Анализ деловой активности организации система показателей оборачиваемости



Анализ оборачиваемости

Оборачиваемость — это величина, характеризующая временной промежуток, за который осуществляется полное обращение товара, денежных средств или число этих обращений за временной промежуток.

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Часто оборачиваемость рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости – показывают интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

  • оборачиваемость оборотных активов
  • оборачиваемость запасов
  • оборачиваемость дебиторской задолженности
  • оборачиваемость кредиторской задолженности
  • оборачиваемость активов
  • оборачиваемость собственного капитала

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях — ниже. Сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Источник

Анализ деловой активности

Анализ деловой активности организации необходим в целях определения интенсивности использования ресурсов организации.

Показатели деловой активности определяют скорость и размер оборота средств. Чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. Таким образом, финансовое положение и платежеспособность зависят от того, насколько быстро активы превращаются в реальные деньги.

Анализ деловой активности проводится на основании бухгалтерской отчетности: формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Для того, чтобы провести анализ деловой активности, используется два вида показателей:

  • скорость оборота – количество оборотов, которое делает капитал за период;
  • период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Показатели оборачиваемости активов

Показатели оборачиваемости активов показывают степень оборачиваемости всех активов на определенную дату.

  • Формулы расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости активов= Выручка / Среднегодовая стоимость активов
  • К = стр.2110 №2 / 0,5 х (стр.1600 на начало года + стр.1600 на конец года) ф. №1
  • Период оборота активов (капитала) в днях = Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

Показатели оборачиваемости текущих (оборотных) активов характеризуют скорость оборота всех текущих активов.

  • Формулы расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов
  • К = стр.2110 / 0,5 х (стр.1200 на начало года + стр.1200 на конец года)
  • Период оборота оборотных активов (в днях) = Длительность отчетного периода (дней) / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Показатели оборачиваемости запасов отражают оборачиваемость запасов организации за период.

  • Формулы расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Себестоимость / Среднегодовая стоимость запасов
  • К = стр.2120 / 0,5 х ((стр.1210 + стр.1220) на начало года + (стр.1210 + стр.1220) на конец года)
  • Период оборота запасов = Длительность отчетного периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости запасов

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуют скорость погашения дебиторской задолженности организации. То есть, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от покупателей. Период оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности в днях.

  • Формула расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности
    К = стр.2110 / 0,5 х (стр.1230 на начало года + стр.1230 на конец года)
  • Период оборота дебиторской задолженности = Длительность отчетного периода (в днях) /Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели оборачиваемость денежных средств характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства.

  • Формула расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Среднегодовая сумма денежных средств
    К = стр.2110 / 0,5 х (стр.1250 на начало года + стр.1250 на конец года)

Показатели оборачиваемости пассивов

Фондоотдача (оборачиваемость основных средств) отражает эффективность использования основных средств.

  • Формула расчета:
  • Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств
    К = стр.2110 / 0,5 х (стр.1150 на начало года + стр.1150 на конец года)

Показатели оборачиваемости собственного капитала показывают скорость оборота собственного капитала.

  • Формула расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала
    К = стр.2110 №2 / 0,5 х (стр.1300 на начало года + стр.1300 на конец года)
  • Период оборота собственного капитала = Длительность отчетного периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Показатели оборачиваемости инвестированного капитала характеризуют скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие.

  • Формула расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала = Выручка / (Среднегодовая величина собственного капитала + Среднегодовая величина долгосрочных обязательств)
    К = стр.2110 №2 / (0,5 х (стр.1300 на начало года + стр.1300 на конец года) + 0,5 х (стр.1400 на начало года + стр.1400 на конец года))
  • Период оборота инвестированного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Читайте также:  Кросс категорийный анализ ассортимента пример

Показатели оборачиваемости заемного капитала характеризует скорость погашения всего заемного капитала. Период оборота заемного капитала отражает средний срок возврата всех долгов предприятия.

