилья, которое компания вводит в эксплуатацию, резко возросли.

Средняя цена розничных продаж недвижимости, руб./м 2

Последние годы цены на жильё стагнировали, однако в 2018 году наметился рост.

Структура акционерного капитала компании на 31.12.2018, %

В июне 2017 года «ГК ПИК» провела делистинг с Лондонской биржи, консолидировав торги своими акциями на Московской бирже. Основным владельцем компании является президент «ГК ПИК» С.Э. Гордеев, которому принадлежат чуть менее 75% акций компании. 7,6% акций принадлежат «ВТБ», ещё около 5,3% владеет управляющая компания ООО «Управление Сбережениями».

Финансовые показатели

Динамика активов

Активы компании стагнируют последние три года после резкого роста в 2016 году.

Капитал и обязательства

Основной рост активов в 2016 году произошёл преимущественно за счёт резкого роста обязательств. Однако капитал компании также показывает положительную динамику.

Выручка, млн руб.

Выручка компании растёт с 2016 года после нескольких лет стагнации.

Чистая прибыль и операционная прибыль

Показатели операционной и чистой прибыли не имеют ярко выраженной динамики.

Денежный поток

Денежный поток растёт с 2015 года.

История дивидендных выплат

В 2014 году компания впервые в своей истории выплатила дивиденды своим акционерам, после чего дивиденды не выплачивались в течение нескольких лет. В 2017 году «ГК ПИК» приняла новую дивидендную политику, согласно которой на дивиденды должно направляться не менее 30% чистого денежного потока от операционной деятельности (OCF) по МСФО. Решение о выплатах должно учитывать потребности компании в денежных средствах для обслуживания долга, реализации инвестиционной программы, а также исполнения финансовых ковенантов.

Основные риски для миноритарных акционеров

Отраслевые риски связаны с затяжным кризисом в строительной отрасли и падением спроса на недвижимость со стороны населения.

Региональные риски связаны с тем, что основная деятельность компании сосредоточена в Москве и Московской области.

Законодательные риски связаны с реформой в строительной отрасли и новым закон о долевом строительстве.

Финансовые риски связаны с возможностью компании обслуживать долг, а также привлекать новое финансирование под свои проекты.

Риски высокой конкуренции в отрасли.

Риски для миноритарных акционеров со стороны мажоритария (которому принадлежат около 75% компании) связаны с игнорированием их интересов при принятии важных решений.

Источник



LargeEconomic

Отдельно выделен департамент загородной недвижимости, а также отдел маркетинга и рекламы.

Расширяя сферу своей деятельности ЗАО "Пик Регион" работает не только в элитном сегменте рынка недвижимости, но и на рынке недвижимости бизнес-класса.

Маркетинговые исследования, знание конъюнктуры рынка, профессионализм и компетентность её специалистов позволяют Компании формировать долговременные планы и успешно реализовывать каждый проект.

Компания, ориентируясь на все возрастающие требования к элитному жилью, применяет прогрессивные строительные технологии и оригинальные архитектурные решения. Успех каждого проекта в значительной степени зависит от соответствия строящегося здания требованиям рынка: его месторасположение, инженерные системы, строительные и отделочные материалы, инфраструктура; поэтому ЗАО "Пик Регион", разрабатывая свои проекты, делает их упреждающе конкурентоспособными.

Для уточнения задач, стоящих перед стратегическим менеджментом в компании, был проанализирован жизненный цикл организации. Стратегический менеджмент рассматривается в компании как один из важнейших управленческих инструментов, который помогает компании мобилизовать свои внутренние ресурсы и делать развитие компании адекватным её росту.

По мнению менеджеров компании, ЗАО "Пик Регион" в основном находится на стадии "расцвета" с переходом в "стабильность", хотя есть некоторые элементы более ранних стадий (в частности, "давай — давай", свидетельством является высокая самоотдача персонала, пробы и ошибки, экстенсивный рост, некоторая недооценка опасностей).