  • Формула расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от продажи / Средняя величина заемного капитала
    Кз = стр.2110 №2 / (0,5 х (стр.1500 на начало года + стр.1500 на конец года) + 0,5 х (стр.1400 на начало года + стр.1400 на конец года))
  • Период оборота заемного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует скорость погашения своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Он показывает, сколько раз (как правило, за год) предприятие оплачивает среднюю величину кредиторской задолженности. Период оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

  • Формула расчета:
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности
    Кокз = стр.2110 / 0,5 х (стр.1520 на начало года + стр.1520 на конец года)
  • Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода /Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Анализ деловой активности: комментарий

При расчете и анализе показателей деловой активности необходимо учитывать отраслевую принадлежность организации и средние показатели, которые характерны для данной отрасли. Кроме этого, на показатели могут повлиять масштабы деятельности предприятия, такие как инфляция.
При расчете показателей также учитывается политика предприятия на данном этапе. Например, ценовая политика, метод оценки запасов, стратегия управления активами, взаимоотношения с поставщиками и покупателями и прочие внутренние факторы.

При анализе показателей деловой активности в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается производственный и непроизводственный капитал.
Также следует обратить внимание на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, так как эти величины во многом взаимосвязаны. Снижение оборачиваемости может означать не только проблемы с оплатой счетов. Это может быть более эффективная организация взаимоотношений с поставщиками, которая характеризуется как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Также возможны отклонения показателей из-за освоения новых видов продукции, капитальных вложений в модернизацию и прочие.

В качестве выводов можно отметить, что

  • чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность
  • ускорение оборачиваемости средств уменьшает потребность в них и таким образом ведет к снижению уровня затрат и улучшению финансового состояния организации;
  • замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит к ухудшению финансового состояния.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется система показателей, которые можно рассчитать на основе данных бухгалтерской отчетности:

Источник

Анализ деловой активности организации система показателей оборачиваемости

Результаты расчетов коэффициентов деловой активности можно свети в следующую таблицу:

Таблица. Коэффициенты деловой активности

Наименование показателя

1 год

2 год

Коэффициент общей оборачиваемости активов

Срок оборота активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Срок оборота собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Срок оборота заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала

Срок оборота чистого оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

Срок оборота материально-производственных запасов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Срок оборота дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Срок оборота кредиторской задолженности

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов. В 2010 году значение показателя было равно 0,15 и уменьшилось к концу года до 0,1, что свидетельствует о снижении интенсивности использования активов. С экономической точки зрения коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет активность средств, принадлежащих собственникам организации, которыми рискуют акционеры. В течение года произошло уменьшение этого показателя, что говорит о повышении уровня деловой активности. Причиной этого является отставание роста собственного капитала по отношению к темпам роста выручки.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала уменьшился от значения 2010 года 1,38 до 0,79 в 2011 году, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота краткосрочного и долгосрочного заемного капитала.

Динамика оборачиваемости чистого оборотного капитала положительная, так как значение коэффициента оборачиваемости чистого оборотного капитала снижается от 0,74 до 0,48.

Динамика оборачиваемости запасов имеет тенденцию уменьшения с 34,69 в 2010 году до 1,7 в 2011 году. В целом показатели оборачиваемости запасов являются достаточно высокими в 2009 году и значительно снижаются в 2011 году. Чем ниже показатель оборачиваемости запасов, тем больше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем менее ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в начале года был равен 1,69 и увеличился к концу года до 1,78, что произошло в результате уменьшения объема кредиторской задолженности на 27,47% в относительном выражении.

В начале года срок оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности были близки по величине, 380 и 213 соответственно. К концу года ситуация изменилась и срок оборота кредиторской задолженности снизился до 202 дней, а срок оборота дебиторской задолженности значительно увеличился до 667 дней. Это говорит о то, что предприятие не работает в нужном направлении со своей кредиторской задолженностью.

Читайте также:  Бизнес план юридической фирмы с расчетами 2021

Источник

Деловая активность

Одним из комплексных методов оценки эффективности функционирования современной компании на рынке, является оценка показателей ее деловой активности, включающих как количественный, так и качественный подход к исследованию эффективности функционирования организации. В условиях рыночных отношений и высокого уровня конкуренции, значимость оценки деловой активности организации, принимает особое значение в исследовании ее финансового состояния, формировании стратегического плана и перспектив развития. Приведение отчетности российских предприятий к международным стандартам, позволяет проводить оценку деловой активности не только для внутренних пользователей, но и для потенциальных инвесторов, при этом возникает возможность определить эффективность использования капитала, активов, производственно-сбытовой деятельности по стандартам, принятым на международном уровне.