Для перехода фирмы к стабильности необходимо усилить следующие элементы:

· Иметь прочную клиентскую базу

· Повысить профессионализм сотрудников

· Привнести в работу компании большую упорядоченность и системность

· Совершенствовать организационную культуру

· Поднять качество работы (все аспекты: внутрифирменное управление, взаимоотношения с клиентами, маркетинг).

Именно для решения этих задач менеджментом компании было принято решение инициировать в компании стратегический процесс, который позволил бы на основе определения стратегических целей компании и стратегического анализа определить ближайшие и перспективные задачи, и, возможно, сразу инициировать в компании ряд проектов по совершенствованию системы управления.

Разработка мероприятий по снижению себестоимости и увеличению прибыли в ООО Производственный комбинат г. Вятские Поляны Кировской области
В условиях рыночной экономики основой экономического развития общества является прибыль — важнейший показатель эффективности работы организации и источник ее жизнедеятельности. Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых .

Оценка стоимости ОАО ЗабайкалцветметНИИпроект
Оценка стоимости предприятия представляет собой упорядоченный целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости предприятия с учётом потенциального и реального дохода, приносимого им в определённый момент времени в условиях конкретного рынка. О .

Источник

PEST-анализ: что это такое и как его провести на примерах

23 августа 2019

PEST-анализ: что это такое и как его провести на примерах

Евгения Чернова

Опытный финансовый аналитик, бизнес-консультант, на экспертном уровне владеющий МСФО, имеет диплом DipIFR, более 10 лет руководящей работы. Возглавляла финансовые подразделения компаний с миллиардным оборотом и штатной численностью более тысячи сотрудников. Успешно с нуля внедряла управленческий учет на базе «1С:Управление производственным предприятием», осуществляла трансляцию РСБУ – МСФО, финансовый контроль (P&L, AR и AP, cashflow), отвечала за бюджетирование и прогнозирование, за прохождение внутренних и внешних аудитов, предоставляла отчетность лично учредителям компаний, неся полную ответственной за реализацию финансовой стратегии. В 2017 году открыла частную практику. Занимается консалтингом малого и среднего бизнеса, написанием бизнес-планов, white paper, привлечением финансирования на российском и международном рынках.

Что такое PEST-анализ

PEST-анализ – это инструмент для определения стратегии компании в долгосрочном периоде. Иногда его также называют STEP-анализом, но суть от этого не меняется. Период прогнозирования составляет от 3 до 10 лет. Аббревиатура PEST складывается из английских слов:

Politics (политика) – политическое окружение компании.

Economics (экономика) – экономическое окружение компании.

Socio – Culture (социум – культура) – социально-культурное окружение.

Technology (технологии) – технологическое окружение компании.

Все четыре фактора являются факторами макросреды не случайно. Пест-анализ ориентирован на получение результатов верхнего уровня. Он дает так называемый helicopter view – взгляд сверху на внешнее окружение компании и место компании на рынке.

Методика PEST схожа с выполнением более привычного всем SWOT-анализа и заключается в:

  1. Составлении матрицы, ячейками которой будут факторы внешней среды, наиболее влияющие на компанию.
  2. Выработке стратегии компании, наиболее полно отвечающей прогнозам по динамике факторов внешней среды.

Какие факторы PEST-анализа рассматривать?

Рассмотрим наиболее часто используемые факторы.

Политические факторы

Политика играет важную роль в формировании бизнес-среды в регионе, государстве и на общемировом уровне. Один принятый закон может ограничить перспективы ведения того или иного бизнеса или наоборот подарить новые возможности для компании.

Поэтому всегда нужно мониторить следующие факторы:

  • общемировая политическая ситуация. Какие страны в хороших отношениях между собой, между какими намечаются разногласия, какие страны станут ареной военных действий или политических санкций;
  • внешняя политика страны, в которой расположена юрисдикция компании;
  • вхождение / выход страны в различные союзы и общества (здесь скрыто много возможностей для роста);
  • внутренняя политика на государственном уровне;
  • налоговая политика;
  • уровень влияния государства на отрасль, его отношение к отрасли;
  • отношение государства к иностранному капиталу, уровень влияния на инвестиционные процессы;
  • субсидирование государством конкретных регионов, законодательные послабления для регионов;
  • внутренняя политика на региональном и муниципальном уровне;
  • различные межгосударственные соглашения о раскрытии информации, об избежании двойного налогообложения и т.д.