Что такое деловая активность? Определение понятия с позиции различных ученых

Понятие деловой активности в практику российских компаний, по утверждению отдельных ученных, пришло в 1992 году. Именно на этом этапе, начался наиболее высокий рост рыночной активности хозяйствующих субъектов, что потребовало оценки эффективности их деятельности с количественной и качественной точки зрения, а так же положения на рынке реализуемой продукции. Соответственно, оценка деловой активности в начале девяностых годов прошлого века, применялась только к предприятиям, имеющим доступ на международные рынки сбыта продукции, а ее необходимость была вызвана наличием интересов зарубежных покупателей к деятельности компаний.

Рассмотрим же определение «ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ» с позиции различных авторов:

Автор Определение
понятия «деловая активность»
Н.Н. Харитонова В широком смысле деловая активность означает весь
спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала…,
в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая
деятельность предприятия.
С. Л. Дзахоева Деловая активность это процесс динамичного развития
предприятия, возможность достижения предприятием запланированных целей
посредством эффективного использования своего потенциала, увеличение рынков
сбыта своей продукции и повышение устойчивости финансового состояния.
О.П. Разинькова Деловая активность предприятия проявляется, прежде всего,
в скорости оборота его средств, а анализ деловой активности заключается в
исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости.
А.
А. Фатхуллина
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется,
прежде всего, в скорости оборота средств, анализ деловой активности
заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых
коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Р.Б. Шестаков В широком смысле означает комплекс усилий,
направленных на продвижение фирмы на рынках товаров, труда, капитала. Деловая
активность компании проявляется в динамике ее развития, в увеличении доходов,
эффективном использовании экономических и финансовых ресурсов, укреплении
партнерских отношений, расширении рынков сбыта своей продукции (услуг),
опережающем росте объемов продаж продукции компании по сравнению с ростом
стоимости ее бренда.
И.О. Евстигнеева Деловая активность является комплексной и динамичной
характеристикой предпринимательской деятельности и использования ресурсов.

Таким образом, данная категория характеризует положение компании на рынке сбыта основной продукции или услуг, состояние эффективности использования капитала, активов, дебиторской и кредиторской задолженности, а так же уровень основных показателей рентабельности.

Источники информации для анализа деловой активности

Оценка деловой активности производится на основании, как правило, финансовой отчетности предприятия, при этом, для исследования качественных характеристик деловой активности, могут потребоваться данные: маркетинговых исследований; внутренней управленческой отчетности, данные статистических форм отчетности и данные аналогичных конкурирующих и (или) эталонных компаний.

В
целом источники информации для анализа деловой активности делятся на внутренние
и внешние:

1. Внутренние источники:


отчет о финансовых результатах;


отчет о движении денежных средств;


отчет об изменениях капитала;


пояснения и приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах;


статистические формы отчетности о численности персонала, объемах произведённой
и отгруженной продукции;

— оборотные ведомости, аналитические и синтетические регистры по отдельным счетам.

2. Внешние источники:


данные маркетинговых исследований;


данные периодических изданий;


данные сети «Интернет»;

— не законно добытые данные (промышленный шпионаж).

Для чего проводят анализ деловой активности: цель и задачи

Целью анализа деловой активности предприятия является определение резервов повышения ее уровня и улучшения положения компании на рынке сбыто продукции и услуг.

Показатели анализа деловой активности

1. Количественные
показатели:

1.1. Коэффициент оборачиваемости запасов материалов – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., имеющихся у предприятия средних запасов, рассчитывается следующим образом:

где, Коб.з — коэффициент оборачиваемости запасов
материалов (оборотов); Зср – средняя величина запасов в
анализируемом (расчетном) периоде; Т – объем продаж в денежном выражении.

1.2. Период оборачиваемости запасов материалов – это показатель характеризующий, период совершения одного оборота запасов материалов, рассчитывается следующим образом:

где, Lоб.з -период оборачиваемости запасов материалов (в днях); D — количество
дней в анализируемом периоде (30, 60, 90, 180, 360).

1.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины дебиторской задолженности расчетного периода, рассчитывается следующим образом:

Читайте также:  Лечение после анализа пса

где, Коб.дз — коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности (оборотов); ДЗср – средняя величина дебиторской задолженности в анализируемом
(расчетном) периоде.

1.4. Период оборачиваемости дебиторской задолженности – это показатель характеризующий, период совершения одного оборота дебиторской задолженности, рассчитывается следующим образом:

где, Lоб.дз
-период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях).

1.5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины кредиторской задолженности расчетного периода, рассчитывается следующим образом:

где, Коб.кз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (оборотов); ДКср – средняя величина кредиторской задолженности в анализируемом (расчетном) периоде.