Экономические факторы

Влияние факторов этой группы на компанию трудно переоценить, поэтому их нужно рассматривать особенно тщательно.

  • динамика ВПП,
  • уровень инфляции,
  • ставка рефинансирования и связанная с ней динамика в банковской сфере,
  • изменение курса рубля,
  • уровень безработицы,
  • динамика доходов населения,
  • цены на нефть,
  • рост и насыщенность отраслевых рынков,
  • уровень конкуренции,
  • динамика на смежных рынках, влияющая на затраты компании,
  • уровень использования налоговых схем в отрасли.

Социально-культурные факторы

Факторы этой направленности оказывают косвенное воздействие на успешность компании.

К ним относятся:

  • демографические данные: рождаемость, смертность, возрастной состав населения, миграционная динамика;
  • уровень жизни населения, зарплатные ожидания;
  • обычаи и ценности, устоявшиеся нормы потребления и мифы;
  • уровень образованности, квалификация кадров;
  • трудоспособность и производительность населения.

Технологические факторы пест-анализа

Набирают все большую ценность, так как технологический прогресс ускоряется, степень его влияния на все сферы бизнеса, даже самые нетехнологичные, увеличивается.

К технологическим факторам относятся:

  • научные открытия, новые технологии,
  • изменения в патентном законодательстве и индустрии,
  • влияние интернета и мобильных технологий на отрасль,
  • расходы конкурентов на R&D.

Важно, что влияние факторов на различные компании из разных отраслей не одинаково и поэтому список ключевых факторов компания всегда должна вырабатывать самостоятельно.

Зачем проводить PEST-анализ

Во-первых, для того, чтобы лучше понимать внешнюю среду компании, ее возможности и угрозы. Ведение бизнеса вслепую, на основании ограниченной информации и субъективных ощущений возможно в стартап-проектах, в малом бизнесе, но недопустимо для средних и крупных бизнесов и серьезных инвестиционных проектов. Понимая возможности и угрозы внешней среды, компания защищает себя от критичных ошибок.

Во-вторых, для определения стратегии компании. Не секрет, что компании с разработанной стратегией выигрывают конкурентные войны, потому что не принимают разрозненных и противоречащих одно другому решений. Стратегия представляет собой:

  • действия, которые компания будет совершать в ближайшие годы;
  • продукты, которые она будет выпускать;
  • регионы, в которых она будет увеличивать или уменьшать присутствие;
  • инвестиции, которые она будет совершать или, наоборот, внешнее финансирование, которое она будет привлекать.

Чтобы выбрать правильную стратегию, нужно понимать, какие возможности вам дает рынок.

В-третьих, Пест-анализ дает исходные данные для выстраивания управления рисками в компании, фактически описывая макроэкономические риски. Как известно, составляющие управления рисками – это их определение, оценка и разработка мер по минимизации их воздействия. Проследим, как работает в этом случае ПЕСТ.

Руководство по проведению PEST-анализа

Как и любой другой, PEST-анализ начинается со сбора первичной информации о внешней среде компании. Чем эта информация будет шире, многостороннее и объективнее, тем лучших результатов можно добиться с помощью PEST.

Для сбора информации можно использовать специализированную литературу по геополитике, обзоры макрорегионов и рынков на них, аналитические отчеты по отраслям, данные статистики, отчеты и прогнозы крупных аналитических агентств. Неплохо быть членом отраслевых ассоциаций, общаться на международных выставках и конференциях, для того чтобы узнавать новости точки зрения разных игроков, находящихся по разные стороны рынка: производителей, поставщиков, потребителей, дилеров и так далее. Не нужно забывать и про инсайдерскую информацию, получаемую на переговорах, и про узкоспециализированные сайты, размещающие новости на рынках и в отраслях.

Итак, первым шагом к составлению PEST будет определение на основании собранной информации факторов, влияющих на компанию, и их отнесение по четырем группам: политические, экономические, социально-культурные, технологические.

Пример 1

Перед советом директоров российского угледобывающего предприятия, расположенного в Кузбассе, поставлена задача – определить стратегию предприятия на 5 лет с тем, чтобы увеличить добычу и реализацию угля на 50%. Было решено провести сначала PEST-анализ, обновить свои знания об отрасли. Предприятие заказало несколько обзоров угольной отрасли в мире и маркетинговое исследование об угольном рынке в РФ. Также были опрошены несколько контрагентов и ключевые сотрудники на предприятии. Все они сделали свои прогнозы по развитию рынка, уровням потребления и месте предприятия на угольном рынке.

На основании проведенных исследований исполнители выделили факторы, оказывающие влияние на предприятие. Ранее в статье мы приводили основные факторы из каждой группы, для примера возьмем по три фактора.

Факторы PEST
Политические
1 Государственные программы поддержки угольной отрасли
2 Сложности в районе Донбасского угольного бассейна
3 Все более жесткие экологические нормативы
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
1 Возрастающая конкуренция со стороны газодобывающих предприятий
2 Падение внешних и внутренних цен на уголь
3 Сокращение закупок угля странами ЕС вследствие экологических ограничений и санкционной политики
Социально-культурные
1 Снижение численности населения
2 Снижение уровня жизни
3 Повышение образованности населения
Технологические
1 Ускоренное развитие альтернативной энергетики
2 Разработка передового угледобывающего оборудования странами-конкурентами
3 Повышение точности контроля и сертификации угля

Вторым шагом будет определение степени влияния каждого фактора на компанию. Для этого пригласите экспертов (желательно не менее пяти) и попросите их оценить:

  1. Влияние каждого фактора по пятибалльной шкале,
    где 1 – минимальное влияние,
    5 – максимальное влияние фактора,
  2. Вероятность изменения каждого фактора по трехбалльной шкале,
    где 0 – в будущем фактор перестанет существовать,
    1 – фактор не изменится в ближайшее время,
    2 – фактор усилится в ближайшее время.

Рассчитайте среднее значение по влиянию факторов и средневзвешенное значение по каждому фактору с учетом прогноза изменений.

Пример 2

В качестве экспертов угольнодобывающий завод представил трех членов совета директоров, отвечающих за добычу, реализацию и финансирование, а также аудитора предприятия, имеющего опыт аудита других угольных заводов и председателя Ассоциации предприятий угольной отрасли. После того, как эксперты проставили свои оценки, была подготовлена сводная таблица (кликните, чтобы увеличить).

Tabl_big.jpg

Итоговая таблица представляется в знакомом матричном виде, факторы в каждой ячейке которой проставлены по убыванию влияния.

Политические Экономические
Все более жесткие экологические нормативы 4,2 Падение внешних и внутренних цен на уголь 3,36
Сложности в районе Донбасского угольного бассейна 3,84 Возрастающая конкуренция со стороны газодобывающих предприятий 3,36
Государственные программы поддержки угольной отрасли 1,52 Сокращение закупок угля странами ЕС вследствие экологических ограничений 1,92
Социально-культурные Технологические
Снижение численности населения 4,48 Разработка передового угледобывающего оборудования странами-конкурентами 8
Снижение уровня жизни 1,92 Повышение точности контроля и сертификации угля 2,72
Повышение образованности населения 1,44 Ускоренное развитие альтернативной энергетики 2,64

Третьим шагом в проведении PEST-анализа будет выработка стратегии, включающей в себя наиболее «выигрышные» ответные действия на сигналы внешней среды.

В этом поможет таблица, в которой на каждый фактор внешней среды прописано наиболее выгодное для компании ответное решение. Из совокупности таких решений и будет состоять стратегия.

Пример 3

Совет директоров проанализировал матрицу факторов PEST-анализа и разработал решения – ответы на возможности и риски внешней среды.