1.6. Период оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель характеризующий, период совершения одного оборота дебиторской задолженности, рассчитывается следующим образом:

где, Lоб.кз
-период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях).

1.7. Коэффициент оборачиваемости капитала – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины капитала компании расчетного периода, рассчитывается следующим образом:

где, Коок — коэффициент оборачиваемости капитала
(оборотов); Аср – средняя величина капитала в анализируемом (расчетном)
периоде.

1.8. Фондоотдача – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины основных производственных фондов компании расчетного периода, рассчитывается следующим образом:

где, Фот – фондоотдача;
ОСср — средняя величина основных производственных фондов в анализируемом (расчетном) периоде.

1.9 Операционный цикл – показатель, характеризующий длительность кругооборота операционных, оборотных активов компании, рассчитывается следующим образом:

где, Цоп
– операционный цикл; Цооб1 + Цооб2 ……+ Цообn — сумма периода оборотов
операционных оборотных активов.

1.10 Рентабельность продаж – показатель, характеризующий величину выручки (объема продаж) на 1 руб. прибыли от продаж, рассчитывается следующим образом:

где, Роб.пр
– рентабельность продаж; Ппр – прибыль от продаж.

1.11 Рентабельность продукции – показатель, характеризующий величину затрат (себестоимости) на 1 руб. прибыли от продаж, рассчитывается следующим образом:

где, Рт
– рентабельность продукции (услуг); З (СС) – затраты (себестоимость).

1.12 Рентабельность собственного капитала – показатель, характеризующий величину собственного капитала на 1 руб. прибыли до налогообложения или чистой прибыли, рассчитывается следующим образом:

где, Рск – рентабельность собственного капитала; Пня – прибыль до налогообложения; Пч – чистая прибыль; СКср – средняя величина собственного капитала.

2. Качественные показатели:

2.1 Инвестиционная привлекательность. Комплексный — интегральный показатель, рассчитываемый на основе пятифакторной модели Э.Альтмана:

где, Х1 – отношение собственных оборотных средств к среднегодовой величине активов; Х2 – отношение чистой прибыли компании к среднегодовой величине активов; Х3 – отношение бухгалтерской прибыли к среднегодовой величине активов; Х4 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к привлеченному (заемному) капиталу; Х5 – отношение выручки к среднегодовой величине актив.

Границы допустимого значения Z составляют от 1,8 до 2,9 пунктов, при этом, чем выше
значение итогового интегрального показателя, тем выше инвестиционная привлекательность.

2.2 Маркетинговые исследования – являются качественным показателем, характеризующим положение предприятия на рынке, конкурентов предприятия, основных поставщиков, покупателей, долю и емкость рынка.

2.3 Широта ассортимента – показатель, характеризующий количество товарных групп предприятия, рассчитывается следующим образом:

где, J – широта
ассортимента; J1 – количество ассортимента на анализируемый момент; SJ – общее количество ассортимента.

2.4 Широта рынков сбыта – показатель, характеризующий количество рынков сбыта предприятия, рассчитывается следующим образом:

где, R – широта
рынков сбыта; R1 – количество рынков сбыта на анализируемый момент; SR – общее количество рынков сбыта.

Остальные показатели, характеризующие качественную составляющую деловой активности организации, такие как: конкурентоспособность, уровень руководства, наличие стабильных покупателей и поставщиков, положение на рынке, деловая репутация, относятся к индивидуальным показателям и для каждого предприятия определяются по-разному.

Пример анализа показателей деловой активности

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г.
1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов 11,54 11,33 9,18
2. Период оборачиваемости запасов материалов, дней 31,19 31,78 39,23
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов 77,65 118,9 44,46
4. Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней 4,64 3,03 8,1
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов 32,28 38,82 40,48
6. Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней 11,15 9,27 8,89
7. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов 8,44 8,42 6,19
8. Фондоотдача, руб. 53,15 51,97 45,43
9. Рентабельность продаж, % 7,99 7,6 6,6
10. Рентабельность продукции, % 8,68 8,22 7,06
11. Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли, % 117,26 104,44 59,26
11. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % 111,07 98,79 55,58

Вывод: В целом, как можно заметить, из динамики количественных показателей деловой активности ООО «ХХХ», их значение изменяется не стабильно на протяжении анализируемого периода. Поэтому, необходимо более тщательно разобрать каждый их проанализированных показателей и определить факторы, которые оказали влияние на его изменение.

Источник

Adblock
detector