Факторы PEST Средневзвешенная Действия
Политические
1 Все более жесткие экологические нормативы 4,2 Заключать контракты с представителями стран третьего мира, чьи нормативы пока позволяются использовать сравнительно дешевый уголь
2 Сложности в районе Донбасского угольного бассейна 3,84 В период сниженной конкуренции занимать более активную позицию на рынке сбыта, увеличивать объем добычи
3 Государственные программы поддержки угольной отрасли 1,52 Использовать возможности поддержки, осваивать субсидии, входить в ассоциации
Экономические
1 Падение внешних и внутренних цен на уголь 3,36 Снижать себестоимость добычи угля, лоббировать свои интересы на рынке ж/д поставок
2 Возрастающая конкуренция со стороны газодобывающих предприятий 3,36 Увеличивать экспортную составляющую
3 Сокращение закупок угля странами ЕС вследствие экологических ограничений 1,92 Заключать контракты с представителями стран третьего мира, чьи нормативы пока позволяются использовать сравнительно дешевый уголь
Социально-культурные
1 Снижение численности населения 4,48 Запустить программу рабочей миграции квалифицированных кадров из соседних регионов
2 Снижение уровня жизни 1,92 Оптимизировать фонд оплаты труда, использовать повышенные премии за действительно высокое качество работы
3 Повышение образованности населения 1,44 Привлекать молодых специалистов по программам стажировок
Технологические
1 Разработка передового угледобывающего оборудования странами-конкурентами 8 Закупать передовое оборудование с тем, чтобы снизить стоимость добычи
2 Повышение точности контроля и сертификации угля 2,72 Использовать тесты качества угля на разных стадиях добычи для снижения имиджевых потерь
3 Ускоренное развитие альтернативной энергетики 2,64 Инвестиции в проекты по альтернативной энергетике.

В итоге у руководства заводом появился черновик стратегии:

  • использовать возможности экспорта, особенно в Азиатский и Латиноамериканский регионы, а также на Ближний Восток;
  • поддерживать конкурентную цену за счет оптимизации затрат на добычу (оборудование и ФОТ) и на транспортные расходы (лоббирование интересов в отрасли ж/д перевозок);
  • использовать заведомо более высокое качество продукции для построения долгосрочных отношений с крупными зарубежными заказчиками;
  • привлекать квалифицированные кадры в регион посредством различных программ, самостоятельно и совместно с государством.

Заключение

Мы наглядно рассмотрели проведение PEST-анализа, чтобы вы смогли сделать его самостоятельно и убедиться, какие значимые результаты может он принести. Конечно, у этого инструмента есть свои преимущества и недостатки. Помните, что сделанный однажды PEST-анализ должен обновляться раз в год, так как внешняя среда постоянно меняется. Но на его обновление, а также на то, чтобы тактически быть в курсе событий, вам понадобится не так много времени. Ведь вы уже будете знать, куда смотреть и у вас будет готовый шаблон пест-анализа!

Источник

PEST-анализ

Для удержания прочных позиций в своей нише, повышения конкурентоспособности и поддержания стабильных продаж необходимо регулярно проводить комплексный PEST-анализ. Это изучение ключевых факторов макросреды, воздействующих на прибыль компании. Подбор и определение значимости факторов осуществляется для конкретного предприятия, в зависимости от отрасли, масштабов деятельности, стратегических целей и задач.

Что такое PEST-анализ

Комплексный PEST-анализ – это изучение политических, экономических, социальных и технологических факторов (Political, Economic, Social и Technological), которые могут воздействовать на деятельность коммерческой компании. Их нужно учитывать, составляя стратегические планы.

Что конкретно нужно анализировать при проведении PEST-анализа:

  • Политика. Изучается действующее законодательство, законы и нормативные документы, которые регламентируют деятельность изучаемого предприятия, государственные механизмы регулирования отрасли, конкурентную ситуацию в данной сфере, налоговую политику, тарифы и сборы. Нужно также учитывать выборы всех уровней в период их проведения или подготовки к ним.
  • Экономика. Необходимо проводить анализ спроса и предложения в своем сегменте рынка, динамику курсов валют, ставок рефинансирования Центробанка Российской Федерации, инфляцию, динамику ВВП, уровень доходов населения и безработицы. Сравниваются предыдущие и текущие затраты на закупки материалов, топливо и энергию, заработная плата персонала, рентабельность продукции и прочие экономические аспекты.
  • Социальные факторы. В этой группе анализируются демографические факторы (рост или убыль населения, структура по полу, возрасту), изменения уровня жизни, базовых ценностей, уровень образования, религиозные факторы и пр. К социальным факторам также относятся предпочтения и мотивация целевых потребителей, мифы и предубеждения по поводу определенных товаров или производителей.
  • Технологии. Очень важная группа, которую необходимо постоянно анализировать, т. к. при изменении технологии или изобретении новых продуктов конкурентами бизнес может серьезно пострадать (особенно чувствительны к этому параметру предприятия, которые производят технику, оборудование, различные устройства). К технологическим факторам относятся: изменения ключевых технологий, влияние Интернета на деятельность компании и всего рынка в целом, информационные и другие инновации. Анализируются новые продукты, патенты, разработки.

Есть много разновидностей PEST-анализа, которые представляют собой расширенную версию стандартного PEST – PESTEL, PESTELI, STEEP, LONGPEST. Развернутые виды PEST-анализа включают дополнительные факторы (правовые, экологические, этнические и др.), которые позволяют глубже и качественнее проанализировать все ключевые аспекты, воздействующие на фирму или те, которые могут существенно повлиять на предприятие в будущих периодах.

Для чего применяется PEST-анализ

Вышеперечисленные факторы необходимо анализировать для глубокого понимания текущего состояния макросреды, рисков в будущих периодах. Понимая риски, можно заранее перестроить или адаптировать деятельность фирмы, чтобы не потерять конкурентоспособность, остаться в своей нише и иметь возможность развиваться в выбранном направлении. Такой анализ делается на 3–5 лет вперед, ежегодно данные необходимо обновлять и корректировать планы фирмы (если произошли серьезные изменения по ключевым параметрам).

  • выявление реальной ситуации по важнейшим направлениям и тенденций, которые могут оказать воздействие на бизнес;
  • изучение трендов, влияющих на прибыль и рентабельность предприятия;
  • выделение приоритетных факторов влияния, изучение их структуры и предполагаемых изменений;
  • правильный выбор направлений при стратегическом планировании (разработке вариантов планов), который основывается на полученных данных. Запасные варианты плана разрабатываются на случай возникновения предполагаемых серьезных рисков по ключевым параметрам.

К преимуществам такого анализа относятся наглядность результатов, возможность подбирать параметры с учетом стратегических целей и задач фирмы. К недостаткам – трудоемкость и достаточно высокие расходы на сбор необходимых данных.

Методика и этапы PEST-анализа

Чтобы получить от PEST-анализа максимальную отдачу, при сборе и оценке всех факторов нужно учитывать не только текущее состояние по всем параметрам, но и постараться спрогнозировать их на 3–5 лет вперед. Поэтому важно привлекать для подбора параметров и сбора данных экспертов отрасли или работников компании, которые имеют большой опыт в данной деятельности, знают нюансы работы с поставщиками, клиентами, правовые и другие аспекты.

Этапы проведения PEST-анализа:

  1. Определение ключевых факторов, влияющих на прибыльность фирмы, и которые необходимо будет анализировать. Нужно выбрать наиболее значимые параметры для анализа, чтобы целесообразно расходовать ресурсы на проведение PEST-анализа. Например, если компания сотрудничает с иностранными партнерами, очень важно понимать особенности и возможные изменения таможенного законодательства и регулирования, колебания курсов основных валют. Для производителей высокотехнологичной продукции необходимо отслеживать появление новых технологий и инновационных продуктов-аналогов или заменителей и т. п. В любом случае, анализируются все группы PEST-факторов, но нужно выбрать 4–5 основных по каждому направлению.
  2. Сбор информации. Для определения тенденций может потребоваться сбор не только текущего состояния изучаемых параметров, но и их состояние в предыдущих периодах (таким образом можно понять динамику и сделать более точный прогноз на будущее по этим показателям). Чаще всего сложность возникает на этапе поиска информации, т. к. нужно собрать много данных по разным группам факторов. Чтобы получить реалистичную картину по всем четырем направлениям, собирайте информацию из открытых проверенных профильных источников (законодательную базу, статистику по экономическим и демографическим показателям за текущий и предыдущий период). Для изучения потребительских предпочтений и мотиваций проводятся опросы клиентов, поставщиков, продавцов, которые работают с потребителями групп B2B, B2C. Много полезной информации можно почерпнуть из профильных печатных и электронных изданий.
  3. Определение значимости и влияния параметров на прибыльность и деятельность организации в целом. Для того, чтобы определить какой из выбранных факторов может влиять на компанию больше, а какой меньше, привлекаются эксперты, маркетологи, которые хорошо знают отрасль. Наиболее важные параметры, получившие максимальные средние баллы, поднимаются в верх таблицы. Понимая вес и вероятность возникновения того или иного фактора, по каждому из них выводятся синтетические показатели.
  1. Составление таблицы или матрицы PEST. Результат анализа сводится в таблицу, в которой отражены все изучаемые факторы, а также степень их влияния на предприятие (в баллах, процентах или других удобных единицах измерения). После ранжирования и упорядочивания факторов по степени значимости по каждому из них необходимо сделать выводы – описать, как изменится ситуация для предприятия под воздействием этого фактора или как она влияет на него в текущее время. Чтобы снизить негативное влияние ключевых факторов на бизнес, руководство компании должно больше усилий прикладывать к направлениям с наиболее высокими рисками.

Пример PEST-анализа

Рассмотрим упрощенный пример PEST-анализа – для розничной сети магазинов детской одежды и обуви от популярных зарубежных брендов в среднем ценовом сегменте. Работает сеть из 8 магазинов по всему городу, разработан и продвигается интернет-магазин с развернутым каталогом товаров. Заказ можно оформить на сайте, а выбранную одежду или обувь прийти, примерить и купить в торговой точке в удобном районе.

Фактор Влияние на отрасль Влияние на предприятие
Усиление политического лобби российских производителей одежды и обуви Разработка и принятие законов, которые предоставляют преференции российским предприятиям Снижение конкурентоспособности по цене продукции иностранных производителей
Изменения в таможенном законодательстве, вероятность повышения пошлин, таможенных сборов Повышение расходов на затаможку-растаможку, увеличение сроков заключения договоров с иностранными поставщиками Снижение рентабельности за счет повышения накладных расходов

По политическим факторам ситуация для компании неблагоприятная, возможно, потребуется изменить ассортиментный ряд, дополнив его российским товарами.

Фактор Влияние на отрасль Влияние на предприятие
Рост инфляции Повышение цен на зарубежные товары Снижение объемов продаж
Нестабильность курсов основных валют Уход с рынка мелких розничных продавцов Укрепление позиций розничной сети с узнаваемым брендом

Экономическая ситуация может дать компании дополнительные возможности – расширение своего сегмента рынка за счет ухода мелких продавцов. Чтобы не снизился спрос, можно запустить рекламу в СМИ и Интернете, ориентированную на целевые группы со средним и высоким уровнем дохода.

Фактор Влияние на отрасль Влияние на предприятие
Увеличение рождаемости Повышение спроса на товары для новорожденных, беременных Рост объемов реализации товаров для грудничков
Снижение доходов населения Изменения структуры спроса – переход на более экономичную продукцию Снижение спроса на продукцию премиум-класса, увеличение продаж недорогих товарных групп

Социальная сфера способствует увеличению продаж отдельных товарных категорий, при добавлении в ассортимент продукции эконом-класса можно избежать резкого падения спроса.

Фактор Влияние на отрасль Влияние на предприятие
Развитие средств автоматизации Оптимизация работы розничной сети Снижение расходов на обработку и оформление заказов.
Разработка новых приложений, благодаря которым можно выбирать одежду для ребенка на смартфоне и находить наиболее удобный по месторасположению магазин, где есть в наличии товары выбранного бренда Повышение оперативности подбора и оформления продукции Увеличение продаж в магазинах розничной сети и интернет-магазине.

Развитие технологий благоприятно сказывается на деятельности компании. Автоматизация позволяет снижать накладные расходы, увеличивать посещаемость магазинов, повышать прибыль.

Источник

Читайте также:  Анализ результатов решения является
Adblock
detector